TAXATIES Arcadis: ING handhaaft ‘buy’ en koersdoel
AMSTERDAM (FD.nl) - Overzicht van (gewijzigde) taxaties en/of aanbevelingen Arcadis na publicatie halfjaarcijfers (17 augustus):
NEDERLANDSE EFFECTENHUIZEN
*** (17/08) Petercam
Advies: add (hold)
Koersdoel: euro 75
Motivatie: Arcadis rapporteerde prima resultaten over het eerste halfjaar. De bruto omzet steeg met 17% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar naar euro 680,1 mln. Het bedrijfsresultaat voor amortisatie steeg met meer dan 30% naar euro 46,4 mln, wat een marge van 9,8% op de netto omzet betekent. Vanwege de sterke markten waarin Arcadis actief is, de lage waardering en genoeg ruimte om de acquisitielijst voort te zetten, verhogen de analisten het advies naar ‘add’ met een nieuw koersdoel van euro 75.
Taxaties:
2007: euro 2,80
2008: euro 3,61
2009: euro 4,27
*** (09/08) ING Wholesale Banking
Advies: buy (buy)
Koersdoel: euro 80 (euro 80)
Motivatie: Arcadis publiceerde robuste tweedekwartaalcijfers zonder een teken van zwakte. In de prognose voor 2007 is nergens een saai moment. Dit geldt ook voor de aandelenkoers. De analisten zijn van mening dat de koersreactie van -4% op 8 augustus een te hoge marktverwachting weergeeft van de nettowinstgroei voor het tweedehalfjaar 2007. De analisten denken dat er niets is veranderd en de groei kan de komende jaren op een hoog niveau aanhouden. Zij handhaven hun ‘buy’-advies met een koersdoel van euro 80.
Taxaties:
2007: euro 3,13 (euro 3,14)
2008: euro 3,67 (euro 3,70)
2009: euro 4,21 (euro 4,25)