AMSTERDAM (Dow Jones)--Versatel wordt overgenomen door het Zweedse telecombedrijf Tele2 voor 2,20 euro per aandeel in contanten. De meeste banken vinden het bod aan de lage kant.
De totale waarde van het bod bedraagt circa 1,34 miljard euro.
Na de overname zullen de Duitse activiteiten van Versatel door Apax Partners worden overgenomen voor een bedrag van 565 miljoen euro.
Talpa Capital, de investeringsmaatschappij van John de Mol, meldt zijn belang van 42% aan, zo bevestigde Talpa-woordvoerder Thomas Notermans tegenover Dow Jones Nieuwsdienst.
Tele2 doet het bod gestand bij aanmelding van minstens 95% van de uitstaande aandelen. Het bedrijf kan rekenen op de steun van zowel de Raad van Bestuur (RvB) als de Raad van Commissarissen (RvC) van Versatel. Tele2 wil Versatel zo spoedig mogelijk van de beurs halen.
Naast een bod op de aandelen doet Tele2 ook een bod op de uitstaande converteerbare obligaties. Tele2 biedt 132,28 euro per obligatie.
Verwacht wordt dat het biedingsbericht in september zal worden gepubliceerd. Daarvoor, op 3 augustus, zal Versatel haar cijfers over het tweede kwartaal publiceren.
Het bod van Tele2 op Versatel van 2,20 per aandeel wordt door de meeste banken als laag beoordeeld.
SNS Securities vindt het bod 'aan de lage kant'. De bank ging zelf uit van een raming van 2,50 euro per aandeel.
De bank verwacht niet dat bod wordt verhoogd, omdat Talpa zijn belang van 42% reeds heeft aangeboden. SNS stelt dat Talpa zijn belang indertijd van 25% naar 42% uitbreidde voor 2 euro per aandeel. SNS schat dat Talpa gemiddeld 1,73 euro per aandeel betaalde.
SNS ziet zijn 'buy'-advies met het bod bevestigd.
Ook Petercam vindt het bod van Tele2 "magertjes". Vooral de bieding van 565 miljoen euro voor de Duitse activiteiten is aan de onderkant van de eigen range van 560 tot 606 miljoen euro.
Petercam verlaagt na het bod zijn advies van 'buy' naar 'hold'. De bank hanteert een koersdoel van 2,40 euro.
Volgens Rabo Securities valt het overnamebod binnen de range die de bank verwachtte, maar vindt het 'zeker geen positieve verrassing'.
Rabo hanteert een 'neutral'-advies voor Versatel met een
koersdoel van 2,10 euro.
Het aandeel Versatel noteert omstreeks 09.30 uur 13,0% hoger op 2,18 euro. De AEX noteert 0,2% lager.
Copyright (c) 2005 Dow Jones & Company, Inc.