Update: Philips stelt indicatieve prijsrange beursgang Lighting vast
Verlichtingstak op bijna 5 miljard euro gewaardeerd.
Philips heeft de indicatieve prijsrange voor de beursgang van de tak Lighting vastgesteld op 18,50 tot 22,50 euro per aandeel. Dit maakte het van origine Eindhovense bedrijf maandag voorbeurs bekend.
In totaal zal Philips aanvankelijk een kwart van de aandelen, dat wil zeggen 37,5 miljoen stuks, naar de beurs brengen. Daarmee wordt de verlichtingstak, inclusief schulden, gewaardeerd op 4,32 miljard tot 4,92 miljard euro.
De begeleidende banken, waaronder Goldman Sachs en J.P. Morgan, hebben een overtoewijzingsoptie toebedeeld gekregen. Indien de banken deze zogenoemde greenshoe volledig uitoefenen, dan omvat de beursnotering van Lighting 28,75 procent van de aandelen. Bij een uitgifteprijs aan de bovenkant van de afgegeven bandbreedte haalt Philips zo in totaal 970 miljoen euro op.
Begin mei kondigde Philips al de keuze voor een beursgang in het tweede kwartaal aan. "We hebben de marktomstandigheden op de beurs voor IPO's de laatste zes weken sterk zien verbeteren", zei CEO Frans van Houten desgevraagd tegen ABM Financial News.
Van Houten noemde de splitsing van het concern in twee beursgenoteerde bedrijven met Health en Lighting als kernactiviteiten "een logische stap in het in 2011 in gang gezette Accelarate herstructureringsproces". "Beide bedrijven kunnen zich nu concentreren op hun eigen winstgevende groei voor de lange termijn", voegde de CEO toe.
De handel in Philips Lighting start naar verwachting op vrijdag 27 mei, waarbij de inschrijving per direct start. Voor de resterende aandelen die Philips houdt in Lighting geldt een lock-up van 180 dagen. Philips liet al weten het resterende belang in Lighting in de komende jaren eveneens van de hand te doen. "Afhankelijk van de marktomstandigheden kan dat binnen een jaar, maar het kan ook twee of drie jaar in beslag nemen", aldus Van Houten.
In het afgelopen jaar boekte Philips met de lichttak, die onder leiding van Eric Rondolat zal komen te staan, een omzet van 7,5 miljard euro. Het aangepaste bedrijfsresultaat (EBITA) bedroeg 547 miljoen euro met een EBITA-marge van 7,3 procent.
De pay-out ratio van het nieuwe aandeel Lighting zal 40 tot 50 procent van het nettoresultaat bedragen, vanaf 2017 in contanten uit te betalen.
De aandelen Lighting zullen worden verhandeld onder het symbool LIGHT.
Het aandeel Philips sloot vrijdag 0,3 procent hoger op 23,01 euro.
Update: om meer informatie toe te voegen.
Copyright ABM Financial News. All rights reserved
(END) Dow Jones Newswires