Als ik niet uitkijk zit ik over een paar maanden weer met alle posities in biotech. Om dat tegen te gaan kijk ik ook naar andere sectoren. Als mijn aandacht getrokken wordt door een bedrijf lees ik eerst wat analyses en reacties daarop. Zo kwam ik uit bij Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH), op 17 maart een bescheiden positie genomen op $20.00. De reacties op de Q4 cijfers waren te negatief waardoor een mooi instapmoment is ontstaan, zoals ik het zie. Ik vaar mee tot ongeveer $25 en dan zie ik wel wat ik doe.
Al lezende kwam ik uit bij Abeona (ABEO), waar ik in het voorjaar van 2018 een keer een ritje van 3 maanden mee heb gemaakt, met 31% winst. Sindsdien af en toe eens bekeken, maar het ging slechter en slechter. Hun leidend product echter, pz-cel in RDEB, een subtype van de "vlinderziekte", maakt goede kans om FDA goedgekeurd te worden eind volgende maand. Het maakt m.i. ook voldoende kans om een substantieel deel van de markt te pakken en dan is de huidige koers ondergewaardeerd. Op 19 maart een bescheiden positie op $5,21 ingenomen. Ik hou rekening met een koersverdubbeling over een jaar.
Gisterenavond las ik over Harrow (HROW), een biotech in de oogheelkunde met 17 producten op de markt, waarvan drie vrij recente productlanceringen (Triesence, Iheezo en Vevye) de commerciële aandacht trekken. Een overreactie op zwakke maar verklaarbare Q3 cijfers lijkt ook hier voor een mooi instapmoment gezorgd te hebben. Ik heb vandaag een bescheiden positie ingenomen op $27,50
Tot slot, vanavond nog een positie ingenomen in Avadel (AVDL) op $8,70. Ook hier een mooi instapmoment na tegenwind in de afgelopen 4 maanden. De recente productlancering van LUMRYZ op de markt voor narcolepsie en in fase 3 voor idiopathische hypersomnie en zicht op positieve cashflow dit jaar maken analisten optimistisch. Ook hier hou rekening met een koersverdubbeling over een jaar.
Alle aankopen hou ik voorlopig bescheiden, zolang het beleid en gedrag van wereldmachten het lastig maken om vooruit te kijken. 89% bestaat nog steeds uit cash.