DeBeurs.nl

voda 23 januari 2025 19:52

0

Europese beurzen scherpen records aan
23-jan-2025 18:35

Puma stevig onder druk.

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa zijn donderdag met nieuwe records geëindigd.

De Stoxx Europe 600 index steeg 0,4 procent tot een all time high van 530,34 punten. De Duitse DAX klom 0,7 procent tot 21.411,53 punten, wat ook een record was. De Franse CAC 40 won ook 0,7 procent bij een stand van 7.892,61 punten. De Britse FTSE ging 0,2 procent hoger en eindigde op de hoogste stand ooit van 8.565,20 punten.

"Veel Europese aandelen zijn te goedkoop om te negeren", stelde investment manager Simon Wiersma van ING. "Veel slecht nieuws is naar onze mening al ingeprijsd." Daarom verhoogde de bank de weging van Onderwogen naar Neutraal. Over Amerikaanse aandelen werd de bank juist negatiever en werd het Overwogen advies ingetrokken.

Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild kijkt in het bijzonder naar de "outperformance" van de Duitse DAX. Een aanleiding voor de sterke stijging van de Duitse beurs sinds november is volgens de beleggingsstrateeg moeilijk aan te wijzen. "Mogelijk is er een verwachting in de markt, dat er grote veranderingen in het land zullen plaatsvinden na de verkiezingen volgende maand. Duitsland heeft een make-over nodig en die zal er misschien wel komen ook."

Vranken keek verder naar het Zwitserse Davos, waar het World Economic Forum momenteel plaatsvindt. De expert van Bank Edmond de Rothschild verwees naar uitspraken daar, dat Europa steeds verder begint achter te lopen op de VS en op China op het gebied van investeringen in R&D.

Ook de nieuwe Amerikaanse president Donald Trump liet donderdag van zich horen tijdens het WEF, via een videotoespraak, waarin hij vooral bekende standpunten herhaalde.

Trump nodigde bedrijven uit heel de wereld uit om hun activiteiten naar de VS te brengen en veel geld te verdienen. Doen ze dit niet, dan is dat volgens Trump hun recht, maar zullen ze ook een importheffing moeten betalen om hun producten de VS in te krijgen.

Trump sprak over "verschillende bedragen, maar hoe dan ook een heffing."

De president uitte zich verder kritisch over de Europese Unie, die volgens hem de VS "zeer oneerlijk behandelt", als het gaat om onder meer vergunningen en belastingen.

"Ik heb grote klachten over de EU", aldus Trump, die wel beloofde de levering van Amerikaans aardgas aan Europa te garanderen.

Over de rentetarieven zei de president dat hij zal eisen dat deze worden verlaagd, hoewel de Federal Reserve onafhankelijk is. Volgens Trump zullen dan andere grote centrale banken volgen.

Op macro-economisch vlak was het donderdag vrij rustig in de eurozone. Wel werd bekend dat het ondernemersvertrouwen in Frankrijk in januari licht is gestegen, na dalingen in de voorgaande maanden.

De euro/dollar handelde rond het Europese slot op 1,0410, terwijl de Duitse tienjaarsrente licht steeg. De olieprijzen daalden met een procent, nadat de Amerikaanse olievoorraden afgelopen week met een miljoen vaten daalden, maar de benzinevoorraden met ruim 2 miljoen vaten opliepen. Verder gaf Trump aan dat hij Saoedi-Arabië en OPEC zal vragen de olieprijzen te verlagen.

Bedrijfsnieuws

Europese halfgeleideraandelen stonden donderdag veelal onder druk. Zo daalden ASMI, ASML en Besi met 2,7 tot circa 5 procent in Amsterdam, nadat de Zuid-Koreaanse chipmaker SK Hynix aankondigde dit jaar niet heel veel meer te gaan investeren dan in 2024. Het Duitse Infineon verloor 0,4 procent in Frankfurt.

Salzgitter heeft een overnamevoorstel van 18,50 euro per aandeel ontvangen. Dit maakte het Duitse staalbedrijf donderdagmiddag bekend. Het betreft een indicatief bod ingediend door een consortium van twee partijen: GP Günter Papenburg, een bestaande grote aandeelhouder van Salzgitter met reeds een belang van 26,7 procent, en TSR Recycling. Salzgitter zegt het bod te bestuderen. Het aandeel steeg donderdag met 5,7 procent tot 16,63 euro.

Puma was de gebeten hond op de Duitse beurs, met een verlies van bijna 23 procent. Het sportmerk boekte in het vierde kwartaal een teleurstellende winst en kondigde een nieuw kostenbesparingsprogramma aan, nadat de kosten stegen en de omzetgroei vertraagde.

In Parijs deden Franse banken goede zaken, met winsten van 1,7 en 2,3 procent voor BNP Paribas en Société Générale, maar stelde Renault teleur in de CAC 40, met een verlies van 2,2 procent.

Defensie-aandelen zoals het Duitse Rheinmetall eindigden hoger, nadat Trump in zijn WEF-toespraak herhaalde dat hij NAVO-landen zal vragen om hun defensiebudgetten te verhogen naar procent van het bbp. Rheinmetall sloot 2,2 procent in de plus en MTU Aero Engines steeg 2,3 procent. De Franse sectorgenoten Thales en Dassault hielden het bij kleine winsten.

Het Zweedse Investor AB boekte in het vierde kwartaal een negatief rendement, vanwege het onzekere macro-economische beeld wereldwijd. De verschillende regio's lieten ook verschillende resultaten zien. In het afgelopen kwartaal bedroeg het verlies voor aandeelhouders 6 procent, maar in heel 2024 werd een rendement geboekt van 27 procent. Het aandeel verloor bijna een procent in Stockholm.

Associated British Foods verlaagde de verwachtingen voor de omzetgroei van Primark, vanwege zwakke prestaties in het Verenigd Koninkrijk en Ierland. Het modeconglomeraat sprak van een uitdagend retailklimaat. De omzetgroei bij Primark moet nu vooral komen uit de opening van nieuwe winkels. Het aandeel AB Foods daalde met 3 procent in Londen.

In Brussel verloor Galapagos 0,7 procent na een adviesverlaging van Barclays.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot overwegend hoger, waarbij de S&P richting een nieuw record ging. De Nasdaq noteerde licht in de min.

Door: ABM Financial News.

voda 24 januari 2025 19:37

0

AEX sluit rode week in mineur af
24-jan-2025 17:58

Europese beurzen presteren beter.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is vrijdag lager gesloten en ook op weekbasis moest de hoofdindex inleveren.

De AEX sloot 0,9 procent lager op 901,33 punten. Op weekbasis bedroeg het verlies ongeveer 1,4 procent. De samenstelling van de AEX hielp niet mee. Het waren vooral de halfgeleiders en Shell die de index in toom hielden.

Hiermee is de AEX afgelopen week achtergebleven ten opzichte van andere Europese indices. De Duitse DAX en de brede Stoxx 600 wisten hun recordstanden juist aan te scherpen. Ook in de VS ging het crescendo, geholpen door het enthousiasme en daadkracht van de nieuwe president Donald Trump. Zo wist ook de S&P 500 de records aan te scherpen.

Analisten van Deutsche Bank noemden vrijdag in een rapport Europese aandelen het meest kansrijk. De bank denkt dat de resultaten over het vierde kwartaal flink zullen meevallen, en dat zal de Europese aandelen nog verder doen stijgen.

Deutsche Bank verwacht dat de winsten van de bedrijven in de Stoxx 600 met 4 procent op jaarbasis zijn gestegen. De consensus gaat echter uit van een daling van 6 procent, aldus de bank.

Om te zien hoe de Europese economie het doet, keken beleggers vandaag naar de inkoopmanagerindices. Terwijl Frankrijk het nieuwe jaar teleurstellend begon, met krimp in zowel de industrie als de dienstensector, verraste Duitsland met een kleine groei. Voor de gehele eurozone steeg de samengestelde index van 49,6 naar 50,2, het hoogste niveau in 5 maanden.

"De start van het nieuwe jaar is licht bemoedigend", zei hoofdeconoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank. Maar het nieuws over de ontwikkeling van de prijzen is niet bemoedigend, aldus De la Rubia. De inflatie in de dienstensector is gestegen, "en dat in aanloop naar de ECB-vergadering volgende week".

In de VS was het beeld wat verdeeld. De inkoopmanagersindex voor de industrie steeg van 49,4 naar 50,1 en daarmee de hoogste stand in 7 maanden. De inkoopmanagersindex voor de dienstensector daalde juist, van 56,8 tot 52,8. Dit is het laagste niveau in 9 maanden, maar nog wel altijd groei. Zo kwam de samengestelde index uit op 52,4, van 55,4 in december, eveneens de laagste stand in 9 maanden.

Ook viel het consumentenvertrouwen in de VS wat tegen. De index voor het consumentenvertrouwen daalde van 74,0 eind december naar 71,1 deze maand. Halverwege de maand januari gaf een voorlopig cijfer een indexstand van 73,2 aan. De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden kwam eind december nog uit op 2,8 procent en liep eind januari op naar 3,3 procent.

