-- Kostprijs van de verkochte goederen -- de kosten van verkochte goederen
daalden 12% tot EUR 29,8 miljoen, terwijl cartridgevolumes en het aantal
nieuw geplaatste instrumenten vergelijkbaar met 2021 bleven. In
tegenstelling tot de situatie in 2021, een jaar met verstoorde levering
van reagentia en de tijdelijke uitval van productiecapaciteit veroorzaakt
door de brand in een van de magazijnen van Biocartis, werden de meeste
cartridges in 2022 geproduceerd op de automatische productielijn met hoge
doorvoer ML2, waardoor aanzienlijke schaalvoordelen ontstonden. De
brutomarge op productverkoop verdubbelde ruim van 16% in 2021 tot 34% in
2022, als direct gevolg van lagere productiekosten per cartridge en de
geringere bijdrage van laaggeprijsde SARS-CoV-2-tests. In het eerste
kwartaal van 2023 zal meer dan 90% van de commerciële
cartridgeproductie zijn overgebracht naar ML2 en een plan om ML1 volledig
buiten bedrijf te stellen zal in de loop van het jaar
geïmplementeerd worden
-- OPEX -- de totale bedrijfskosten, exclusief de kosten van verkochte
goederen, daalde jaar op jaar 10% van EUR 83,6 miljoen tot EUR 75,2
miljoen. Afgezien van de brandschade van EUR 3,2 miljoen die in 2021
ontstond, daalden de bedrijfskosten met EUR 5,2 miljoen, ondanks de
impact van wereldwijde inflatie. Investeringen in diverse R&D-programma's
werden met EUR 9,7 miljoen teruggeschroefd. De toename van EUR 3,8
miljoen voor sales en marketing was het gevolg van genormaliseerde
commerciële activiteiten na de pandemie en de impact over het hele
jaar van de herstructurering van de commerciële operaties in de VS
aan het einde van 2021. De uitgaven voor algemene en administratieve
kosten bleven stabiel met EUR 16,2 miljoen, een verhoging van 4% jaar op
jaar die volledig te wijten was aan kosteninflatie. In Q4 van 2022 werd
de organisatie gestroomlijnd ter compensatie van de verwachte
voortdurende inflatie van kosten in 2023, waaronder de verplichte
loonindexering in België van 11% met ingang van januari 2023. Onder
andere kromp het personeel van de organisatie als geheel 16% in ten
opzichte van 31 december 2021
-- Herkapitalisatie -- op 1 september 2022 lanceerde Biocartis een
alomvattende herkapitalisatie, met een bruto opbrengst van EUR 66 miljoen
en bestaande uit:
-- De wijziging van de bestaande 4% converteerbare obligaties van EUR
135 miljoen, waaronder onder meer de verplichte conversie van 10%
van deze converteerbare obligaties naar gewone aandelen tegen een
conversieprijs van EUR 12,89 en de verlenging van de termijn tot 9
november 2027
-- een nieuwe, in eerste rang gewaarborgde converteerbare
termijnlening van EUR 30,1 miljoen, gedeeltelijk gebruikt voor de
terugkoop van EUR 16,3 miljoen aan bestaande converteerbare 4%
obligaties voor EUR 13,7 miljoen aan contanten
-- een omruiling van de gewijzigde bestaande converteerbare
obligaties voor nieuwe, in tweede rang gewaarborgde 4,5%
converteerbare obligaties, onder voorbehoud van de inschrijving op
EUR 25 miljoen aan bijkomende nieuw uitgegeven 4,5% converteerbare
obligaties, en
-- een aandelenuitgifte met extra-legaal voorkeurrecht voor de
bestaande aandeelhouders van de vennootschap van EUR 25,1 miljoen
