KidBackInTown schreef op 22 december 2015 09:26:
Arcelor Mittal, beurs-"lieveling" of -verschoppeling ?
Getuige het grote aantal postings in de MT-draadjes, kun je in ieder geval vaststellen dat de pariculieren er boven op zitten. Heel veel mensen zijn boven de TIEN ingestapt, kunnen hun wonden likken, bidden en hopen op beter.
Anderen menen, die er (nog) niet inzitten, dat het NU een uitgelezen moment is om te kopen.
En nog weer anderen menen dat gezien de wereldwijde crisis in de staalsector de koers nog wel verder kan instorten naar de TWEE of zelfs EEN euro, om van faillissement maar niet te spreken, het kan allemaal.
Zeer onlangs kwam Geert Schaaij met een leuke optieconstructie, waarbij je, ik dacht met 4-jarige opties (puts en calls), in vier jaar tijd circa 24% per jaar kunt verdienen zonder noemenswaardige stijging. Humm, interessant wel, toch ook maar eens verder naar kijken.
Ik heb er zelf ook eentje:
- biedt bescherming vanaf de huidige koers op 3,54 tot een ondergrens van iets boven de 3 EUR, dus je te verliezen investering is circa 0,48 EUR.
- levert kansen op tot en met een stijging naar 4,00 tot 4,75
- alles met alleen calls van dec 2016
- levert dan een rendement op van 100% in 1 jaar en zou je na 1 jaar kunnen herhalen, dus in 2017 weer circa 100%
- geen margin nodig zoals bij Geert Schaaij met geschreven PUTS.
Dit alles als ALTERNATIEF voor het bezit van de aandelen zelf.
En nu concreet,
- heb je de stukken al, verkopen, slot gisteren 3,54 en misschien komen daar vandaag een paar centjes bij.
- wilde je ze kopen op deze "lage" koers, niet doen maar kijk eerst naar het hieronder beschreven alternatief.
Hier komt ie:
Kopen x aantal calls MT dec 2016 3,00 a circa 1,22 (slotkoers 21-12-2015)
Verkopen x aantal calls MT dec 2016 4,00 a circa 0,75 (slotkoers 21-12-2015)
Netto investering 0,47 EUR per aandeel, dus is dus ook gelijk het bedrag dat je maximaal kunt verliezen, ook al zou de tent faiilliet gaan of naar 2 of 1 EUR gaan dalen, een stuk minder dan wanneer je de stukken zelf hebt.
En wat kan het maximaal opleveren ?
MT kan in 2016 stijgen naar 4,75 of hoger, je winst is hierop gemaximeerd, het levert dan maximaal op: 1,75 - 0,75 = 1,00 bij een investering van 0,47 EUR.
Zeg maar even een rendement van 100% van de investering.
Ook als de koers naar slechts 4,00 EUR gaat heb je de zelfde opbrengst of rendement van 100%.
Mocht de koers in 2016 per saldo onveranderd blijven op 3,54 EUR heb je een paar centjes winst.
Vergelijk dat eens met het bezit van de stukken zelf:
- een veel groter risico (3,54 ipv 0,47)
- een grotere investering (3,54 ipv 0,47)
- met de stukken zelf zou je een stijging nodig hebben naar ruim 7,50 EUR om het zelfde rendement te bereiken.
Schiet maar !
Koersen zijn inmiddels iets gestegen, maakt niet uit, de verhoudingen blijven het zelfde.