raart schreef op 24 november 2024 19:20:
[...]
Uiteraard ziet niemand ooit iets aankomen :-); Je ziet duidelijk welke richting het op gaat Gadus morhua, of je het daar mee eens bent of niet. Zowel met de verkiezingen in USA (hetzij tegen zere been van vele, ook hier), hetzij met de richting van de oorlog. Onvoorspelbaar (of onwaarschijnlijk zoals BP dat soort dingen noemt) is het niet bepaald. Enfin, de toekomst zal het uitwijzen, maar als ook dit zo zal gaan geschieden, dan weet je dat de niet vooruitziende blik van vele meer met oogkleppen en wishfull thinking te maken heeft.
Qua NN en EU financials in het algemeen heb ik hier al een goede weergave gegeven wat de uitkomst van de verkiezingen in de USA kan betekenen (deregulatie USA-meer regulatie EU, flows etc.). Qua einde oorlog, dat is altijd bullish, maar ik zie niet in wat dit specifiek met NN te maken heeft en/of hoe de koers (buiten een algemene (kortstondig) bullisch sentiment) zal beinvloeden. Wellicht is het EU negatief, omdat zij een eventueel Marshallplan moeten gaan bekostigen, maar dat is speculeren.
Wat ik zelf nog veel belangrijker vind dan zowel de verkiezingen als de oorlog is de discussie over de schuldpositie van individuele lidstaten. Mede door de verkiezingen in de USA ligt daar nu in de media de kijker op, maar het zou me niet verbazen als die kijker volgende jaar (ook) weer verplaatst na de EU (en dat zou de USA maar al te goed uitkomen). We gaan het zien.