Knaus Tabbert « Terug naar discussie overzicht

KNAUS TABBERT

464 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 ... 20 21 22 23 24 » | Laatste

Omlaag ↓

Marschalk 23 oktober 2024 19:56

Ja, niet best. Nu ben ik long in dit aandeel, maar...man man man, dit doet wel even pijn. Toch ga ik morgen even bijkopen, de gak verlagen en wachten op betere tijden. Zal vast goedkomen, alleen zal wel even duren...

Endless 23 oktober 2024 22:00

quote:
Marschalk schreef op 23 oktober 2024 19:56:
Ja, niet best. Nu ben ik long in dit aandeel, maar...man man man, dit doet wel even pijn. Toch ga ik morgen even bijkopen, de gak verlagen en wachten op betere tijden. Zal vast goedkomen, alleen zal wel even duren...

Idem alleen vandaag wat bij gekocht op 27

DeBrakkeGrond 23 oktober 2024 22:13

quote:
DeBrakkeGrond schreef op 22 oktober 2024 09:19:
[...]
Verwacht beperkte bijstellingen met betrekking tot de koersdoelen.

De eerste is binnen:
Original-Research: Knaus Tabbert AG (von Montega AG): Kaufen
Kursziel: 57,00 EUR (zuvor: 62,00 EUR)
www.boerse-frankfurt.de/news/Original...

Bart Meerdink 23 oktober 2024 22:21

quote:
Marschalk schreef op 23 oktober 2024 19:56:
Ja, niet best. Nu ben ik long in dit aandeel, maar...man man man, dit doet wel even pijn. Toch ga ik morgen even bijkopen, de gak verlagen en wachten op betere tijden. Zal vast goedkomen, alleen zal wel even duren...

Omzet prognose is van €1,4-€1,55 mrd naar €1,3-€1,4 mrd naar €1,3 mrd gegaan
EBITDA marge is van 8%-9% naar 7%-8% naar 'deutlich unter' 7%-8% gegaan

Dat geldt voor 2024 als geheel, d.w.z. inclusief het goede Q1 (10,3% EBITDA marge) resp de 9,6% over H1.

Zou je voor 'deutlich unter' 7%-8% een getal van 6% nemen dan houd je dus voor H2 slechts 2,4% over. Ruwweg gerekend want er zit natuurlijk een seizoenseffect in de omzet.

Dat betekent zo ongeveer van 100 naar 0 (10,3% naar 2,4%) met piepende remmen binnen één jaar. Alleen het voorraadbeheer bij de dealers is daarvoor nauwelijks toereikend excuus. Dit terwijl men nog steeds met stijgende verkopen schermt. Ik vind het allemaal moeilijk te rijmen.

En waarschuwingen komen vaak in drieën, dus het zou nog minder kunnen worden.

Ik heb, mede op basis van de positieve inschattingen van Patrick Beijersbergen (IEX) wel de neiging om op dit niveau wat bij te kopen, maar zou graag beter begrijpen wat er aan de hand is.

/edit: het bericht waar DeBrakkeGrond naar verwijst geeft wel wat extra informatie. KT schaatst blijkbaar nogal op dun ijs m.b.t. de schuldconvenanten. Ik kan me goed voorstellen dat het dividend verlaagd wordt (of evt in aandelen uitgekeerd). KT heeft ook diverse maatregelen genomen om de cashflow te verbeteren, het is nu duidelijk waarom.

mathijsjelle 24 oktober 2024 07:15

quote:
DeBrakkeGrond schreef op 23 oktober 2024 22:13:
[...]
De eerste is binnen:
Original-Research: Knaus Tabbert AG (von Montega AG): Kaufen
Kursziel: 57,00 EUR (zuvor: 62,00 EUR)
www.boerse-frankfurt.de/news/Original...

Goed gezien idd. Beperkte bijstelling.

