Gas en LPG in het oog te houden
4.955 / 5.000
In de nieuwsbrief van deze week zullen we kort enkele van de belangrijkste cijfers en gegevens op de energiemarkten van deze week bekijken.
Vervolgens zullen we enkele van de belangrijkste marktbewegers van begin deze week bekijken voordat we u de laatste analyse van de belangrijkste nieuwsgebeurtenissen in het wereldwijde energiecomplex van de afgelopen dagen bieden. We hopen dat u ervan geniet.
- De Europese gasprijzen zijn dit jaar met bijna 45% gestegen en voorspellingen voor koud weer dreigen de druk op de gasvoorziening te vergroten, wat nog verergerd wordt door Amerikaanse sancties tegen Gazproms eigen bankdochter, Gazprombank.
- Gedurende het grootste deel van november waren de temperaturen in Noordwest-Europa in lijn met het 30-jarig gemiddelde of lager, wat de eerste koude winter sinds 2021 markeert en leidt tot gasvoorraden die 87,7% van de capaciteit bedragen.
- Er komen deze winter zeer beperkte LNG-toevoercapaciteitsverhogingen, voornamelijk van Plaquemines in de VS, maar productieverstoringen over de hele wereld zouden die verhogingen kunnen compenseren, waarbij Woodside de LNG-ophalingen van Pluto in Australië stopzette vanwege een ongeplande uitval.
- De TTF-aardgasprijzen voor de voormaand bereikten op 21 november hun hoogste punt in een jaar en bereikten € 48,3 per MWh (equivalent aan $ 16,1 per mmBtu), terwijl JKM achterbleef bij de Europese prijzen en slechts iets boven de $ 15 per mmBtu lag.
Marktbewegingen
- De Amerikaanse midstream-gigant ONEOK (NYSE:OKE) tekende een overeenkomst om alle resterende beursgenoteerde eenheden van EnLink Midstream te kopen in een transactie van $ 4,3 miljard, waarmee het 50.000 mijl lange pijpleidingnetwerk werd uitgebreid.
- De grootste Amerikaanse aardgasproducent EQT (NYSE:EQT) gaat een joint venture vormen met het Amerikaanse investeringsbedrijf Blackstone, waarbij laatstgenoemde een belang krijgt in de Mountain Valley Pipeline in ruil voor $ 3,5 miljard in contanten.
- Mijnbouwgigant AngloAmerican (LON:AAL) stemde ermee in om zijn resterende cokeskolenmijnen in Australië te verkopen aan Peabody Energy (NYSE:BTU) voor maximaal $ 3,78 miljard in contanten, als onderdeel van zijn grootschalige desinvesteringsactie.
Dinsdag 26 november 2024
Een mogelijke wapenstilstandsdeal tussen Israël en Libanon hangt in de lucht op het geopolitieke front, maar naarmate we dichter bij 1 december komen, wordt OPEC+ het belangrijkste aandachtspunt van de oliemarkten. Nadat de energieministers van Saoedi-Arabië, Rusland en Irak dinsdag onaangekondigd in Bagdad bijeenkwamen, is de slinger omgeslagen in de richting van uitstel van productieverhogingen, waarbij ICE Brent tot nu toe een rangebound had van ongeveer $ 73,50 per vat.
OPEC+-vergadering vindt niet langer persoonlijk plaats. OPEC+ zal zijn langverwachte beleidsvergadering online houden in plaats van persoonlijk, aangezien de oliemarkten speculeren over Saoedi-Arabië en Rusland die overwegen om de productieverhogingen voor onbepaalde tijd uit te stellen te midden van de zwakke wereldwijde vraag.
China geeft extra quotum uit voor onafhankelijken. China heeft een extra ruwe-olie-importquotum van 5,84 miljoen ton (equivalent aan bijna 120.000 b/d) uitgegeven aan onafhankelijke raffinaderijen, zodat ze de raffinaderijruns in de resterende weken van 2024 kunnen opvoeren, met name de onafhankelijke grote onderneming Hengli (SHA:600346).
Oliedienstverleners verhogen de druk op Pemex. Oliedienstverleners in heel Mexico eisen dat het staatsoliebedrijf Pemex zijn achterstallige schulden van in totaal $ 5,1 miljard betaalt, net nu de nieuwe regering van Sheinbaum de belastingheffing voor Pemex heeft vereenvoudigd door drie heffingen in één samen te voegen.
Venezuela bereidt zich voor op tekorten na gascrisis. De productie van propaan daalde met 97% sinds een explosie in het Muscar-gascomplex het gasscheidingscomplex van Venezuela verlamde, waardoor de beschikbaarheid van kookolie de komende vier tot vijf maanden drastisch afnam totdat Muscar volledig is gerepareerd.
Diesel Backwardation is het grootst sinds april. De tijdsspreiding tussen M1 en M2 van ICE-gasoliefutures is sinds april het grootst geworden, met een premie van $ 7,5 per metrische ton, wat aangeeft dat backwardation steiler wordt te midden van lagere inkomende volumes uit Saoedi-Arabië en de VS en lagere Europese beschikbaarheid.
Bangladesh opent volgende maand exploratie. Bangladesh opent volgende maand zijn internationale biedingsproces voor offshore-gasexploratie, en liberaliseert tegelijkertijd zijn LNG-markt, waardoor elke commerciële entiteit LNG van de spotmarkt mag importeren.
Russisch pijpleidinggas stroomt nog steeds naar Oostenrijk. De arbitragezaak tussen Gazprom en OMV lijkt geen enkele impact te hebben op de fysieke levering van aardgas aan Europa, aangezien de nominaties van deze week stabiel zijn gebleven op 42,2 MCm/dag, waarbij de leveringen naar Oostenrijk terugkeren naar de niveaus van vorige week.
Adani-instorting heeft gevolgen voor Franse grootmacht. De Franse energiegigant TotalEnergies (NYSE:TTE) kondigde aan dat het alle financiële bijdragen aan de Indiase Adani-groep van bedrijven zou stopzetten nadat de Amerikaanse SEC de op een na rijkste zakenman van India, Gautam Adani, had aangeklaagd wegens omkoping, en gezamenlijk 4 op hernieuwbare energie gerichte activa ontwikkelde.
Exxon ziet geen toekomst in Suriname. De Amerikaanse oliegigant ExxonMobil (NYSE:XOM) heeft afstand gedaan van zijn 50% niet-geëxploiteerde belang in diepwaterblok 52 in Suriname, net over de grens van zijn productieve Stabroek-blok in Guyana, waarbij het Maleisische Petronas het hele areaal overneemt.