Fugro « Terug naar discussie overzicht

quote:

Tuurlijk schreef op 28 maart 2025 15:32:

[...]

Bij dit soort extreem lage waarderingen is het helemaal niet gek dat beleggers ook over overnames nadenken. Dat is geen “onzin”, maar gewoon een scenario dat je — net als elk ander — in je achterhoofd mag houden. Juist als je positief bent over Fugro (zoals je me eerder aanraadde te zijn), hoort ook dit perspectief erbij.

Even een snelle berekening m.b.t. overnamepotentieel: bij de huidige EBITDA van €484 miljoen en een koers van €13,75 ligt de enterprise value van Fugro rond de €1,575 miljard. Stel dat een partij een bod doet met 60% premie (koers ~€22), dan komt de totale EV uit op ca. €2,15 miljard. Deel je dat door de EBITDA, dan is zo’n overname in grofweg 4,4 jaar terugverdiend. Voor een winstgevend, wereldwijd opererend bedrijf in groeisectoren is dat bijzonder aantrekkelijk. Zeker bij zulke lage waarderingen.

quote:

Jaramis schreef op 28 maart 2025 15:49:

[...]

Laat je niet zo kennen man.

quote:

Tordan schreef op 28 maart 2025 15:46:

[...]
Wat ik zo vreemd vind is dat bijv.. een HAL dit toch ook ziet.HAL kwam gisteravond met redelijke cijfers en een dikke kaspositie. Maar geen woord over een besteding daarvan.
Kan altijd nog natuurlijk. Ik heb een GAK van 16,05, maar denk toch aan bijkopen. Ik ben, gezien de beurzen, echter ietwat terughoudend. Er kan nog weleens wat dump en smijtwerk aan zitten te komen. Ik heb nog wel een mooie cashpositie en ook nog JET(overname) achter de hand. Met een schuin oog kijk ik ook naar SIF.
Ik denk dat de markt sterke twijfels heeft over 2025. Die eps van 2,48 moeten we nog even zien.

quote:

White Arrow schreef op 28 maart 2025 15:54:

[...]

€2,15 miljard? Zelfs zonder rekenmachine zie ik dat dit niet kan.

quote:

Jaramis schreef op 28 maart 2025 16:00:

[...]

O, is dat het? Ik dacht even, je bent gekwetst door mijn eerdere kritiek op jouw inhoud en nu haal je als een boze puber uit - maar dat is het dus niet.

quote:

clearfederer schreef op 28 maart 2025 16:16:

[...]

Ik hou me liever met zinniger zaken bezig.

Vooralsnog blijf ik vertrouwen houden in een comeback van Fugro en heb op 13,72 bijgekocht.

quote:

Tuurlijk schreef op 28 maart 2025 16:14:

[...]

Je hebt gelijk, ik was even iets te snel: ± € 2,58 miljard moet het zijn.De terugverdientijd blijft met m'n fictieve 60% premie blijft alsnog aantrekkelijk ;-)

quote:

White Arrow schreef op 28 maart 2025 16:25:

[...]

Dat Fugro zwaar ondergewaardeerd is staat buiten kijf, maar ik heb wel kanttekeningen bij een berekening van de terugverdientijd op basis van EBITDA. Zo mag je niet rekenen. Interest en belastingen moeten worden betaald en er moet ook altijd worden geïnvesteerd om de concurrentie voor te blijven.

quote:

Shortymac schreef op 28 maart 2025 16:27:

[...]

Idd waarom dan die forse dividend verhoging

quote:

Shortymac schreef op 28 maart 2025 16:42:

Ja dat kan maar is zon sterk concurrerende markt zou je t wellicht beter kunnen gebruiken voor investeringen.
Dividend trekt gen kopers aan, zelfde met eigen aankoop aandel3n, t effect zie je nooit terug in de koers

quote:

Shortymac schreef op 28 maart 2025 16:42:

Ja dat kan maar is zon sterk concurrerende markt zou je t wellicht beter kunnen gebruiken voor investeringen.
Dividend trekt gen kopers aan, zelfde met eigen aankoop aandel3n, t effect zie je nooit terug in de koers

quote:

Hans2021 schreef op 28 maart 2025 16:48:

[...]

Dan geeft jij toch gewoon het dividend terug Mac. Tenminste als je de aandelen hebt.

quote:

White Arrow schreef op 28 maart 2025 16:56:

[...]

Niet nodig gewoon bijkopen. Ex dividend nu voor 13 te koop. ;-)