Biocartis « Terug naar discussie overzicht

quote:

hastino schreef op 11 januari 2020 13:48:

Tegen eind 2020 zeker verdubbeling van het aandeel. We zijn vertrokken

quote:

Reply schreef op 11 januari 2020 15:29:

[...]

Aangezien het aandeel Biocartis ondertussen de grootste vertegenwoordiging heeft in mijn portefeuille ga ik graag mee in deze gedachte.

Indien er in 2020, naast een gedegen verdere omzetgroei (idylla's / cartridges), nog een aantal (regulatoire) zaken op hun plaats vallen is een forse koersstijging zeker mogelijk.

Momenteel is Biocartis wat mij betreft dan ook één van de meest spannende en kansrijke aandelen op de beurs!

quote:

Reply schreef op 11 januari 2020 15:29:

[...]
Aangezien het aandeel Biocartis ondertussen de grootste vertegenwoordiging heeft in mijn portefeuille ga ik graag mee in deze gedachte.

Indien er in 2020, naast een gedegen verdere omzetgroei (idylla's / cartridges), nog een aantal (regulatoire) zaken op hun plaats vallen is een forse koersstijging zeker mogelijk.

Momenteel is Biocartis wat mij betreft dan ook één van de meest spannende en kansrijke aandelen op de beurs!

quote:

Reply schreef op 11 januari 2020 15:29:

[...]

Aangezien het aandeel Biocartis ondertussen de grootste vertegenwoordiging heeft in mijn portefeuille ga ik graag mee in deze gedachte.

Indien er in 2020, naast een gedegen verdere omzetgroei (idylla's / cartridges), nog een aantal (regulatoire) zaken op hun plaats vallen is een forse koersstijging zeker mogelijk.

Momenteel is Biocartis wat mij betreft dan ook één van de meest spannende en kansrijke aandelen op de beurs!

quote:

MisterPink schreef op 11 januari 2020 10:09:

Voor wat het waard is...ik kon dit recente stukje over BCART van een redacteur/analyst van IEX Premium gratis downloaden.

Biocartis herpakt zich

Categorie: Beurs vandaag, Advies
Door Martin Crum
op 10 jan 2020 om 09:50

Biocartis is er vroeg bij met zijn update over het afgelopen jaar. De Belgen meldden donderdag dat de (verlaagde) doelstellingen voor FY19 ruimschoots behaald zijn.
In vogelvlucht: een aantal van 337 nieuw geïnstalleerde Idylla systemen, een stijging van het aantal cartridges van 32% en een kaspositie ultimo 2019 van €179 miljoen. De targets die begin september werden gecommuniceerd vindt u hier.
Het moleculaire diagnostische bedrijf heeft inmiddels een installed base van 1.310 Idylla's. Dat is nog niet genoeg om winstgevend te opereren: het commerciële volume van het aantal cartridges lag het afgelopen jaar op 175.000 en zal nog fors moeten toenemen om zwarte cijfers in zicht te krijgen.

Ingrepen lijken vruchten af te werpen

De ingrepen van Biocartis in de VS bij de verkooporganisatie lijken hun vruchten af te werpen. Tegelijkertijd geldt dat er nog heel wat Idylla's moeten worden geïnstalleerd, én dat het cartridgeverbruik ook nog eens fors zal moeten stijgen om uit de verliezen te komen.
De cashburn het afgelopen jaar valt gezien de kaspositie van €179 miljoen licht mee en Biocartis heeft financiële middelen voldoende om de verdere uitbouw van de verkopen te realiseren, al geldt wel dat de Amerikaanse markt voor veel niet-Amerikaanse bedrijven lastig is en blijft om te veroveren.

Goede voedingsbodem

De snelle update van Biocartis in combinatie met het behalen van de (verlaagde) doelstellingen biedt in ieder geval een goede voedingsbodem voor een herstel van het geschonden vertrouwen. Het bedrijf komt op 5 maart met volledige jaarcijfers en een uitlook voor FY20. Wij zullen dan opnieuw uitgebreid stilstaan bij dit kansrijke, maar bovengemiddeld risicovolle aandeel.

Disclaimer: Crum heeft geen positie in bovenvermeld fonds.

NEUTRAAL
Aandeel is redelijk geprijsd. Geen koop, maar wie het heeft kan het aanhouden

Neutraal op 10 jan 2020 om 09:50 Biocartis heeft een mooie aanzet gegeven tot een herstel van het vertrouwen van beleggers in de onderneming. Het verliesgevende bedrijf biedt kansen voor beleggers met voldoende geduld en sterke zenuwen. Gezien het hoge risicoprofiel en de nog altijd pittige cashburn volstaan wij met een stevig houdadvies.

quote:

Laup 4 schreef op 11 januari 2020 18:16:

[...]

Martin Crum heeft het alleen over de Amerikaanse markt, maar Biocartis is op meerdere plaatsen actief...