Op 31 december 2022 waren de herkapitalisatietransacties deels afgerond. Na de wijziging, de terugkoop en het ruilaanbod stond nog EUR 14,8 miljoen aan bestaande 4% converteerbare obligaties uit en was EUR 92,1 miljoen aan 4% converteerbare obligaties omgeruild voor de nieuwe 4,5% converteerbare obligaties. EUR 18,1 miljoen werd opgenomen onder de nieuwe converteerbare termijnlening en op 2 december 2022 werden 33.476.932 nieuwe aandelen uitgegeven via een aanbod met extra-legaal voorkeurrecht van EUR 25,1 miljoen. Na jaareinde werd de herkapitalisatie voltooid op 16 januari 2023 met de tweede opname van EUR 12 miljoen onder de nieuwe converteerbare termijnlening en de financiering van de aanvullende nieuwe 4,5% converteerbare obligaties voor EUR 25 miljoen
-- Financiële resultaten -- de netto financiële onkosten van EUR
0,01 miljoen omvatten de impact van de herkapitalisatie. In
overeenstemming met IFRS werden de wijziging en de ruil beschouwd als een
delging van de bestaande 4% converteerbare obligatie en de uitgifte van
de nieuwe 4,5% converteerbare obligatie. Het verschil tussen de
uitboeking van de bestaande converteerbare obligatie en de opname van de
nieuwe converteerbare obligatie werd in de resultatenrekening geboekt als
een winst van EUR 10,5 miljoen. De interestkosten en de opwaardering van
de schuld in verband met de converteerbare termijnlening en de twee
converteerbare obligaties bedroegen EUR 10,2 miljoen
-- Netto kasstromen en kaspositie -- de kasstroom uit bedrijfs- en
investeringsactiviteiten bedroeg EUR -50,3 miljoen, een significante
verlaging van EUR 19,2 miljoen ten opzichte van EUR 69,5 miljoen in 2021.
De verlaging was het gevolg van o.a. (a) een verbetering van EUR 15,6
miljoen van het bedrijfsresultaat, (b) EUR 5,8 miljoen lagere
investeringen in werkkapitaal, (c) EUR 1,8 miljoen lagere investeringen
in vaste activa, gecompenseerd door (d) investeringen in de Chinese joint
venture Wondfo-Cartis (EUR 1 miljoen) en in een converteerbare
obligatielening uitgegeven door SkylineDx (waarvan EUR 2,5 miljoen reeds
ter beschikking werd gesteld door Biocartis). De netto-opbrengsten uit
financieringsactiviteiten van EUR 22,5 miljoen bestonden uit (a) een
nieuwe netto-opname van EUR 9 miljoen aan werkkapitaalfaciliteiten van KBC Bank, (b) een opbrengst van EUR 18,1 miljoen uit de eerste opname
onder de nieuwe converteerbare termijnleningen, (c) de contante terugkoop
van bestaande converteerbare obligaties voor EUR 13,7 miljoen, (d) de
geplande terugbetaling van EUR 6,6 miljoen aan leaseverplichtingen, (e)
een opbrengst van EUR 25,1 miljoen van de aandelenuitgifte met
extra-legaal voorkeurrecht, na aftrek van (f) EUR 9,6 miljoen aan
onkosten in verband met de herkapitalisatietransacties. De geldmiddelen
en kas-equivalenten op 31 december 2022 bedroegen EUR 26,1 miljoen.
Na jaareinde werd de herkapitalisatietransactie voltooid op 16 januari 2023, waardoor EUR 36,1 miljoen aan netto geldmiddelen werd toegevoegd, van de tweede opname uit de converteerbare termijnlening en de uitgave van EUR 25 miljoen aan bijkomende 4,5% converteerbare obligaties
-- Balans -- in overeenstemming met IFRS 9 werden de nieuwe 4,5%
converteerbare obligaties deels geboekt als schuld en deels als eigen
vermogen. Na de herkapitalisatietransacties bedroeg de financiële
schuldpositie op 31 december 2022 EUR 117,8 miljoen, tegen EUR 154,2
miljoen op 31 december 2021. Het eigen vermogen van de aandeelhouders nam
EUR 8,2 miljoen toe als gevolg van o.a. (a) de opname van EUR 22,8
miljoen eigen vermogen toegeschreven aan de nieuwe converteerbare
obligatie, (b) de uitgave van nieuwe aandelen voor EUR 23 miljoen, na
aftrek van onkosten, ingevolge de aandelenuitgifte met extra-legaal
voorkeurrecht en (c) het verlies voor het jaar van EUR 47,7 m
Voor meer, zie de site