De olieprijzen herstelden wat, na zes dagen van dalingen. Een vat Brent olie werd 0,2 procent duurder op 78,43 dollar.

De rentes aan beide kanten van de oceaan bleven dicht bij huis, in aanloop naar de rentebesluiten van de Fed en de ECB volgende week.

De euro/dollar zette het herstel van de afgelopen week voort en noteerde boven de 1,05.

Stijgers en dalers

In de AEX ging ArcelorMittal aan de leiding met een koerswinst van 3,2 procent. Randstad volgde met een winst van 2,8 procent.

DSM-Firmenich, Shell en ASML verloren meer dan 2 procent.

Bij de midkappers was de dagwinst voor Fagron, dat 2,2 procent kon bijschrijven. AMG won 1,5 procent.

De kwartaalupdate van Signify, die werd vergezeld door een nieuw aandeleninkoopprogramma en het aangekondigde vertrek van de CEO, leverde na een volatiel koersverloop uiteindelijk een verlies op van 0,4 procent. De cijfers waren volgens Degroof Petercam niet heel verrassend. Sterke prestaties in het consumentensegment compenseerden voor de aanhoudende zwakte in het professionele segment in Europa en in China, aldus Degroof. De outlook voor 2025 van een vlakke marge, noemde de bank een tegenvaller, maar die wordt gecompenseerd door een stevig inkoopprogramma van eigen aandelen.

Vopak, SBM Offshore en OCI verloren tussen de 2,3 en 2,9 procent.

Azerion en PostNL wonnen in de AScX 3,3 en 2,2 procent, maar Heijmans verloor 2,5 procent.

Door: ABM Financial News.

voda 24 januari 2025 19:37

0

Europese beurzen terughoudend het weekend in
24-jan-2025 18:38

Adempauze na records eerder in de week.

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag overwegend lager geëindigd. De Stoxx Europe 600 index daalde minder dan 0,1 procent tot 530,07 punten. De Duitse DAX liet een klein verlies optekenen van 0,1 procent op 21.394,93 punten. De Franse CAC 40 won 0,4 procent bij een stand van 7.927,62 punten. De Britse FTSE sloot 0,7 procent lager op 8.502,35 punten.

Het was een week met records voor de Stoxx Europe 600, Duitse DAX en Britse FTSE, maar richting het weekend namen deze indices wel gas terug.

Toch lijken Europese aandelen steeds meer in trek, in aanloop naar het cijferseizoen dat aan deze kant van de Atlantische Oceaan komende week echt loskomt.

Europese aandelen zullen een flinke duw in de rug krijgen als de kwartaalcijfers meevallen, verwachten analisten van Deutsche Bank. De Duitse bank denkt dat de winsten van de bedrijven in de Stoxx Europe 600 met 4 procent zijn gestegen op jaarbasis. De consensus gaat echter uit van een daling van 6 procent, aldus de bank.

Deutsche Bank heeft een overweging in Europese aandelen ten opzichte van Amerikaanse aandelen. En dat pakt vooralsnog goed uit, aldus de analisten.

Verder heerste er afgelopen week ook opluchting dat de nieuwe Amerikaanse president Donald Trump niet concreet dreigt met importheffingen op Europese producten. Hij lijkt zijn pijlen vooralsnog vooral te richten op buurlanden Mexico en Canada.

Ook zou Trump liever geen importheffingen gebruiken tegen China, zei hij tegen Fox News. Deze uitspraak zette de dollar vrijdag lager ten opzichte van de Chinese yuan, maar ook de euro.

De euro/dollar steeg naar 1,05, terwijl de olieprijzen verder daalden.

Op macro-economisch vlak werd vrijdag bekend dat de economie in de eurozone in januari weer licht is gegroeid. Daarbij vertraagde de groei van de dienstensector licht, terwijl de industrie minder hard kromp. Zo kwam de samengestelde inkoopmanagersindex uit op 50,2 in januari, van 49,6 in december. Dit is de hoogste stand in vijf maanden.

"De start van het nieuwe jaar is licht bemoedigend", zei hoofdeconoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank.

Maar de ontwikkeling van de prijzen geeft wel reden tot zorg, met een stijging van de diensteninflatie, "en dat in aanloop naar de ECB-vergadering volgende week". De Europese Centrale Bank maakt volgende week donderdag zijn rentebesluit bekend, met vermoedelijk opnieuw een verlaging van 25 basispunten.

De rentes aan beide kanten van de oceaan bleven dicht bij huis, in aanloop naar de rentebesluiten van de Fed en de ECB volgende week.

De Bank of Japan was vrijdag al aan zet en verhoogde de rente met 25 basispunten naar 0,50 procent. ING wees op de nieuwe inflatieverwachtingen, die tot en met 2026 flink hoger zijn. De analisten verwachten een volgende renteverhoging van 25 basispunten in mei.

Bedrijfsnieuws

Duitse autofabrikanten deden vrijdag goede zaken, terwijl Europese bankaandelen reageerden op nieuws in de sector. Volkswagen, Mercedes-Benz, BMW en Porsche AG stegen 1,3 tot 2,7 procent.

Monte dei Paschi di Siena lanceerde een overnamebod op alle aandelen van Mediobanca ter waarde van 13,3 miljard euro. MPS sprak in een toelichting over de vorming van een nieuwe kampioen in de Italiaanse bankensector, met sterke posities in verschillende eindmarkten. Ook noemde MPS het een goede deal voor de aandeelhouders van beide banken.

Aandelen van MPS daalden met bijna 7 procent, terwijl die van Mediobanca met bijna 8 procent stegen.

CFO Javier Pano van het Spaanse Caixabank sprak ondertussen met Reuters over een hoognodige consolidatie in de Europese bankensector. "Uiteindelijk gaat het om schaal. Dan ben je in staat om de kosten te optimaliseren en efficiënter te zijn", aldus Pano. "Europa heeft grotere banken nodig."

CEO Steven van Rijswijk van ING zei eerder deze week iets soortgelijks in Davos tijdens het World Economic Forum.

Aandelen van Caixabank stegen met 1,1 procent en ING daalde met 0,4 procent. Deutsche Bank sloot vlak en Société Générale steeg licht.

Het aandeel Burberry deed goede zaken in Londen, met een plus van bijna 10 procent. De omzetdaling viel mee in het afgelopen kwartaal en het Britse modemerk denkt dat de verliezen uit de eerste helft in de tweede jaarhelft grotendeels kunnen worden gecompenseerd, "ondanks het onzekere macro-economische klimaat".

Franse sectorgenoten als LVMH en Kering stegen 1,9 en 4,5 procent.

Ook drankenproducent Diageo viel vrijdag positief op in Londen. Het bedrijf overweegt om zijn belangrijke biermerk Guinness te verkopen of af te splitsen tot een aparte beursnotering. Dit meldde persbureau Bloomberg op basis van bronnen. Guinness zou meer dan 10 miljard dollar waard zijn. Diageo won 4,3 procent, terwijl de Franse sectorgenoot Pernod Ricard 4,5 procent won.

De aandelen van Novo Nordisk stegen vrijdag met 7,1 procent in Kopenhagen, nadat de Deense farmareus positieve studieresultaten kon overleggen voor een nieuwe generatie afslankmiddelen.

Signify daalde licht in Amsterdam. De kwartaalupdate van vrijdag, die werd vergezeld van een nieuw aandeleninkoopprogramma en het aangekondigde vertrek van de CEO, was volgens Degroof Petercam niet heel verrassend. De outlook voor 2025 van een vlakke marge, noemde de bank een tegenvaller, maar die wordt gecompenseerd door een stevig inkoopprogramma van eigen aandelen.

Tussenstanden Wall Street

De Amerikaanse beurzen bleven rond het Europese slot dicht bij huis.

Door: ABM Financial News.

voda 25 januari 2025 11:54

0

Video: januari kan beurstrend in 2025 bepalen

(ABM FN-Dow Jones) Het beursjaar is pas net onderweg en goed begonnen voor aandelen, terwijl obligaties de pijn voelen van de gestegen rente. Dit zei Ralph Wessels, hoofd Beleggingsstrategie van ABN AMRO tegen ABM Financial News.

youtu.be/y4jK5NAJsLM

Klik hier voor: januari kan beurstrend in 2025 bepalen

Volgens Wessels doen beleggers er goed aan het resultaat in januari in de gaten te houden, "want dat geeft vaak een goede indicatie voor rest van het jaar".

Wel merkte Wessels op dat de waarderingen, en dan vooral voor Amerika, "zeer hoog" en ook nog eens sterk geconcentreerd in de Magnificent 7.

De winstverwachtingen voor het vierde kwartaal, maar ook voor heel 2025, zijn gunstig. "Deregulering en lagere belastingen onder Trump kunnen de marges helpen", denkt Wessels.

Kortom, de waarderingen zijn een serieus aandachtspunt, maar "wij verwachten dat de wereldeconomie blijft groeien en winsten zich redelijk goed ontwikkelen".

ABN AMRO blijft daarom licht positief over aandelen.