"Onze commerciële strategieën voor Europa en de Rest van de Wereld-markten bleven zich vertalen in goede groeicijfers. Daarnaast voeren we onze commercialisatieplannen uit voor China en Japan".

quote:

brightlight schreef op 12 januari 2020 13:40:

Verticaal classeren, die Crum.
Het is hier allemaal al gezegd op dit forum, maar ik heb hier de aankomende 2020 newsflow nog even op een rijtje gezet. Indrukwekkend wat er allemaal staat aan te komen!
• 16/01 JP Morgan Health Conference; wat gaat Biocartis daar vertellen en trekt dat verhaal nieuwe investeerders aan? Valt er nieuws te rapen?
• 5/03 Jaarresultaten: aankondiging van de verwachtingen voor 2020; ik verwacht een conservatieve outlook maar zelfs dan is een positieve verrassing niet uitgesloten
• 23/04 Q1 2020 Business Update
• 8/05 Jaarlijkse Algemene Aandeelhoudersvergadering Biocartis Group NV
• Zomer 2020 Capital Markets Day voor financiële analisten, media & institutionele investeerders
• 3/09 H1 2020 resultaten
• 12/11 Q3 2020 Business Update

Onbepaald qua timing:
1. 510k FDA beslissing (approval?) m.b.t. ctEGFR Mutation Assay
2. 510k FDA beslissing (approval?) m.b.t. NRAS BRAF EGFR S492R Mutation Assay
3. 510k FDA beslissing (approval?) m.b.t. ctBRAF Mutation Assay
4. 510k FDA beslissing (approval?) m.b.t. ctKRAS Mutation Assay
5. 510k FDA beslissing (approval?) m.b.t. ctNRAS BRAF EGFR S492R Mutation Assay
6. 510k FDA beslissing (approval?) m.b.t. SeptiCyte RAPID
7. CE-Mark beslissing (approval?) m.b.t. SeptiCyte RAPID
8. 510k FDA beslissing (approval?) m.b.t. Oncotype DXx IVD Breast Recurrence Score Test
9. CE-Mark beslissing (approval?) m.b.t. Oncotype DXx IVD Breast Recurrence Score Test
10. Oncotype DX Prostate Proof of Concept completion (is me niet duidelijk hoe dit past in het 510k goedkeuringsproces – wie weet meer?)
11. beslissing (approval?) m.b.t. CDx Test (is me niet duidelijk of deze in de US of EU wordt aangevraagd, of beide – wie weet meer?)

12. nieuws over de beslissingen (approvals?) m.b.t. de Bcart testen in Japan (is me niet duidelijk voor welke testen Bcart (Nichirei Bioscience) goedkeuring gaat vragen in Japan – wie weet meer?)

13. nieuws over de voortgang m.b.t. de betreding van de Chinese markt (Wonfu)

14. ook worden mogelijk in 2020 nieuwe partnerships voor Assay of Test ontwikkeling aangekondigd.

Ben ik nog iets vergeten?

De Kite Test en de MSI Test zijn waarschijnlijk voor 2021.

Met de massa potentiële approvals die op stapel staan zou het best wel eens een zeer interessant jaar kunnen worden. Het is moeilijk het belang van deze approvals te overschatten. De 510k approvals openen de deur naar de grootste MDx markt ter wereld (de US vertegenwoordigt 43% van de wereldmarkt!). Nu staat die deur nog maar op een kier. Bovendien zou 2020 wel eens de goedkeuring kunnen brengen van de door Flatlander zo verwachte en gehoopte Killer-App (OncoDX Breast of Septicyte Rapid).
Voor een kapitaalverhoging hoeven we de volgende 1.5 a 2 jaar niet te vrezen, ook een belangrijk gegeven! Negatieve verrassingen zijn uiteraard altijd mogelijk, maar gezien de lage startpositie van de Bcart beurskoers zie ik heel wat opwaarts potentieel dit jaar. Management heeft bovendien lessen getrokken uit de fouten van het verleden. Het zou best wel eens kunnen dat we deze lage koersen nooit meer terug zien. Fingers crossed! Dit is uiteraard een persoonlijke mening. Ieder denkt er het zijne van.
BL

quote:

Reply schreef op 12 januari 2020 14:24:

@brightlight

Dank voor deze geweldige opsomming!

En mocht er voorafgaand operationele en netto winstgevendheid alsnog een (beperkte) kapitaalverhoging nodig zijn, zal dit meest waarschijnlijk op een veel hogere koers plaatsvinden dan de huidige.

Laat het eerste nieuws van 2020 maar snel tot ons komen, hopelijk reeds aanstaande donderdag 16/01 tijdens de JP Morgan Health Conference!

quote:

joe123 schreef op 12 januari 2020 17:17:

Je kan het draaien en keren zoveel je wil,uiteindelijk komt het steeds op de cijfers aan.

quote:

brightlight schreef op 12 januari 2020 15:55:

[...]
Volledig akkoord wat betreft je stelling over een eventuele emissie in 2021.
Wat betreft mijn opsomming van de 2020 newsflow. Ik zie hier 20 of meer potentiële persberichten op grotendeels onvoorspelbare tijdstippen, verspreid over het jaar. Dit vooruitzicht kan zeer koers-ondersteunend werken, want het zal je maar overkomen dat je net je aandelen verkocht hebt en dat er een paar dagen later een positief persbericht in de bus valt. Gezien de reeds bekomen RUO status mogen we toch de verwachting koesteren dat de 510k aanvragen overwegend positief zullen beoordeeld worden door de FDA.
BL