Heineken « Terug naar discussie overzicht

Heineken 2025

1.590 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 76 77 78 79 80 » | Laatste

Omlaag ↓

cash is king 12 januari 2025 10:50

quote:
cash is king schreef op 10 januari 2025 21:58:
[...]
Met alle (vooral negatieve) berichten over Heineken de laatste tijd zullen de cijfers ook wel teleur stellen.
Maar verwacht jij, dat ze het dividend van 1,73 euro handhaven bij een netto winst van 1,50 euro per aandeel?

Voor alle duidelijkheid, de netto winst per aandeel komt niet uit mijn koker/glazen bol, maar als dit werkelijkheid wordt, dan zitten we nu bij een koers van 65 euro op een k/w van 43, of mis ik dan iets?
En wanneer Heineken i.p.v. een groei-aandeel een waarde-aandeel wordt, of als zodanig gezien wordt, dan verwacht men een dividendrendement van 4 tot 5%.
Wel stel dat Heineken een pay-out-ratio hanteert van 50%, dan betalen ze over 2024 een dividend van 0,75 euro.
Bij 4% dividendrendement correspondeert dit met een koers van 18,75 euro en bij 5% met een koers van 15 euro.
Nu zal de outlook voor 2025 ongetwijfeld beter zijn t.a.v. de verwachte netto winst, maar dat 65 euro een bodemkoers is voor Heineken op dit moment dan, is allerminst zeker.

bamlong 12 januari 2025 11:52

Van 95 naar 15
Dan zou ik als je dit geloof maar snel short gaan op de 2 brouwer van de wereld

cash is king 12 januari 2025 12:16

Geloven doe je in de kerk, zei mijn moeder. Laten we eerst de outlook voor 2025 maar afwachten. 2024 is misschien wel een uitzonderlijk (in negatieve zin) voor Heineken.

Independent trader 12 januari 2025 12:25

Ja je mist zeker iets, je gooit cash en non-cash (afboeking) bewust of onbewust op een hoop. Waardering gebeurt obv onderliggende cash resultaat. Een afboeking is eenmalig. Ik vind je betoog daarmee behoorlijk tendentieus, of mis ik iets..?

cash is king 12 januari 2025 12:50

Onbewust, zoals aangegeven komt de netto winst van 1,50 euro niet uit mijn koker/glazen bol.
Wat zou volgens jou(w berekening) dan een juiste waardering van Heineken zijn?

White Arrow 12 januari 2025 13:08

quote:
Independent trader schreef op 12 januari 2025 12:25:
Ja je mist zeker iets, je gooit cash en non-cash (afboeking) bewust of onbewust op een hoop. Waardering gebeurt obv onderliggende cash resultaat. Een afboeking is eenmalig. Ik vind je betoog daarmee behoorlijk tendentieus, of mis ik iets..?

Ze stevenen dit jaar op ongeveer 4 euro geschoonde w.p.a. af, dus het dividend zal gehandhaafd blijven.
.

Independent trader 12 januari 2025 13:21

Waardering blijft natuurlijk altijd resultaat van wat je erin stopt, daarmee per definitie arbitrair, maar je zou bijvoorbeeld kunnen beginnen met kijken op de website van Heineken en kijken naar de (analisten) consensus. Niet dat zij de wijsheid perse in pacht hebben, maar ze hebben per persoon wel meer studie gedaan naar de onderneming en de cijfers dan de meesten van ons hier op het forum. Je ziet daar dat de diluted eps (beia) voor Heineken 2024 op 4,69 en voor 2025 op 5,17 wordt geschat. Ik zeg niet dat dit perse de waarheid is of wordt, maar het geeft toch een (ander) beeld bij de genoemde multiples. Daarbij is het overigens gebruikelijk om wat verder te kijken dan winstmultiples, de vrije cashflow generatie van Heineken is namelijk aanzienlijk hoger. Dat is feitelijk wat je als management jaarlijks kunt aanwenden t.b.v. de aandeelhouder. Ik ben persoonlijk van mening dat Heineken daarmee inmiddels een aantrekkelijke waardering kent, zelfs in het licht van de huidige (waan van de dag?) onzekerheden.