Door: ABM Financial News.

voda 25 januari 2025 11:55

0

AEX sluit rode week in mineur af

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is vrijdag lager gesloten en ook op weekbasis moest de hoofdindex inleveren.

De AEX sloot 0,9 procent lager op 901,33 punten. Op weekbasis bedroeg het verlies ongeveer 1,4 procent. De samenstelling van de AEX hielp niet mee. Het waren vooral de halfgeleiders en Shell die de index in toom hielden.

Hiermee is de AEX afgelopen week achtergebleven ten opzichte van andere Europese indices. De Duitse DAX en de brede Stoxx 600 wisten hun recordstanden juist aan te scherpen. Ook in de VS ging het crescendo, geholpen door het enthousiasme en daadkracht van de nieuwe president Donald Trump. Zo wist ook de S&P 500 de records aan te scherpen.

Analisten van Deutsche Bank noemden vrijdag in een rapport Europese aandelen het meest kansrijk. De bank denkt dat de resultaten over het vierde kwartaal flink zullen meevallen, en dat zal de Europese aandelen nog verder doen stijgen.

Deutsche Bank verwacht dat de winsten van de bedrijven in de Stoxx 600 met 4 procent op jaarbasis zijn gestegen. De consensus gaat echter uit van een daling van 6 procent, aldus de bank.

Om te zien hoe de Europese economie het doet, keken beleggers vandaag naar de inkoopmanagerindices. Terwijl Frankrijk het nieuwe jaar teleurstellend begon, met krimp in zowel de industrie als de dienstensector, verraste Duitsland met een kleine groei. Voor de gehele eurozone steeg de samengestelde index van 49,6 naar 50,2, het hoogste niveau in 5 maanden.

"De start van het nieuwe jaar is licht bemoedigend", zei hoofdeconoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank. Maar het nieuws over de ontwikkeling van de prijzen is niet bemoedigend, aldus De la Rubia. De inflatie in de dienstensector is gestegen, "en dat in aanloop naar de ECB-vergadering volgende week".

In de VS was het beeld wat verdeeld. De inkoopmanagersindex voor de industrie steeg van 49,4 naar 50,1 en daarmee de hoogste stand in 7 maanden. De inkoopmanagersindex voor de dienstensector daalde juist, van 56,8 tot 52,8. Dit is het laagste niveau in 9 maanden, maar nog wel altijd groei. Zo kwam de samengestelde index uit op 52,4, van 55,4 in december, eveneens de laagste stand in 9 maanden.

Ook viel het consumentenvertrouwen in de VS wat tegen. De index voor het consumentenvertrouwen daalde van 74,0 eind december naar 71,1 deze maand. Halverwege de maand januari gaf een voorlopig cijfer een indexstand van 73,2 aan. De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden kwam eind december nog uit op 2,8 procent en liep eind januari op naar 3,3 procent.

De olieprijzen herstelden wat, na zes dagen van dalingen. Een vat Brent olie werd 0,2 procent duurder op 78,43 dollar.

De rentes aan beide kanten van de oceaan bleven dicht bij huis, in aanloop naar de rentebesluiten van de Fed en de ECB volgende week.

De euro/dollar zette het herstel van de afgelopen week voort en noteerde boven de 1,05.

Stijgers en dalers

In de AEX ging ArcelorMittal aan de leiding met een koerswinst van 3,2 procent. Randstad volgde met een winst van 2,8 procent.

DSM-Firmenich, Shell en ASML verloren meer dan 2 procent.

Bij de midkappers was de dagwinst voor Fagron, dat 2,2 procent kon bijschrijven. AMG won 1,5 procent.

De kwartaalupdate van Signify, die werd vergezeld door een nieuw aandeleninkoopprogramma en het aangekondigde vertrek van de CEO, leverde na een volatiel koersverloop uiteindelijk een verlies op van 0,4 procent. De cijfers waren volgens Degroof Petercam niet heel verrassend. Sterke prestaties in het consumentensegment compenseerden voor de aanhoudende zwakte in het professionele segment in Europa en in China, aldus Degroof. De outlook voor 2025 van een vlakke marge, noemde de bank een tegenvaller, maar die wordt gecompenseerd door een stevig inkoopprogramma van eigen aandelen.

Vopak, SBM Offshore en OCI verloren tussen de 2,3 en 2,9 procent.

Azerion en PostNL wonnen in de AScX 3,3 en 2,2 procent, maar Heijmans verloor 2,5 procent.

info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

Bron: ABM Financial News

voda 25 januari 2025 17:02

0

AEX zakt weer richting 900 punten in eerste week van Trump

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is in de eerste beursweek van de tweede termijn van president Donald Trump gedaald en wist nog net boven de 900 punten te blijven, terwijl andere Europese beurzen juist records vestigden. Op een slotstand van 901,33 punten vrijdag verloor de AEX 1,4 procent op weekbasis. Een week eerder was de slotstand 914,24 punten.

De week begon met de inauguratie van Trump als 47e president van de Verenigde Staten. In de eerste uren van zijn tweede termijn kondigde hij aan vanaf 1 februari importheffingen zetten op goederen uit buurlanden Canada en Mexico.

De Amerikaanse president liet afgelopen week ook doorschemeren dat er nog steeds heffingen kunnen komen op producten uit China en de Europese Unie.

"Een voorproefje van wat we de komende vier jaar kunnen verwachten. Onvoorspelbare berichten in de media of op Trumps eigen sociale-mediaplatform die de financiële markten in rep en roer brengen. Niets is zeker, behalve dat de volatiliteit de komende periode hoger zal zijn", zei investment manager Simon Wiersma van ING.

"Ongetwijfeld zal er de komende vier jaar veel ‘lawaai’ worden gemaakt", voegde econoom Luc Aben van Van Lanschot Kempen toe. "Er zijn echter nog veel vraagtekens rondom de draagwijdte van de beleidsintenties. Bovendien spelen ook de politieke en praktische haalbaarheid ervan een belangrijke rol, om nog maar te zwijgen over de uiteindelijke economische effecten", aldus Aben.

Daarbij hebben de Republikeinen slechts een krappe meerderheid in het Congres, "wat de kans op al te wilde begrotingsplannen kleiner maakt. Daarnaast kunnen ook financiële markten zich roeren en hun invloed laten gelden", volgens de econoom van Van Lanschot Kempen.

KBC wees verder op de recordwinst van Netflix en het enorme AI-infrastructuurproject dat Trump afgelopen week ook aankondigde. Via het zogeheten Stargate-project zullen OpenAI, het Japanse Softbank en cloudspecialist Oracle tot 500 miljard dollar pompen in de AI-infrastructuur in de VS.

De eerste week van Trump ging in Amsterdam niet gepaard met nieuwe records, maar die kwamen er wel op andere Europese beurzen en ook op Wall Street werden all time highs aangescherpt.

Toch zijn Europese aandelen volgens ING een stuk goedkoper dan Amerikaanse. "Veel aandelen zijn te goedkoop om te negeren. Veel slecht nieuws is naar onze mening al ingeprijsd", aldus Wiersma. Daarom verhoogde ING het advies voor Europese aandelen van Onderwogen naar Neutraal. Voor Amerikaanse aandelen werd ING juist voorzichtiger en ging het advies van Overwogen naar Neutraal.

Bank of America blikte verder vooruit op het Europese resultatenseizoen, dat de komende week echt losbarst. De consensus verwacht dat de Europese groei wat betreft de winst per aandeel marginaal positief is gebleven in het vierde kwartaal. Analisten verwachten dat winst per aandeel van bedrijven uit de Stoxx 600 index is gegroeid met 1 procent in het vierde kwartaal. Dat was 2 procent in het derde kwartaal. Voor het lopende eerste kwartaal wordt dan weer een groei van 3 procent verwacht.

Op macro-economisch vlak was het afgelopen week vrij rustig. Wel bleek uit inkoopdata dat de economie in de eurozone in januari weer licht is gegroeid.

"De start van het nieuwe jaar is licht bemoedigend", zei hoofdeconoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank.

Maar de ontwikkeling van de prijzen geeft wel reden tot zorg, met een stijging van de diensteninflatie, "en dat in aanloop naar de ECB-vergadering volgende week". De Europese Centrale Bank maakt volgende week donderdag zijn rentebesluit bekend, met vermoedelijk opnieuw een verlaging van 25 basispunten.

In de VS wist de industrie in januari weer te groeien, terwijl in de dienstensector sprake was van een groeivertraging. Toch lijkt de Amerikaanse economie het jaar goed begonnen, volgens econoom Chris Williamson van S&P Global.

De stijgende prijzen zijn wel een punt van zorg, zei de econoom van S&P. Als die verder stijgen, kan dit de bezorgdheid vergroten dat een combinatie van robuuste economische groei, een sterke banenmarkt en hogere inflatie, de Fed zal aanzetten tot een meer "havikistische beleidsaanpak", aldus Williamson.

Ook de Fed is volgende week aan zet, maar wijzigingen in het monetaire beleid worden niet verwacht. De Amerikaanse centrale bank zal vermoedelijk tot zeker juni wachten om de rente opnieuw te verlagen.