Marschalk 24 oktober 2024 09:51

Valt mee idd, ik heb vandaag zoals gezegd bijgekocht en dit aandeel op de planken gelegd. En dan maar afwachten bij de kwartaalcijfers of er niet nog meer negatieve verrassingen komen

mathijsjelle 24 oktober 2024 15:29

wat zijn de vooruitzichten voor het dividend?

Bart Meerdink 24 oktober 2024 16:46

quote:
mathijsjelle schreef op 24 oktober 2024 15:29:
wat zijn de vooruitzichten voor het dividend?

Duurt nog minstens een halfjaar voordat ze dat moeten beslissen.

Standaard is de verwachting: minstens handhaven (-> €2,90 in juni'25) maar gezien de koers gelooft de markt er niets van dat die €2,90 houdbaar is.

Wat me enige zorgen baart:
"Zudem sieht Knaus Tabbert mittelfristig signifikant geringere Investitionsausgaben, womit eine deutliche Erhöhung des Free Cash-Flow erreicht werden kann."

Blijkbaar is de cashpositie nu zo urgent dat men op de toekomst beknibbelt.

Volgens mij moet je met campers steeds blijven vernieuwen, om de interesse gaande te houden en niet voorbij gelopen te worden door de concurrentie (ook China komt natuurlijk meedoen). Bovendien, ook campers moeten om naar elektrisch.

mathijsjelle 25 oktober 2024 12:04

quote:
Bart Meerdink schreef op 24 oktober 2024 16:46:
[...]
Duurt nog minstens een halfjaar voordat ze dat moeten beslissen.

Standaard is de verwachting: minstens handhaven (-> €2,90 in juni'25) maar gezien de koers gelooft de markt er niets van dat die €2,90 houdbaar is.

Wat me enige zorgen baart:
"Zudem sieht Knaus Tabbert mittelfristig signifikant geringere Investitionsausgaben, womit eine deutliche Erhöhung des Free Cash-Flow erreicht werden kann."

Blijkbaar is de cashpositie nu zo urgent dat men op de toekomst beknibbelt.

Volgens mij moet je met campers steeds blijven vernieuwen, om de interesse gaande te houden en niet voorbij gelopen te worden door de concurrentie (ook China komt natuurlijk meedoen). Bovendien, ook campers moeten om naar elektrisch.

Mooi zou zijn als ze dividend korten als laatste optie zien mbt het optimaal generen van de positieve cashflow. Jammer, op het moment van deze positie kopen, was ik echt positief over het aandeel en product. Heb dat niet goed ingeschat (achteraf makkelijk gezegd natuurlijk)

N audio 25 oktober 2024 14:17

Opnieuw ingestapt met een kleine positie.

Marschalk 25 oktober 2024 15:23

Heeft iemand een abonnement op Beleggers Belangen? Daar is gisteren een artikel over Knaus Tabbert geschreven en ik ben wel benieuwd naar de inhoud ervan. Dus als iemand deze kan delen/samenvatten wat er gezegd wordt, graag!

Pietje Bell 25 oktober 2024 16:32

BB: Lagere outlook ebitmarge dan eerder afgegeven 7 a 9% en lagere outlook omzet 2024. Hogere kosten dealers. Koopwaardig voor lange termijn. Hier op IEX geen update na eerder buyadvies dit jaar.

Hans2021 25 oktober 2024 16:40

quote:
Marschalk schreef op 25 oktober 2024 15:23:
Heeft iemand een abonnement op Beleggers Belangen? Daar is gisteren een artikel over Knaus Tabbert geschreven en ik ben wel benieuwd naar de inhoud ervan. Dus als iemand deze kan delen/samenvatten wat er gezegd wordt, graag!

Beleggersbelangen : boosdoener zijn volgens het Duitse bedrijf de toegenomen kosten voor dealers die moeite hebben hun voorraden te financieren voor de steeds duurdere campers en caravans.
Op langere termijn blijven de vooruitzichten goed, maar het aandeel is alleen koopwaardig voor beleggers met veel geduld, die tegen een stootje kunnen. Aldus Beleggersbelangen op 24 oktober 2024.