Als het onbewust was, dan neem ik mijn opmerking over de tendentieuze strekking van je bericht direct terug. Excuses

cash is king 12 januari 2025 13:48

Excuses aanvaard (uiteraaard). Alleen de waardering van Heineken staat en valt imo met het antwoord op de vraag, of Heineken wel of niet een groei-aandeel genoemd mag worden.
Stel dat witte pijl gelijk heeft en het dividend blijft gehandhaafd op 1,73 euro te betalen uit de fcf, dan nog kom ik bij Heineken als waarde-aandeel niet veel verder dan een max. koers van rond de 40 euro.
Dan moet je imo Heineken vergelijken met bedrijven als Shell, voor wie netto winst ook arbitrair is en die alles financieren uit de fcf, incl. een vrijwel permanent aandeleninkoopprogramma ter ondersteuning van de koers van het aandeel.
Wanneer Heineken dat ook zou overwegen, dan is een koers boven de 40 euro aannemelijk. En anders moeten ze toch maar weer een groei-aandeel zien te worden met liefst betere marges dan nu het geval is.

Lepre Chaun 12 januari 2025 14:09

Heineken je ziet wel dat een aantal grote klanten is weggelopen.’

Een belangrijke klant die de laatste jaren zijnsweegs ging is dance-organisator ID&T, dat na ruim tien jaar overstapte naar AB InBev, het moederbedrijf van Hertog Jan.
Een forse aderlating.
'Dat zijn veel liters die ineens naar de grote concurrent gaan.
We hebben ook met kroegbazen gesproken die zijn overgestapt en die zeggen dat dat wel makkelijker is dan een paar jaar geleden, omdat mensen minder aan een merk hechten.'

De omzet van Heineken daalde op de thuismarkt en ook de winst staat onder druk, onder andere doordat het duur is nieuwe klanten binnen te halen.

Heineken verschoof de aandacht de afgelopen decennia verder naar het buitenland, waardoor het minder 'voor de gewone man' werd.

Terwijl de massa-pilsverkoop – waarmee je veel volume draait in een brouwerij en dus ook veel geld aan verdient – steeds minder wordt.

www.bnr.nl/nieuws/economie/10564716/n...

bamlong 12 januari 2025 14:33

Hertog Jan is koppijn bier, misschien lekker voor tv zoals Grolsch maar niet voor de tap. Daarom zie ik veel in Heineken, heerlijk!
En vergeet niet dan Heineken veel brands heeft en wereld wijd verkoopt
Vergeet de nl markt

Mailbox 12 januari 2025 15:55

Lepre Chaun komt steeds opnieuw met negatieve berichtjes over bv kroegbazen en omzetverlies op de Nederlandse markt. Dat Heineken ook klanten van andere brouwers overneemt zie ik nooit geschreven worden, maar het gebeurt ook veel. ID&T, ik vermoed dat het feit dat ze zijn overgestapt wereldwijd gezien geen enkele invloed heeft op Heinekens resultaat. Nederland is maar een kaboutertje in bierland, Heineken levert in 190 landen 300 biermerken.Mensen die hier met dat soort specifieke gevalletjes aankomen hebben geen flauw benul van het grote geheel.

Lepre Chaun 12 januari 2025 16:36

quote:
Mailbox schreef op 12 januari 2025 15:55:
Lepre Chaun komt steeds opnieuw met negatieve berichtjes over bv kroegbazen en omzetverlies op de Nederlandse markt. Dat Heineken ook klanten van andere brouwers overneemt zie ik nooit geschreven worden, maar het gebeurt ook veel. ID&T, ik vermoed dat het feit dat ze zijn overgestapt wereldwijd gezien geen enkele invloed heeft op Heinekens resultaat. Nederland is maar een kaboutertje in bierland, Heineken levert in 190 landen 300 biermerken.Mensen die hier met dat soort specifieke gevalletjes aankomen hebben geen flauw benul van het grote geheel.

Overal lees je mineur ook bij de conculega,s bijv. Koers Constellation Brands -(17,09%) dat is wel een schuimkraag hoor.
Of jij vast al vergeten Hoptelers in Duitsland, het grootste productieland van het belangrijke ingrediënt van bier, hebben het moeilijk doordat mensen wereldwijd minder bier drinken.
En ja als je op je thuismarkt al niet de kar kan trekken hoe zal het dan elders zijn .