De Bank of Japan was vrijdag al aan zet en verhoogde de rente met 25 basispunten naar 0,50 procent. ING wees op de nieuwe inflatieverwachtingen, die tot en met 2026 flink hoger zijn. De analisten verwachten een volgende renteverhoging van 25 basispunten in mei.

De euro/dollar handelde vrijdag rond 1,05 en daarmee op weekbasis circa 2 procent hoger. Trump gaf afgelopen week bij Fox News aan dat hij liever niet in een handelsoorlog met China terecht komt, een bericht waarmee de dollar onder druk kwam te staan ten opzichte van andere grote valuta.

De olieprijzen leverden gemiddeld zo'n 3,5 procent in. Eén van Trumps eerste decreten maandag was het uitroepen van de noodtoestand op energiegebied, waarmee hij hoopt de strategische oliereserves van de VS aan te kunnen vullen en flink te kunnen gaan boren naar olie en gas. Verder riep Trump OPEC en Saoedi-Arabië in een videotoespraak op het World Economic Forum op om de olieprijzen te verlagen. Dit zou ervoor moeten zorgen dat de rentes ook omlaag gaan, aldus Trump.

Door: ABM Financial News.

voda 27 januari 2025 17:56

0

Chippers trekken AEX onder 900 punten
27-jan-2025 17:54

Techaandelen getroffen door DeepSeek.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is maandag lager geëindigd, waarbij halfgeleideraandelen hard onderuit gingen door de zorgen over de Chinese AI-tool DeepSeek.

De AEX dook weer onder de 900 punten met een slotstand van 894,84 punten. Het verlies op dagbasis was 0,7 procent. Daarmee wist de index wel ruim boven het dieptepunt van de dag te sluiten na een gedeeltelijk herstel tijdens de middaghandel.

"Vorige week is in China het AI-model DeepSeek gelanceerd en het blijkt een doorslaand succes", zei investment manager Simon Wiersma van ING. DeepSeek zou net zo goed werken als de OpenAI.

"En dat met gebruik van veel minder geavanceerde en veel goedkopere chips. Bovendien wordt het programma in China gratis aangeboden", volgens de expert van ING.

"Het Chinese succes brengt grote twijfels over de grote investeringen en verdienmodellen van de Amerikaanse techbedrijven", aldus Wiersma.

Daarbij liggen de waarderingen van techaandelen toch al hoog en met de kwartaalcijfers van vier van de Magnificent 7-aandelen later deze week, is er geen ruimte voor tegenvallers, volgens de investment manager van ING. Meta, Microsoft, Tesla en Apple openen in de komende dagen de boeken. Meta en Apple noteerden maandag wel hoger.

Op macro-economisch vlak werd maandag bekend dat de Chinese industrie in januari weer is gekrompen, terwijl de dienstensector nog maar nauwelijks groeide.

"Meer stimuleringsmaatregelen zijn nodig om de Chinese economie aan te jagen. Die verwachten we in de loop van dit jaar", volgens Wiersma.

Verder verbeterde het Duitse ondernemersvertrouwen zoals gemeten door het Ifo-instituut in januari licht, terwijl een ongewijzigd niveau werd voorzien. De nieuwe woningverkopen in de VS stegen in december harder dan verwacht, terwijl de Chicago Fed index in december een groeiversnelling van de Amerikaanse economie liet zien.

Later in de week volgen de rentebesluiten van de Federal Reserve en Europese Centrale Bank. Verwacht wordt dat de ECB donderdag de rente zal verlagen, terwijl de Fed woensdagavond de rente juist ongewijzigd zal laten

De euro/dollar handelde rond het slot op 1,0505, terwijl de olieprijzen verder daalden na de verliezen van vorige week. De Europese en Amerikaanse rentes stonden onder druk, omdat beleggers de 'veilige' obligatiemarkten opzochten na alle tumult vandaag op de financiële markten.

Stijgers en dalers

De Amsterdamse hoofdgraadmeter werd maandag in het rood getrokken door de verliezen van ASML, Besi en ASMI, die respectievelijk 7,0, 8,2 en zelfs 12,2 procent moesten inleveren.

De halfgeleiderindustrie kon lange tijd profiteren van de verwachting dat er enorme investeringen zullen worden gedaan in datacenters voor AI-toepassingen. Het nieuws over DeepSeek zou kunnen betekenen dat die investeringen tegen gaan vallen en dat de sector dus ruim overgewaardeerd is.

Later deze week opent ASML de boeken.

Universal Music Group ging maandag aan kop in de AEX, met een winst van 7,4 procent. UMG en Spotify breiden hun samenwerking uit via meerjarige deals voor Recorded Music en Music Publishing.

Aegon steeg 0,5 procent na een kleine koersdoelverhoging bij Deutsche Bank. Verder leverde Shell, dat deze week ook met cijfers komt, 1,1 procent in.

In de AMX verloor Signify 1,1 procent, na koersdoelverlagingen van Barclays en Bank of America. TKH belandde onderaan met een verlies van 2,1 procent.

Flow Traders kon 1,2 procent bijschrijven, terwijl de zogeheten VIX index met 25 procent steeg naar 18,54 punten. Eerder op de dag noteerde de angstbarometer nog boven de 22 punten.

Vastgoedbedrijf WDP won 2,9 procent. Elders in Europa zaten vastgoedaandelen ook in de lift, geholpen door de dalende obligatierentes. Bij de smallcaps sloten NSI, Wereldhave en Vastned ook in het groen, met plussen van meer dan een procent.

In de AScX verloren Brunel en NX Filtration ruim 3 procent. Ebusco en Sif leverden ruim 2 procent in en Avantium verloor 2,6 procent.

ForFarmers steeg met 0,6 procent. Zijn merk Reudink gaat de productie van biologisch kippenvoer uitbreiden via de aankoop van een fabriek in het Duitse Fürstenau.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Amsterdamse slot in het rood, met een verlies van 2,2 procent voor de Nasdaq, waarbij Nvidia met 12 procent daalde.

Door: ABM Financial News.

voda 27 januari 2025 18:42

0

Europese beurzen lager gesloten
27-jan-2025 18:33

Chipsector stevig onder druk.

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen zijn maandag lager gesloten, vanwege zorgen over de opkomst van de Chinese start-up Deepseek, dat goedkope en goed presterende AI-tools levert en daarmee de positie van Europese en Amerikaanse chipbedrijven ondermijnt.

De verliezen van de belangrijkste Europese indices waren echter minder groot dan rond het middaguur.

De breed samengestelde STOXX Europe 600 index sloot uiteindelijk 0,1 procent lager op 529,69 punten, de Duitse DAX presenteerde een verlies van 0,5 procent op 21.282,18 punten en voor de Franse CAC 40 resteerde een min van 0,3 procent op 7.906,58 punten. De Britse FTSE 100 sloot vlak op 8.503,71 punten.

DeepSeek is volgens analisten van Jefferies net zo goed als ChatGPT, maar gebruikt veel minder GPU's en heeft minder rekenkracht nodig, waardoor minder datacentra nodig zijn en het energieverbruik lager is.

Echter, vier van de zeven bedrijven uit de 'Magnificent Seven' komen deze week met kwartaalcijfers. "Meta, Microsoft en Tesla rapporteren woensdag, gevolgd door Apple op donderdag. Samen vertegenwoordigen deze bedrijven ongeveer een derde van de S&P 500, en hun resultaten zullen vermoedelijk bepalend zijn voor het sentiment op de bredere markt. Positieve resultaten zouden het vertrouwen in AI-gedreven groeiverwachtingen kunnen hernieuwen, terwijl teleurstellingen het sentiment kunnen schaden", zei beleggingsspecialist Justin Blekemolen van Lynx.

Naast kwartaalcijfers wordt de beursweek gedomineerd door de rentebesluiten van de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank op achtereenvolgens woensdag en donderdag.

Op macro-economisch vlak werd maandag bekend dat de Ifo-index voor het ondernemersklimaat in Duitsland in januari licht is gestegen. De index steeg van 84,7 naar 85,1.

Olie werd maandag 1,8 procent goedkoper op 73,30 dollar per vat.

De euro/dollar noteerde op 1,0505. Bij aanvang van de handelsdag bewoog het muntpaar nog op 1,0417 en bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op vrijdag stond er een stand van 1,0481 op de borden.

Bedrijfsnieuws

ASML, Besi en ASMI sloten maandag respectievelijk 7,0, 8,2 en 12,2 procent lager in Amsterdam, vanwege de zorgen in de sector over de opkomst van het Chinese Deepseek. Het Duitse Infineon liet in Frankfurt 1,9 procent gaan en STMicroelectronics sloot uiteindelijk in Parijs zelfs 0,2 procent hoger.

Universal Music Group voerde de AEX en de Stoxx Europe 600 aan, met een winst van 7,4 procent, nadat het entertainmentbedrijf nieuwe overeenkomsten sloot met Spotify.

BASF noteerde maandag in Frankfurt 0,2 procent lager, nadat het chemieconcern vrijdag nabeurs met een winstwaarschuwing kwam.

