Bosebox schreef op 17 januari 2021 12:08:
Zo te lezen begint het hier gewoon opnieuw, het forum dat waarschijnlijk gebruikt wordt als middel om vertrouwen en positief sentiment in Galapagos aan te wakkeren. Een bepaalde populaire poster hier heeft al eerder bewezen over meer dan gebruikelijke kennis te beschikken en moest daardoor waarschijnlijk voorafgaand aan de CRL zijn/haar account op niet meer actief zetten. Pas op mensen met het meegaan hierin. Ikzelf ga dit forum verlaten met een kleine positie nog in Galapagos. Veel succes en blijf vooral kritisch. Ja, 3970 en 1690 bieden mogelijkheden om het tij weer te keren, maar neem de risico’s in acht. En de tijdlijnen.
“Na succesvolle jaren dankzij het afgeven van nieuwe innovatieve doelen, is de tijd voor klinische resultaten aangebroken, aldus Kepler.”
De tijdlijn van de Isabela Trials is een halfjaar verschoven naar achter, dit wil ik nu benadrukken. Eind 2022 pas fase 3 resultaten. Eind 2023 pas markttoetreding in een base-case scenario. GLPG1690 in SSc wordt niet doorontwikkeld. 1690 is hoopvol, maar er is een enorm groot risico genomen door na een hele kleine (en hoopgevende) fase 2 studie meteen de allergrootste fase 3 ooit in IPF op te zetten. Walid Abi Saab hierover: “had only been working with Galapagos for less than a year, when we were faced with an enormous opportunity, and with it an enormous risk”.
Ik zou aanraden om eens te kijken op de Galapagos website en de oude investor en R&D presentaties erbij te halen. Van 2013, 2014 etc. Dat zet de quote hierboven van Kepler ook in duidelijker perspectief: vanaf het begin af aan zijn er zoveel beloften gedaan van programma’s en uiteindelijk zijn de meesten gewoon gefaald. Dit is inherent aan biotech, maar de effectiviteit van Galapagos in het ontdekken en doorontwikkelen van moleculen laat te wensen over. Na meer dan 20 jaar is slechts Filgotinib beperkt op de markt gekomen. Vele moleculen en hele programma’s zijn gefaald. Om nu gewoon blindelings in te zetten op ‘1690 of het Toledo programma waar het eerste molecuul al is afgevoerd, is gewoon naïef.
Deze gifbeker is nog niet leeg. Er is een grote kans dat ook UC en zelfs Crohn’s niet door Gilead op de US markt worden gebracht, ook als de Manta data goed zijn. De meeste analisten hebben dit nog niet verwerkt in hun modellen. We praten hier allemaal wel over de €500 miljoen peak sales die wordt gehaald met Filgotinib in de EU, maar dit moet ook nog even gehaald worden eerst...Galapagos might face headwinds in third COVID-19 wave. Moet het opnemen tegen big pharma als new entrant in de markt met een 4th jak inhibitor....eerst zien dan geloven.
Ondertussen zal de cashberg eind december zijn geslonken tot ongeveer €4.4 miljard. Deel dit door het uitstaande aandelen van ong. 65 miljoen en je komt op een koers per aandeel van rond de €68 eind dit jaar op basis van de cash. Er moet echt wel heel veel geleverd gaan worden, geen tegenslagen meer, wil de koers de stijgende trend dit jaar weer gaan hervinden. Corrigeren de beurzen, gaat Galapagos gewoon mee.
Succes en gooi die roze bril in de prullenbak aub.