Take a sisi 12 januari 2025 16:45

quote:
bamlong schreef op 12 januari 2025 14:33:
Hertog Jan is koppijn bier, misschien lekker voor tv zoals Grolsch maar niet voor de tap. Daarom zie ik veel in Heineken, heerlijk!
En vergeet niet dan Heineken veel brands heeft en wereld wijd verkoopt
Vergeet de nl markt

Ik kan je nog een geheim vertellen over hoe het 35 jaar geleden precies met Hertog Jan en dommelsch bier zat , ja je hebt het goed gehoord Hertog Jan werd toendertijd in Dommelen ( Valkenswaard ) gebrouwen .
In de kelderbierwagens toendertijd verdween exact hetzelfde bier , ja het klopt dommelsch bier was toen exact hetzelfde als Hertog Jan , beide biersoorten kwamen uit dezelfde buffertank , al die kroegbazen toendertijd die Hertog Jan boven de deur hadden hangen verkochten Dommelsch bier maar betaalde daarvoor een hogere prijs bij de brouwerij .
Dit is 100% de waarheid .
En de consument die zo graag Hertogjan naar binnen tikte kon net zo goed het goedkopere Dommelsch drinken, typisch voorbeeld van hoe de consument is op te naaien , welkom in deze wereld , die consument zijn wij .

Mailbox 12 januari 2025 16:48

quote:
Lepre Chaun schreef op 12 januari 2025 16:36:
[...]

Overal lees je mineur ook bij de conculega,s bijv. Koers Constellation Brands -(17,09%) dat is wel een schuimkraag hoor.
Of jij vast al vergeten Hoptelers in Duitsland, het grootste productieland van het belangrijke ingrediënt van bier, hebben het moeilijk doordat mensen wereldwijd minder bier drinken.
En ja als je op je thuismarkt al niet de kar kan trekken hoe zal het dan elders zijn .

Ach, de kar niet kan trekken? Heineken is de gewoon de grootste bierleverancier hier. En misschien is er wat minder omzet, dat wordt teniet gedaan door de verhoogde prijzen. Wat heb je eraan om veel omzet te draaien waar je amper aan verdient? En vergeet de 0.0 niet, daarin is Heineken heel groot, en dat neemt alleen maar toe. Maar als je denkt dat het allemaal desastreus is bij Heineken, dan zou ik putopties of turbo’s short kopen als ik jou was

Gadus morhua 12 januari 2025 16:48

''Het is geen best jaar voor de verkoop van bier in Nederland. De bierverkoop staat over de eerste negen maanden van dit jaar zowel voor de thuisconsumptie als in de horeca in de min.

Vooral de daling van de afzet van alcoholvrij bier is flink. De totale bierverkoop daalde met 3,9 procent over de eerste drie kwartalen van 2024. Van alcoholvrij bier werd 5,7 procent minder verkocht.

Brancheorganisatie Nederlandse Brouwers wijt die negatieve uitschieter aan de verhoging van de verbruikersbelasting begin dit jaar met bijna 200 procent. Door de zogenoemde limonadetaks werd een flesje alcoholvrij bier 6 cent duurder. Dat leidde ertoe dat de verkoop ervan voor het eerst in jaren daalde.

"Sinds 2010 was de verkoop van alcoholvrij bier met 500 procent gestegen", aldus de brouwers. "Nu is één op de vijftien biertjes die gedronken worden, een alcoholvrije variant", zegt voorzitter Fred Teeven van de brouwers. "Het streven is dat dit in 2030 is gestegen naar één op de tien."

Volgens Nederlandse Brouwers, waar onder andere Heineken, AB InBev en Swinkels toe behoren, wordt het lastig dat streven te halen. Zij willen dan ook dat alcoholvrij bier wordt uitgezonderd van de limonadetaks.

Uit onderzoek van de brouwers blijkt dat jongeren eerder geneigd zijn naar de alcoholvrije variant te pakken dan oudere bierdrinkers.
"Er lijkt een trend te zijn dat mensen steeds vaker beginnen met het drinken van alcoholvrij bier in plaats van bier met alcohol." Eerder was dat omgekeerd.

De bierverkoop liep in het derde kwartaal over de hele linie iets minder terug dan in de eerste twee kwartalen van dit jaar. Dat heeft volgens de brouwers te maken met het betere weer. Evengoed werd in de horeca nog 0,2 procent minder bier getapt dan in dezelfde periode vorig jaar en werd voor thuis 1,7 procent minder bier ingeslagen.''

16 okt 2024, Nu.nl/Eva Schouten

Hans2021 12 januari 2025 16:59

quote:
Hans2021 schreef op 4 januari 2025 11:24:
Goedesmorgens beste mensen. Zaterdag is eigenlijk mijn vrije dag, maar ja het is voor een goed doel ;-).

Des te lager de koers van het aandeel Heineken, des te defensiever het wordt. Het bedrijf dateert van 1864. Bestaat 160 jaar ! En over 100 jaar bestaat het nog.

Winst per aandeel 2024 ongeveer 4,69 euro. Dividend ongeveer 1,91.