Brenntag steeg in Frankfurt met 3,5 procent, Zalando won 3,7 procent, terwijl Siemens Energy met 20,0 procent daalde. Siemens noteerde 3,4 procent lager.

Ryanair heeft in het derde kwartaal van zijn gebroken boekjaar beduidend meer winst geboekt, dankzij een stijging van het aantal passagiers en een toegenomen omzet. Het aandeel van de prijsvechter sloot desondanks 0,4 procent lager in Londen.

Verder stonden defensie-aandelen als MTU Aero Engines en Rheinmetall onder druk. Laatstgenoemde verloor 1,2 procent. Safran daalde in de CAC 40 met 0,6 procent.

In Parijs won Vivendi 6,3 procent, Unibail-Rodamco-Westfield noteerde 1,9 procent hoger, terwijl Schneider Electric 9,5 procent verloor.

Tussenstanden Wall Street

Rond het slot van de Europese beurzen noteerde de toonaangevende S&P 500 index 1,9 procent lager op 5.983,87 punten. De Dow Jones index daalde 0,2 procent en technologiebeurs Nasdaq noteerde 3,2 procent in het rood.

Door: ABM Financial News.

voda 28 januari 2025 12:52

0

Herstel op Europese beurzen met nieuw record voor Stoxx 600
28-jan-2025 12:30

Beleggers blijven wel behoudend qua technologie-aandelen.

(ABM FN-Dow Jones) De Europese aandelenmarkten noteerden dinsdag rond lunchtijd hoger, in de nasleep van de dalingen op maandag. Deze werden aangewakkerd door zorgen over een mogelijke goedkopere en zuinigere doorbraak op het gebied van kunstmatige intelligentie in China, die een enorme uitdaging zou kunnen vormen voor westerse AI-bedrijven.

De Stoxx Europe 600 index scherpte dinsdag zijn recordstand aan en steeg 0,7 procent op 533,56 punten. De Duitse DAX liet een winst optekenen van 0,6 procent op 21.403,64 punten. De Franse CAC 40 won 0,5 procent bij een stand van 7.944,17 punten. De Britse FTSE ging 0,6 procent hoger op 8.552,83 punten.

"We raden beleggers aan om te profiteren van de extreme volatiliteit en posities op te bouwen voor groei op langere termijn in het AI-ecosysteem. Maar ook in de energie en andere sectoren en de aandelenmarkten in bredere zin", zei Mark Haefele, Chief Investment Officer van UBS Global Wealth Management.

Haefele verwacht dat de ontwikkelingen rond DeepSeek waarschijnlijk de algehele AI-groei zullen versterken, hoewel deze kan verschuiven naar de plaats waar de waarde in het AI-ecosysteem wordt opgebouwd.

Volgens KBC zal al het nieuws met betrekking tot DeepSeek door de markt met een vergrootglas en argusogen opgevolgd worden. Maar het is niet het enige nieuws voor de markten, want de komende dagen staan bol van de belangrijke rentebesluiten van centrale banken over de hele wereld, met de besluiten van de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank in het bijzonder.

Ook zal er veel aandacht zijn voor de kwartaalcijfers van onder andere Meta, Microsoft, Tesla en Apple.

Op het macro-economisch front was het dinsdag vrij rustig in de eurozone. Wel bleek het Franse consumentenvertrouwen harder te zijn gestegen dan verwacht. Vanmiddag zal er in de VS nog aandacht zijn voor de orders voor duurzame goederen, de Case Shiller huizenprijzen en het consumentenvertrouwen.

Qua bedrijfscijfers staan onder meer die van Boeing, General Motors en Lockheed Martin voorbeurs in de VS op de rol.

Nabeurs in Europa opent LVMH de boeken en na de sluitingsbel op Wall Street is het aan Starbucks en Visa om cijfers te overleggen.

De olieprijzen wisten dinsdag wat te herstellen. Een vat Brent olie werd 0,5 procent duurder op 77,50 dollar.

De rentes stegen vanochtend licht na de tik van gisteren, toen beleggers vanwege de volatiliteit op de aandelenmarkten veilige havens als obligaties opzochten.

De euro/dollar noteerde 0,6 procent lager op 1,0439. Nieuwe dreigingen van Amerikaanse importheffingen gaven de dollar dinsdag steun.

Bedrijfsnieuws

Opvallende stijger in Frankfurt was het biotechbedrijf Sartorius, dat ruim 13 procent steeg. Het bedrijf maakte in voorlopige jaarcijfers bekend dat de doelstellingen voor de winstgevendheid afgelopen jaar zijn behaald. Daarnaast was het bedrijf voorzichtig positief over 2025.

SAP won 0,3 procent. Het softwarebedrijf publiceerde kwartaalcijfers die de verwachtingen overtroffen en verhoogde daarbij de outlook voor 2025.

Siemens Energy won 4,5 procent, nadat het bedrijf maandag nog zo'n 20 procent aan waarde verloor. Het bedrijf rapporteerde beter dan verwachte eerstekwartaalcijfers in zijn gebroken boekjaar.

Heidelberg Materials verloor daarentegen 1,3 procent.

In Parijs werd de lijst aangevoerd door Capgemini en Eurofins Scientific met winsten van 3,2 en 3,0 procent.

Schneider Electric had het opnieuw lastig en verloor 3,1 procent. Het aandeel stond maandag ook al onder druk.

De Nederlandse bank ING kondigde dinsdag aan dat zij haar activiteiten in Rusland zal verkopen aan de in Moskou gevestigde financiële investeerder Global Development JSC. Het aandeel noteerde nagenoeg onveranderd in Amsterdam.

Futures Wall Street

De futures signaleren dinsdag een groene opening voor Wall Street. De S&P 500 lijkt vooralsnog 0,4 procent hoger te gaan openen en de Nasdaq ongeveer 0,7 procent.

De S&P 500 index sloot maandag 1,5 procent lager op 6.012,28 punten, de Dow Jones index won 0,7 procent op 44.713,58 punten en de Nasdaq sloot 3,1 procent lager op 19.341,83 punten.

Door: ABM Financial News.

voda 28 januari 2025 18:26

0

AEX herstelt ondanks verdere daling chippers
28-jan-2025 17:48

Prosus en Adyen aan kop.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is dinsdag deels hersteld van de verliezen van maandag, ondanks dat de halfgeleideraandelen opnieuw onder druk stonden. De AEX won 0,4 procent op 898,41 punten.

Maandag was "een duur dagje voor (tech)beleggers", concludeerde investment manager Simon Wiersma van ING. Zo verloor beurslieveling Nvidia, het grootste beursgenoteerde bedrijf ter wereld, bijna 600 miljard dollar. Dat was de grootste waardedaling van een bedrijf op één dag.

Dinsdag was een dag van herstel en bezinning over DeepSeek, dat indruk maakte met zijn AI-model, dat tegen veel lagere kosten vergelijkbaar zou presteren als chatbots van bijvoorbeeld OpenAI.

Volgens analisten van Citi wordt de soep echter niet zo heet gegeten. "Gezien het feit dat DeepSeek is gebaseerd op de distillatietechniek die gebruikmaakt van andere AI-modellen, merken we op dat cloudservice providers nog steeds nodig zijn, wat een bewijs is van de aanhoudende sterke groei in de uitgaven voor AI."

Nvidia merkte zelf op dat het DeepSeek-model nog altijd een "aanzienlijk aantal" Nvidia-chips vereiste.

Daar waar Amerikaanse chippers dinsdag wat lijken te herstellen, lukte dat ASML, ASMI en Besi in Amsterdam niet. Mogelijk had dat te maken met de aankondiging van president Donald Trump maandagavond laat dat hij algemene importheffingen wil invoeren die "veel groter" zijn dan 2,5 procent en daarnaast ook gerichte heffingen wil zetten op producten als staal, koper en halfgeleiders.

ASML komt woensdagochtend met cijfers, waarbij verwacht wordt dat de eigen outlook wordt gehaald. ASML gaat voor het vierde kwartaal uit van een omzet van 8,8 tot 9,2 miljard euro met een marge van 49 tot 50 procent. De consensus samengesteld door Vara Research mikt op 9,0 miljard euro, met 4 miljard euro aan boekingen. Veel aandacht zal morgen uitgaan naar de outlook van het bedrijf.

Op macro-economisch vlak was het dinsdag vrij rustig. Later in de week volgen de rentebesluiten van de Fed en ECB, plus groei- en inflatiecijfers uit de eurozone en VS.

De euro/dollar handelde rond het slot in Amsterdam op 1,0426, terwijl de rentes licht stegen. Maandag daalden de rentes nog, toen obligaties als veilige haven in trek waren.

De olieprijzen stegen licht.

Stijgers en dalers

ASML hield de schade dinsdag nog enigszins beperkt, met een verlies van 0,8 procent. ASMI verloor 3,7 procent en Besi was hekkensluiter met een daling van 3,9 procent.

KBC Securities verhoogde dinsdag het koersdoel voor Besi van 143 naar 144 euro, met handhaving van het Accumuleren advies. "We denken dat de backend markt beter zal presteren dan de markt denkt", aldus analist Thibault Leneeuw. "Besi is erg goed gepositioneerd." En het negatieve sentiment veroorzaakt door het Chinese DeepSeek "is al ingeprijsd" volgens Leneeuw.