Marschalk 25 oktober 2024 19:48

Dank jullie wel! Tijd hebben we zat, dus geen reden voor paniek. Hopelijk kunnen ze met de kwartaalcijfers enige richting aangeven voor 2025. Vandaag toch nog net in de plus, na eerder vandaag dat de koers omlaag schoot. Hopelijk was dat het dieptepunt.

Endless 28 oktober 2024 11:03

Wat een bizar koersverloop dit terwijl dit een gezond bedrijf is met een lage koerswinst weliswaar met teveel voorraad bij dealers maar dat is tijdelijk.

mathijsjelle 28 oktober 2024 12:57

er zijn grote partijen die nu uitstappen heb ik het idee... wat een koersgeweld weer.... Behoorlijk frustrerend voor mijn LT positie. Gaat ff duren voordat dit weer op niveau komt. GAK 38,30 holadijeeee

The wolf of Duck Street 28 oktober 2024 13:39

CEO wordt met onmiddellijke ingang eruit gegooid.

Changes are imminent on the Management Board of Knaus Tabbert AG. The current CEO Wolfgang Speck is leaving the company on 31 October 2024 for personal reasons

Endless 28 oktober 2024 13:53

quote:
The wolf of Duck Street schreef op 28 oktober 2024 13:39:
CEO wordt met onmiddellijke ingang eruit gegooid.

Changes are imminent on the Management Board of Knaus Tabbert AG. The current CEO Wolfgang Speck is leaving the company on 31 October 2024 for personal reasons

Waar heb je deze informatie vandaan want geen mail ontvangen.
Vraag me af waarom? Ziekte ? Iedergeval geen ontslag zodat aannemelijk is niets met knaus vandoen.

The wolf of Duck Street 28 oktober 2024 14:49

Ik ontvang persberichten rechtstreeks mbv een emailservice.

Het persbericht laat weinig onduidelijkheid over tav reden, er wordt gerept van "personal reasons" maar de strekking van het bericht kan maar op éé'n manier geïnterpreteerd worden. De CEO wordt met zo ongeveer onmiddellijke ingang aan de kant gezet en er wordt nog één regeltje gewijd wordt aan zijn bijdrage de afgelopen 11 jaar. Dan weet je het wel.

Bart Meerdink 28 oktober 2024 15:27

quote:
The wolf of Duck Street schreef op 28 oktober 2024 14:49:
Ik ontvang persberichten rechtstreeks mbv een emailservice.

Het persbericht laat weinig onduidelijkheid over tav reden, er wordt gerept van "personal reasons" maar de strekking van het bericht kan maar op éé'n manier geïnterpreteerd worden. De CEO wordt met zo ongeveer onmiddellijke ingang aan de kant gezet en er wordt nog één regeltje gewijd wordt aan zijn bijdrage de afgelopen 11 jaar. Dan weet je het wel.

Grootaandeelhouders zijn (begrijpelijk) niet blij met de gang van zaken.

19 feb werd Speck nog tot eind 2026 herbenoemd (en toen werd de CFO de laan uit gestuurd die er minder dan anderhalf jaar zat): www.knaustabbert.de/en/press/press-re...

Nieuwe CFO komt er aan, men zoekt dus nu ook een nieuwe CEO (tenzij ze interim Vaterl alsnog benoemen, dan moet diens vacature vervuld worden). Nogal wat turbulentie dus, geen goed teken voor de gang van zaken op de kortere termijn lijkt me.

IEX Premium mag wel een actueel berichtje schrijven over Knaus Tabbert.

464 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 ... 20 21 22 23 24 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 jan 2025 17:36
Koers	15,180
Verschil	-0,660 (-4,17%)
Hoog	16,000
Laag	14,700
Volume	31.795
Volume gemiddeld	47.410
Volume gisteren	72.982

KNAUS TABBERT

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

KNAUS AG INH O.N. nieuws meer