Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

Institutional investor schreef op 24 mei 2021 11:28:

[...]

Je berekening klopt niet. Je moet de 5mld cash ook x0.75 doen want ze hebben nu ook "recht" op 25 % daarvan.
Je miljard gratis is dan weer weg...

quote:

Bert12345 schreef op 24 mei 2021 12:19:

[...]

Scherpe constatering, maar er speelt ook nog iets anders. Gala heeft nu voor 5,2 mrd aan middelen om onderzoek te doen. Een deel van deze onderzoeksresultaten vallen Gilead toe. Daarvoor is 2,9 mrd geïnvesteerd en anderen kunnen Gala niet overnemen agv de 'lock-up'. M.a.w.: er wordt door derden meegeïnvesteerd ter grootte van 2,3 mrd voor de US markt.

De vraag is ook, hoeveel de onderzoeksresultaten buiten de VS waard zijn. Als Gilead Gala overneemt, betekent dit feitelijk dat zij de markt buiten de VS ook als aantrekkelijk zien.

Overname van Gala door Gilead voor 80? "That ain't gonna happen"!

quote:

Institutional investor schreef op 24 mei 2021 13:09:

[...]

Dat klopt ook. Wat je er wel weer bij mag tellen is de toekomstige waarde van de pipelijn.

Voor een overname geldt dat het geld dat ze daar in stoppen van hun eigen geld af gaat....je krijgt dan weer (misschjen) toekomstige waarde erbij.

Aan de markt om dit alles te wegen...voorlopig verwacht ik niet snel hogere koersen maar dat is mijn mening...

quote:

Rosdai schreef op 24 mei 2021 14:50:

Ik zit al aardig wat jaartjes op dit forum en lees vrijwel alles, maar ik heb zelden op één dag zoveel onzin zien uitkramen als vandaag.

quote:

Institutional investor schreef op 24 mei 2021 16:40:

[...]
Ik ga happen...vertel eens wat klopt er niet?
Hoe zit het dan wel?

quote:

Rosdai schreef op 24 mei 2021 17:28:

1. Het “overname spook” waart hier al jááááren rond, zonder succes overigens.
2. U hoeft alleen maar in het Galapagos forum te zoeken hoor, heb nog nooit ergens anders gepost.
3. Met dank aan de inhoudelijke posters hier, die wel iets zinnigs te zeggen hebben.
4. Haha: dit was een four-liner.

quote:

Institutional investor schreef op 24 mei 2021 17:39:

[...]
Ik was serieus geïnteresseerd........

quote:

Rosdai schreef op 24 mei 2021 18:29:

[...]

Dan zal ik u vertellen wat ik belangrijk vind: Galapagos heeft een pijplijn die er niet slechter uit ziet dan toen Filgotinib nog nergens was goedgekeurd en ze nauwelijks geld in kas hadden. De koers zweefde toen tussen €100 en €150. Nu is Filgotinib in een groot deel van de wereld goedgekeurd, ze hebben een dijk van een pijplijn én ze hebben meer dan €5.000.000.000 in kas en de koers zweeft rond de €60. Waarom? En dan kun je eindeloos blijven door neuzelen dat Gilead (of een ander) Galapagos al dan niet misschien wel eens zou kunnen overnemen en waarom, maar dat interesseert mij nou weer niet, want dat verhaal hoor ik al minsten 6 jaar.

quote:

Senna_88 schreef op 24 mei 2021 18:50:

[...]

Precies hoe ik ernaar kijk. Het was overdreven omhoog gegaan, maar de huidige waardering is een lachertje.

Ik verwacht dan ook dat we hoe dan ook tussen de 100-150 zullen belanden op redelijke korte termijn.

Senna

quote:

graham20 schreef op 24 mei 2021 21:50:

[...]

Hoe bepaal je de redelijkheid van de waardering bij een bedrijf dat geen winst maakt, intellectuele eigendomsrechten heeft die misschien €3 miljard waard zijn, maar misschien ook helemaal niets en €2.9 miljard aan niet-verdiend inkomen heeft moeten passiveren tegenover ontvangen cash?

quote:

graham20 schreef op 24 mei 2021 21:50:

[...]

Hoe bepaal je de redelijkheid van de waardering bij een bedrijf dat geen winst maakt, intellectuele eigendomsrechten heeft die misschien €3 miljard waard zijn, maar misschien ook helemaal niets en €2.9 miljard aan niet-verdiend inkomen heeft moeten passiveren tegenover ontvangen cash?

quote:

KleineBelegger schreef op 24 mei 2021 20:26:

Galapagos dwaalt zielloos rond in deze wereld midden in een hele grote spagaat die de koers als een anker de diepte van de zee in trekt. Die spagaat is dat dit incapabele management het absurde idee heeft uitgevoerd om met wat ooit een blockbuster medicijn zou gaan worden, maar verworden tot de beschadigde zielenpoot in het reumaveld en niet meer dan 'een leuke aanvulling aan het bestaande pakket', een hele grote en dure Europese sales organisatie op te bouwen om dit aan de man te brengen, ZONDER ENIGE ERVARING. Gezien de business case van Filgotinib in de EU, kan de organisatie in deze vorm de hele sales tak niet blijven ondersteunen financieel gezien. Dat is de reden waarom ze een dure overname gaan doen, om de sales tak draagbaar te maken. OF ze moeten deze afstoten, maar er zal weinig interesse zijn en past blijkbaar niet in de uitgezette business development plannen. Dit is wat de koers down houdt en zal blijven houden.

Bearish. Koersdoel €55

quote:

graham20 schreef op 24 mei 2021 21:50:

[...]

Hoe bepaal je de redelijkheid van de waardering bij een bedrijf dat geen winst maakt, intellectuele eigendomsrechten heeft die misschien €3 miljard waard zijn, maar misschien ook helemaal niets en €2.9 miljard aan niet-verdiend inkomen heeft moeten passiveren tegenover ontvangen cash?

quote:

de tuinman schreef op 24 mei 2021 23:21:

[...]

De realiteit is dat G 5.1 miljard bezit. De echte vraag is, hoe ziet de pipeline eruit?
De pijplijn bepaalt voorlopig de koers.

quote:

ff_relativeren schreef op 24 mei 2021 23:26:

[...]
nee hoor @ de tuinman. De pijplijn bepaalt niet eens 1 cent in de beurskoers. De beurskoers staat lager dan het geld in kas gedeeld door de uitstaande aandelen. De pijplijn wordt in de beurskoers gewaardeerd op € 0,00. Zelfs minder dan dat.

quote:

de tuinman schreef op 24 mei 2021 23:45:

[...]

Maw de koers kan veel hoger. Toch?