Randstad won 0,7 procent. Jefferies verhoogde het advies voor de uitzender van Houden naar Kopen. Het koersdoel ging daarbij omhoog van 42,00 euro naar 50,00 euro.

Adyen ging aan kop in de AEX, met een plus van 3,3 procent. Prosus won dinsdag 1,4 procent, net als Wolters Kluwer.

Alfen ging aan kop in de Midkap, met een winst van 12,5 procent. De energiespecialist heeft een overeenkomst getekend met FlevoBESS voor de levering van een batterij-energieopslagsysteem van 31,6 MW/126,4 MWh, een van de eerste grootschalige 4-uurssystemen in Nederland. KBC Securities sprak van een aanzienlijke opdracht, die in 2025 een omzet van 515 miljoen euro oplevert. ABN AMRO gaf dinsdag een Outperform advies voor het aandeel.

Fugro daalde met 1,1 procent, SBM Offshore verloor 1,3 procent en Signify ging 2,5 procent lager.

In de AScX won vastgoedbedrijf NSI 10 procent op 21,65 euro na prima cijfers. NSI boekte meer winst in 2024 dan het vastgoedfonds zelf had voorzien. De winst viel ook hoger uit dan analist Kai Klose van Berenberg had verwacht. Klose denkt dat NSI dit jaar zijn balans zal inzetten om nieuw vastgoed aan te kopen. Berenberg heeft een koopadvies op NSI met een koersdoel van 23,00 euro.

Verder won Heijmans 3,6 procent, terwijl B&S Group, Kendrion, Theon en TomTom tot 0,8 procent daalden.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het slot in Amsterdam tot een procent in het groen.

Door: ABM Financial News.

voda 28 januari 2025 18:49

0

Europese beurzen sluiten overwegend hoger
28-jan-2025 18:47

Gedeeltelijk herstel na koersval technologie-aandelen.

(ABM FN-Dow Jones) De Europese aandelenmarkten zijn dinsdag overwegend hoger gesloten, met nieuwe records voor de Stoxx Europe 600 en Duitse DAX, nadat maandag verliezen werden geleden door een Chinese doorbraak in AI met de naam DeepSeek, die deze sector minder winstgevend kan maken voor westerse AI-bedrijven.

De Stoxx Europe 600 sloot 0,4 procent hoger op een recordstand van 531,60 punten. De Duitse DAX-index steeg 0,7 procent tot een all time high van 21.430,58 punten. De CAC 40-index daalde 0,1 procent tot 7.897,37 punten. De Britse FTSE steeg 0,3 procent tot 8.533,87 punten in Londen. De Britse index bleef daarmee net onder een recordstand die vorige week werd bereikt.

Volgens Mizuho waren de forse koersdalingen van grote AI-gerelateerde bedrijven in de Verenigde Staten, zoals Nvidia, geen weerslag van somberheid over de groeivooruitzichten van AI op zichzelf, maar paniek over een verkeerde allocatie van beleggersgelden. "Anders gezegd, dat men op het verkeerde paard heeft gewed."

Maar het Chinese AI-model van DeepSeek, dat veel efficiënter en goedkoper zou zijn, verbetert de toegankelijkheid van AI, en dat zou de vraag naar AI-gerelateerde componenten eerder vergroten dan verkleinen. "De AI-race gaat door."

"We raden beleggers aan om te profiteren van de extreme volatiliteit en posities op te bouwen voor groei op langere termijn in het AI-ecosysteem. Maar ook in de energie en andere sectoren en de aandelenmarkten in bredere zin", zei ook Mark Haefele, Chief Investment Officer van UBS Global Wealth Management.

Intussen is er ook aandacht voor centrale banken deze week, met name de Fed en de ECB die deze week rentebesluiten nemen.

Ook zal er veel aandacht zijn voor de kwartaalcijfers van onder andere Meta, Microsoft, Tesla en Apple.

Op het macro-economisch front was het dinsdag rustig in de eurozone. Het Franse consumentenvertrouwen bleek harder te zijn gestegen dan verwacht. De Amerikaanse orders voor duurzame goederen daalden onverwacht in december, terwijl het Amerikaanse consumentenvertrouwen juist verbeterde in januari volgens Conference Board.

De olieprijzen bewogen weinig. Een vat Brent olie werd 0,2 procent duurder op 76,26 dollar.

De euro/dollar noteerde 0,6 procent lager op 1,0427. Nieuwe dreigingen van Amerikaanse importheffingen gaven de dollar dinsdag steun.

Bedrijfsnieuws

Opvallende stijger in Frankfurt was het biotechbedrijf Sartorius, dat 11,5 procent hoger sloot. Het bedrijf maakte in voorlopige jaarcijfers bekend dat de doelstellingen voor de winstgevendheid afgelopen jaar zijn behaald. Daarnaast was het bedrijf voorzichtig positief over 2025.

SAP won 0,5 procent. Het softwarebedrijf publiceerde kwartaalcijfers die de verwachtingen overtroffen en verhoogde daarbij de outlook voor 2025.

Siemens Energy steeg 7,5 procent, nadat het bedrijf maandag nog zo'n 20 procent aan waarde verloor. Het bedrijf rapporteerde beter dan verwachte eerstekwartaalcijfers in zijn gebroken boekjaar.

BMW verloor bijna 3 procent nadat de autofabrikant de verwachting voor de marge verder verlaagde, door tegenvallende verkopen in het vierde kwartaal en voorzieningen voor de financiële diensten die in China en het VK verleend worden.

In Parijs werd de lijst aangevoerd door Capgemini en Teleperformance met winsten van 3,7 procent.

Schneider Electric had het opnieuw lastig en verloor 7,5 procent. Het aandeel stond maandag ook al onder druk.

LVMH sloot 0,6 procent lager. Nabeurs rapporteerde de Franse maker van luxe-artikelen een sterker dan verwachte jaaromzet, hoewel 2 procent minder dan in 2023.

De Nederlandse bank ING kondigde dinsdag aan dat zij haar activiteiten in Rusland zal verkopen aan de in Moskou gevestigde financiële investeerder Global Development JSC. Het aandeel sloot nagenoeg onveranderd in Amsterdam.

De halfgeleiderbedrijven ASMI en BESI verloren opnieuw terrein in Amsterdam, beide met bijna 4 procent. ASML, dat maandagmiddag het verlies al aanzienlijk zag teruglopen, beperkte de daling dinsdag tot 0,8 procent. Woensdagochtend opent ASML de boeken.

Wall Street

De Amerikaanse aandelenbeurzen stegen rond sluitingstijd in Europa. De S&P500 index steeg 0,7 procent.

Door: ABM Financial News.

voda 29 januari 2025 17:56

0

AEX sluit hoger na sterke resultaten ASML
29-jan-2025 17:53

Koersherstel na eerdere duikeling zwaargewicht.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is woensdag hoger gesloten, geholpen door koersherstel van ASML na sterke kwartaalresultaten.

De AEX-index sloot 0,7 procent hoger op 904,94 punten. De Midkap-index sloot lager en de Smallcaps bleven dicht bij huis.

De stijging was wel minder sterk dan in de ochtend toen het aandeel ASML nog met dubbele cijfers hoger koerste. Uiteindelijk sloot het aandeel ruim 5 procent hoger.

Volgens analist Ben Barringer van Quilter Cheviot werd de markt gerustgesteld door de "indrukwekkende" cijfers, na de onrust rond de Chinese AI-tool DeepSeek eerder in de week.

"De resultaten bevestigden ASML's sleutelrol in de mondiale halfgeleiderindustrie", aldus Barringer. De omzet en orders waren boven verwachting en ook de afgegeven verwachtingen waren volgens de analist sterk.

Het volgende aandachtspunt is het rentebesluit van de Federal Reserve woensdagavond. De markt rekent niet op een wijziging, omdat de inflatie in de VS hardnekkig blijft en beleidsplannen van de nieuwe regering van Donald Trump zorgen voor economische onzekerheid. "De markt kijkt naar nieuwe inflatiecijfers en signalen over toekomstige renteaanpassingen. Hoewel verdere verlagingen mogelijk zijn, groeit de kans dat de Fed de rente langer hoog houdt of zelfs verhoogt", zei Kevin Verstraete van Lynx.

President Trump zet de Fed opnieuw onder druk met kritiek op het monetaire beleid. Trump wil graag dat de rente omlaag gaat, maar moet zich eigenlijk niet bemoeien met het monetaire beleid van de onafhankelijke Fed.

Nabeurs woensdagavond zullen kwartaalcijfers van Microsoft en Meta de aandacht trekken. Volgens Simon Wiersma van ING is er weinig ruimte voor tegenvallers na de sterke resultaten van ASML.

Economisch nieuws was er over de Duitse consumenten, die nog iets somberder werd voor de maand februari, volgens GfK. De aankoopbereid daalt, zeggen de onderzoekers. Ook maakte de Duitse overheid bekend dat het in 2025 slechts een economische groei van 0,3 procent verwacht.

