Ook maar eens aangemeld, zodat ik een bijdrage kan leveren. Ik kan de matige reactie op de prachtige halfjaarcijfers ook niet plaatsen. De pluspunten:
- Sif heeft een geweldig sterke marktpositie voor wat betreft de funderingen van windmolens op zee.
- Orderportefeuille voor dit jaar zit vol, voor volgend loopt-ie ook al aardig vol.
- Wind op zee is booming en dat blijft nog een hele tijd. De wereld of beter gezegd Europa in elk geval staat voor een energietransitie tot aan 2050. Overgang naar een CO-uitstoot arme economie, overgang op schonere energiesoorten, zoals afgesproken tijdens de Klimaattop in Parijs. Als eerste mijlpaal zijn er de Europese doelen van 2020. Nederland moet dan op 20% duurzame energie zitten en zit daar nu nog ver onder. Na 2020 zullen er volgende afspraken komen in lijn met het Parijs-akkoord.
- De recente tender voor kavels wind op zee (Borssele) is gewonnen door Dong Energy voor een veel lagere KwH-prijs dan waar onze regering van droomde. Nederland bespaart miljarden aan subsidie. Dit heeft internationaal veel belangstelling getrokken en zet de Duurzame Energie (DE) wereld aardig op zijn kop. Het is echt een verandering in de zogenoemde merit order: de volgorde van DE-opties van goedkoop naar duurder. Wind op zee is nu goedkoper (dwz er hoeft minder subsidie bij) dan op land, goedkoper dan bij- en meestook van biomassa in kolencentrales en ook veel goedkoper dan zon-PV. Andere landen kijken mee naar de zo succesvolle Nederlandse tender en zullen hun plannen gaan aanpassen richting meer wind op zee. NL zal mogelijk ook nog meer gebieden aanwijzen. Kortom met de toekomst van wind op zee zit het echt goed.
- Wat Sif betreft: wpa 1e half jaar was 0,89. Over heel 2016 moet toch 1,80 á 2 euro mogelijk zijn. Met mogelijkheden voor een verrassing naar boven. In de 1e jaarhelft viel nl. een eenmalige last van 32 miljoen voor de beursintroductie. Omstreeks oktober komt de nieuwe productiecapaciteit beschikbaar op de Maasvlakte. De waardering is daarmee nu zeer bescheiden voor dit groeiaandeel. Rustig blijven zitten. Vanguard en Value Add fonds hebben Sif wel al ontdekt. En als de koers de komende maanden echt niets gaat doen, is Sif al snel een overnamekandidaat met veel waarde die nog niet in de koers verwerkt zit. Zo, dat was mijn mening!