Ruval schreef op 6 mei 2021 19:07:
[...]
Schuld is inmiddels al redelijk acceptabel (< 3x ebitda) maar verdere verlaging tot 2x ebitda zal leiden tot een investment grade profiel (credit rating BBB of hoger). Er moet dan nog ca 1/mrd aan schuld af en dit kan gerealiseerd worden uit IPO Fertiglobe.
Koers gaat nog veel verder omhoog. Er heeft bodemvorming plaatsgevonden door zekere resultaten Q1 en Q2 en alle andere onderliggende zekerheden (minder rentebetalingen, aanhoudend positief momentum prijzen etc). Tuurlijk kan koers bewegen en dus ook echt weer even een dag dalen maar dit zal niet fundamenteel zijn.
Fundamenteel gaat koers fors omhoog:
- ESG versnelling
- gegarandeerde koersjump bij aankondiging IPO Fertiglobe (veel beleggers willen dit moment niet missen en zullen niet verkopen)
- herstellende economie na Corona zal dit soort aandelen boost geven
- OCI zal minder gevoelig zijn voor rentestijgingen door de beheersbare schuldpositie
- OCI heeft echt geleverd in Q1 en dit zal aantrekkelijkheid en betrouwbaarheid in dit aandeel fors doen toenemen
- Koers is nog altijd ondergewaardeerd
Kortom lekker blijven zitten en eind juni € 30 incasseren per aandeel.