De olieprijs daalde licht, nadat de Amerikaanse olievoorraden afgelopen week bleken te zijn gestegen, met 3,5 miljoen vaten, terwijl de voorraden stookolie en diesel daalden.

De rentes in Europa en de VS bleven dicht bij huis in aanloop naar de rentebesluiten van de Fed en ECB.

Het muntpaar euro/dollar noteerde rond 1,0415. De olieprijzen stegen tot een procent.

Stijgers en dalers

ASML sloot 5,5 procent hoger. De fabrikant van chipmachines uit Veldhoven voldeed ruimschoots aan de afgegeven verwachtingen voor het vierde kwartaal en ook de verwachtingen voor het eerste kwartaal zijn sterker dan analisten hadden voorzien. Een opluchting voor technologiebeleggers die zich eerder deze week nog flinke zorgen maakten over het Chinese DeepSeek. Jefferies sprak van een erg sterke orderinstroom.

Sectorgenoten ASMI en Besi sloten 3,1 procent en 2,0 procent hoger. Ook internetinvesteerder Prosus eindigde bovenaan met een plus van 1,7 procent.

Daarna volgden de financials: NN Group, ABN AMRO, ASR, Aegon en ING eindigden collectief in de plus met koerswinsten tot 1,6 procent.

AkzoNobel eindigde onderaan. Het aandeel gaf 5 procent prijs na resultaten die volgens analisten teleurstelden. "Vooruitkijkend verwachten we geen significant marktherstel in 2025", zei de CEO van Akzo woensdag.

Ook betaalbedrijf Adyen leverde ruim 2 procent in, na koerswinst in de voorgaande dagen.

In de AMX won staalbedrijf Aperam 2,5 procent. Arcadis sloot licht lager. Het bedrijf kreeg samen met andere bedrijven een opdracht van het US Army Corps of Engineers van 150 miljoen dollar. Verlichtingsbedrijf Signify verloor 3 procent en was daarmee de sterkste daler onder de middelgrote beursfondsen.

In de Smallcap-index bleven de uitslagen beperkt. Onder de kleinere aandelen won Kendrion 2,2 procent. NSI verloor 2,3 procent, na de koerssprong op dinsdag na een goed ontvangen update van het vastgoedbedrijf.

Tussenstanden Wall Street

Rond het slot van de Europese beurzen stond Wall Street licht lager. De S&P 500 en de Nasdaq daalden met 0,3 procent, terwijl de Dow Jones index vlak noteerde.

Door: ABM Financial News.

voda 29 januari 2025 18:50

0

Meerdere Europese beurzen op nieuwe records gesloten
29-jan-2025 18:46

Focus verschuift naar Fed en cijfers grote techreuzen VS.

(ABM FN-Dow Jones) Het was woensdag over het algemeen goed toeven op de Europese beurzen. Meerdere indices scherpten de records aan.

De Stoxx Europe 600 sloot 0,5 procent hoger op een recordstand van 534,26 punten. De Duitse DAX-index steeg 1,0 procent tot een 'all time high' van 21.637,53 punten. De CAC40 daalde daarentegen met 0,3 procent tot 7.872,48 punten. De Britse FTSE steeg 0,3 procent tot 8.583,63 punten in Londen. De Britse index bleef daarmee net onder de recordstand die vorige week in de boeken werd gezet.

Woensdag bleek dat het consumentenvertrouwen in Duitsland was gedaald van -21,4 in januari naar -22,4 in februari, terwijl de markt rekende op een niveau van -21,8. Ook maakte de Duitse overheid bekend dat het in 2025 slechts een economische groei van 0,3 procent verwacht.

Het Spaanse bruto binnenlands product steeg in het vierde kwartaal van 2024 met 0,8 procent ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Ook verwachtte het Spaanse bureau voor de statistiek dat de economische groei voor heel 2024 zal uitkomen op 3,2 procent. Dat is bijvoorbeeld flink meer dan de Belgische groei van 1,1 procent.

De Spaanse cijfers lopen vooruit op verschillende andere belangrijke publicaties uit heel Europa die gedurende deze week verschijnen, waaronder de economische groeicijfers voor de eurozone die donderdag verschijnen.

De centrale bank van Zweden had woensdag de rente verlaagd. De Riksbank verlaagde in lijn met de verwachting de voornaamste rente met 25 basispunten tot 2,25 procent.

De ECB zal de rente donderdag ook verlagen, daar is Simon Wiersma van ING van overtuigd. "Die [verlaging] komt." De inflatie in Europa is laag genoeg en de economie draait een stuk minder goed dan in de VS, aldus de expert van ING.

Beleggers zullen nu eerst de aandacht verschuiven naar het rentebesluit van de Fed en de daaropvolgende toelichting van voorzitter Jerome Powell, die vanavond op de rol staat.

De Amerikaanse centrale bank houdt de rente vandaag naar verwachting stabiel na drie verlagingen sinds september, "omdat de groei in Amerika nog steeds stevig is en de inflatie niet laag genoeg is", aldus Wiersma.

Klik hier voor: wat gaan de Fed en ECB doen?

Woensdagavond nabeurs zijn dan de ogen gericht op de cijfers van Microsoft, Meta en Tesla.

De olieprijzen daalden woensdag, terwijl de Amerikaanse voorraden ruwe olie juist stegen. De prijs voor een vat Brent olie daalde met 0,5 procent naar 77,28 dollar.

De rentes in Europa en de VS bleven dicht bij huis in aanloop naar de rentebesluiten van de Fed en ECB.

De euro/dollar noteerde licht lager op 1,0425.

Stijgers en dalers

In Amsterdam was het ASML dat bijna 5,6 procent kon bijschrijven. Dit na de beter dan verwachte resultaten van ASML, waarmee een gedeelte van de verliezen van eerder in de week werden weggepoetst. De beurzen liepen eerder in de week flink terug vanwege zorgen over de opkomst van de Chinese AI-startup Deepseek.

AkzoNobel verloor daarentegen 5 procent na teleurstellende cijfers. "De markt zal de resultaten van AkzoNobel over het vierde kwartaal waarschijnlijk als enigszins teleurstellend beschouwen, gezien de EBIT en de vrije kasstroom tekortschoten ten opzichte van de verwachtingen", concludeerden analisten van JPMorgan. "Vooruitkijkend verwachten we geen significant marktherstel in 2025", zei de CEO van Akzo woensdag.

In Frankfurt werd de lijst aangevoerd door Daimler Truck met een winst van 7,6 procent, gevolgd door Siemens Energy dat 4,9 procent steeg. Het aandeel zette het herstel voort na de koersval van maandag als gevolg van DeepSeek en heeft het aandeel ongeveer de helft van dit verlies teruggewonnen.

Qiagen en Continental deden woensdag niet mee en daalden met 3,2 en 3,0 procent.

Parijs had het duidelijk zwaarder en de luxemerken Kering en LVMH werden flink afgestraft met verliezen van 5,4 en 5,0 procent. De reacties van analisten op de cijfers die LVMH dinsdagavond publiceerde, waren gemengd.

Schneider Electric wist bijna 5 procent te herstellen na de klappen van de afgelopen dagen. Ook Legrand deed goede zaken en wist 3,6 procent bij te schrijven.

Tussenstanden Wall Street

Rond het slot van de Europese beurzen was Wall Street verdeeld. De S&P 500 en de Nasdaq daalden met 0,2 en 0,5 procent, terwijl de Dow Jones index fractioneel hoger noteerde.

Door: ABM Financial News.

voda 30 januari 2025 18:11

1

Tech helpt AEX weer aan mooie winst
30-jan-2025 17:49

ECB verlaagde rente zoals verwacht.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is donderdag in het groen gesloten, na een alom verwachte renteverlaging van de Europese Centrale Bank, en geholpen door de koerswinsten voor techaandelen en Shell.

De AEX eindigde 1,6 procent hoger op 919,00 punten.

"Een alom verwachte renteverlaging", zeiden analisten van Fidelity. De markt lijkt ervan overtuigd dat de rente zal worden verlaagd naar een neutraal niveau, maar Fidelity sluit niet uit dat gezien "de uitdagende groeivooruitzichten" de centrale bank onder dit niveau duikt.

Ook analisten van Deutsche Bank houden er rekening mee dat de ECB langer doorgaat met het verlagen van de rente dan tot het neutrale niveau.

"Ik kan vandaag niet zeggen of we onder een neutraal niveau uit zullen komen", aldus ECB-voorzitter Christine Lagarde, die wel aangaf dat de rente zich in een neerwaartse trend bevindt.

In het vierde kwartaal kwam de groei in de eurozone tot stilstand, onder meer omdat in de grootste economieën, Duitsland en Frankrijk, sprake was van een lichte krimp, zo werd vanochtend bekend.

De euro/dollar steeg naar 1,0426 en de obligatierentes in de VS daalden, terwijl de Duitse Bund juist iets steeg.

Olie werd een procent duurder.