Winst per aandeel 2025 ongeveer 5,14 euro. Dividend ongeveer 2,05.

Winst per aandeel 2026 ongeveer 5,72 euro. Dividend ongeveer 2,33.

Er loopt een kostenbesparingsprogramma van 500 miljoen euro. Dat zal de komende jaren een positieve bijdrage gaan leveren aan de winstgevendheid van het bedrijf.

Eind april en eind juli van dit jaar tezamen een dividend van ongeveer 2 euro.

Hoe defensief wil je het hebben. Daar bij ook nog in het achterhoofd dat Heineken Holding 15 % goedkoper is. Dividend is hetzelfde ; dus een hoger dividendrendement.

Ik lees een hoop onzin op dit forum. Kroegpraat derhalve. Dit is ongeveer het winst per aandeelplaatje plus bijbehorende dividend.

Lepre Chaun 12 januari 2025 17:24

Bierdouche in Bloemendaal: tankwagen van Heineken loopt deels leeg over straat.

Wie zin had in een kraakvers biertje kon vanmiddag terecht in de Bloemendaalseweg in Bloemendaal.
Voor Café 't Hemeltje stroomde de inhoud van een halve tankwagen van Heineken over straat.

www.nhnieuws.nl/nieuws/344693/bierdou...

Vast een voorteken .

Op en Neer 12 januari 2025 17:50

quote:
Lepre Chaun schreef op 12 januari 2025 17:24:
Bierdouche in Bloemendaal: tankwagen van Heineken loopt deels leeg over straat.

Wie zin had in een kraakvers biertje kon vanmiddag terecht in de Bloemendaalseweg in Bloemendaal.
Voor Café 't Hemeltje stroomde de inhoud van een halve tankwagen van Heineken over straat.

www.nhnieuws.nl/nieuws/344693/bierdou...

Vast een voorteken .

Dan moeten ze weer opnieuw bestellen bij Heineken. Eindelijk een keer positief nieuws voor Heineken. Nu 1 dag groen?

Lepre Chaun 12 januari 2025 18:10

quote:
Op en Neer schreef op 12 januari 2025 17:50:
[...]
Dan moeten ze weer opnieuw bestellen bij Heineken. Eindelijk een keer positief nieuws voor Heineken. Nu 1 dag groen?

Kost Heineken ook weer .
Tis gewoon de WeT van Murphy (niet het Bier )
Alles wat fout kán gaan, zál fout gaan.

stockholder 12 januari 2025 18:22

quote:
Take a sisi schreef op 12 januari 2025 16:45:
[...]
Ik kan je nog een geheim vertellen over hoe het 35 jaar geleden precies met Hertog Jan en dommelsch bier zat , ja je hebt het goed gehoord Hertog Jan werd toendertijd in Dommelen ( Valkenswaard ) gebrouwen .
In de kelderbierwagens toendertijd verdween exact hetzelfde bier , ja het klopt dommelsch bier was toen exact hetzelfde als Hertog Jan , beide biersoorten kwamen uit dezelfde buffertank , al die kroegbazen toendertijd die Hertog Jan boven de deur hadden hangen verkochten Dommelsch bier maar betaalde daarvoor een hogere prijs bij de brouwerij .
Dit is 100% de waarheid .
En de consument die zo graag Hertogjan naar binnen tikte kon net zo goed het goedkopere Dommelsch drinken, typisch voorbeeld van hoe de consument is op te naaien , welkom in deze wereld , die consument zijn wij .

Openbaring. (maar ik geloof je)
Dit alles onder het motto "verneuk de massa, spek de kassa".

1.590 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 76 77 78 79 80 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 jan 2025 17:35
Koers	67,100
Verschil	-0,420 (-0,62%)
Hoog	67,680
Laag	67,100
Volume	703.676
Volume gemiddeld	742.441
Volume gisteren	595.556

Heineken nieuws meer

10 jan	Constellation Brands verlaagt outlook
17 dec	Deutsche Bank verlaagt koersdoel Hein...
13 dec	Peter Wennink wordt nieuwe voorzitter...
12 dec	UBS verlaagt koersdoelen AB InBev en ...
11 dec	ASML en KBC favoriet bij Kepler
10 dec	Heineken en vakbonden bereiken akkoord
08 dec	Chippers en banken afgelopen week in ...
04 dec	Deutsche Bank haalt Heineken van de k...
12 nov	Heineken bouwt onderzoekscentrum in Z...
24 okt	Beursblik: Bank of America verlaagt k...