Stijgers en dalers

In de AEX ging ASML aan de leiding met een koerswinst van 3,6 procent. ASML kreeg na de kwartaalupdate van woensdag een serie koersdoelverhogingen, onder meer van Deutsche Bank en Bank of America. Universal Music en Adyen wonnen 3,2 en 3,1 procent. ASMI steeg met 3,0 procent.

Shell, dat vanochtend met cijfers kwam, steeg 2,9 procent. De winst kwam in het vierde kwartaal iets lager uit dan voorzien, maar de energiereus verhoogde het dividend, gaat voor nog eens 3,5 miljard dollar eigen aandelen inkopen en bracht de nettoschuld nog verder terug. UBS sprak van een "solide" rapport.

Net als Shell kwam ook KPN met cijfers. Die werden evenwel slecht ontvangen, hoewel KBC Securities ook deze cijfers als solide beoordeelde. Het aandeel daalde met 1,9 procent.

Randstad leverde 1,3 procent in. Het aandeel kwam onder druk te staan na de cijfers van Manpower, dat vooral sprak van lastige marktomstandigheden in Europa.

In de AMX ging Air France-KLM 4,2 procent hoger en won Aperam 3,4 procent. Allfunds werd 2,8 procent duurder.

WDP deed goede zaken na het openen van de boeken en won 1,2 procent. Signify verloor na een koersdoelverlaging 0,4 procent en SBM Offshore daalde met 0,6 procent.

Bouwer Heijmans won 4,0 procent. Heijmans is door de Utrechtse woningcorporatie Woonin geselecteerd voor de begeleiding van de sloop en realisatie van 190 huurappartementen Utrecht. Deze opdracht vertegenwoordigt een omzetwaarde van circa 37 miljoen euro.

Fastned won 2,7 procent en PostNL 2,6 procent. Alleen Theon en Vastned daalden iets meer dan een procent.

Wall Street

Aan het einde van de handelsdag op het Damrak steeg de S&P 0,1 procent en daalde de Nasdaq 0,3 procent.

Door: ABM Financial News.

voda 30 januari 2025 18:48

0

Europese beurzen op nieuwe records gesloten
30-jan-2025 18:35

ECB verlaagt rente verder.

(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen zijn donderdag hoger gesloten, na het rentebesluit van de Europese Centrale Bank, waarbij de STOXX Europe 600, de Duitse DAX en de Britse FTSE een nieuwe recordstand bereikten.

De breed samengestelde STOXX Europe 600 index won 0,9 procent op 538,84 punten, de DAX presenteerde een winst van 0,4 procent op 21.727,20 punten en voor de Franse CAC 40 resteerde een plus van 0,9 procent op 7.941,64 punten. De Britse FTSE 100 sloot 1,0 procent hoger op 8.646,88 punten.

Conform de verwachting verlaagde de ECB de rente donderdag met opnieuw 25 basispunten. Daarmee staat de depositofaciliteit nu op 2,75 procent. De basisrente ging omlaag van 3,15 tot 2,90 procent en de marginale beleningsfaciliteit van 3,40 tot 3,15 procent.

"Het desinflatieproces ligt goed op schema. De inflatie bleef zich nagenoeg in lijn met de projecties van medewerkers ontwikkelen en is op weg in de loop van dit jaar terug te keren naar de doelstelling van de Raad van Bestuur van 2 procent op middellange termijn", zei de ECB in een toelichting.

Volgens econoom Carsten Brzeski van ING was het rentebesluit geen verrassing. "Ondanks de wat stroperige inflatiecijfers, zijn de zwakke economie van de eurozone en de sterke overtuiging dat de inflatie terug zal zakken naar zijn streefniveau, sterke argumenten voor de renteverlaging van vandaag", zei hij. In de bijgesloten verklaring van de centrale bank, "bijna een letterlijke kopie van de verklaring van december", houdt de bank vast aan zijn aanpak per vergadering, merkte Brzeski op.

Op macro-economisch vlak werd donderdag bekend dat de economie van de eurozone in het vierde kwartaal op kwartaalbasis niet is gegroeid. Op jaarbasis groeide de economie van de eurozone in het vierde kwartaal met 0,9 procent. In Duitsland en Frankrijk was sprake van krimp in het vierde kwartaal.

De werkloosheid in de eurozone is in december gestegen van 6,2 naar 6,3 procent.

Olie werd donderdag 0,8 procent duurder op 73,26 dollar per vat.

De euro/dollar noteerde op 1,0426. Bij aanvang van de handelsdag bewoog het muntpaar nog op 1,0417 en bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op woensdag stond er een stand van 1,0420 op de borden.

Bedrijfsnieuws

Halfgeleiders waren zowel de sterkste stijgers als dalers in Europa. ASML was een sterke stijger bij de grote Europese aandelen, na positieve analistenrapporten met koersdoelverhogingen van UBS, Deutsche Bank en Bank of America. Het aandeel ASML won in Amsterdam 3,6 procent.

Sectorgenoot STMicroelectronics gaf een omzetwaarschuwing en verloor 10,7 procent in Parijs. Infineon daalde 3,3 procent in Frankfurt.

Sanofi won 1,7 procent in de CAC 40. Het Franse farmabedrijf kwam met een sterke outlook en wil voor 5 miljard euro aan aandelen terugkopen.

Shell steeg 2,9 procent na kwartaalcijfers. De winst daalde door hogere belastingen, maar Shell koopt ook voor 3,5 miljard dollar eigen aandelen in en verhoogde het dividend. UBS vond de cijfers solide.

Siemens Energy steeg 4,0 procent in Frankfurt.

Deutsche Bank verloor 3,2 procent in de DAX na een teleurstellende kwartaalupdate. De winst daalde, maar het dividend werd wel flink verhoogd. De inkomsten stegen met 4 procent tot 30,1 miljard euro.

Roche verwacht een omzetgroei van circa 5 procent en een winstgroei met hoge enkele cijfers dit jaar, na een sterker dan verwacht resultaat van de Zwitserse farmaceut vorig jaar. Het aandeel steeg met 1,6 procent.

H&M zag de winst verdubbelen in het vierde kwartaal, terwijl de omzet nauwelijks daalde. Het Zweedse modebedrijf eindigde echter 3,4 procent lager.

Tussenstanden Wall Street

Rond het slot van de Europese beurzen noteerde de toonaangevende S&P 500 index 0,2 procent hoger op 6.048,75 punten. De Dow Jones index steeg 0,2 procent en technologiebeurs Nasdaq noteerde 0,2 procent in het rood.

Door: ABM Financial News.

voda 31 januari 2025 17:58

0

AEX sluit sterke maand positief af
31-jan-2025 17:53

Ruim 5 procent erbij.

(ABM FN-Dow Jones) De AEX is vrijdag hoger gesloten en poetste zo de maandwinst nog wat op.

De hoofdgraadmeter eindigde vandaag 0,3 procent hoger op 921,94 punten. De maandwinst kwam zo uit op circa 5 procent.

Ook elders in Europa deden de beurzen het goed. ING trok de overweging op Amerikaanse aandelen in en werd positiever over Europese aandelen.

De koerswinstverhouding in de VS is 22 en in Europa 13, benadrukte de expert van ING. Voor Europese aandelen "is er weinig neerwaarts risico".

Klik hier voor: ING trekt overweging Amerikaanse aandelen in

Vrijdag waren de ogen naast de kwartaalcijfers gericht op de Amerikaanse inflatiecijfers. Hier kwamen uiteindelijk geen verrassingen uit naar voren. Consumenten in de VS blijven flink spenderen.

De PCE-kerninflatie, een belangrijke indicator voor het monetaire beleid van de Federal Reserve noteerde op jaarbasis op 2,8 procent. Dat was in november ook 2,8 procent en de markt rekende op een pas op de plaats.

Verder blijft president Donald Trump de gemoederen bezighouden. Trump heeft bevestigd dat hij vanaf februari 25 procent importheffingen zal opleggen op de import uit Mexico en Canada, maar zei ook dat zijn regering nog moest bepalen of de import van olie daarin zal worden opgenomen.

De olieprijzen daalden al de hele week vanwege de dreigementen van Trump. Vandaag herstelden de prijzen licht. Een vat WTI-olie werd 0,2 procent duurder op 72,88 dollar.

De rentes in Europa daalden verder. De Duitse Bund handelde 5 basispunten lager op 2,46 procent en de euro/dollar stond in de parkeerstand op 1,0390.

Stijgers en dalers

In de AEX gingen ASMI en ASML aan de leiding met winsten van 3,7 en 2,3 procent. Besi won 1,5 procent en Prosus steeg met 0,9 procent. Handelaar Bert van der Pol van Today's Group wees op een koersdoelverhoging van HSBC voor Prosus.

DSM-Firmenich sloot 0,5 procent hoger op 98,82 euro. Jefferies verlaagde het koersdoel voor DSM-Firmenich van 135,00 naar 128,00 euro, maar hield vast aan het koopadvies.

KPN, donderdag al de gebeten hond na cijfers, daalde vrijdag nog eens 1,8 procent en AkzoNobel verloor 2,3 procent na tegenvallende cijfers eerder deze week.

In de AMX sloten SBM Offshore en Vopak 2,5 en 2,6 procent hoger. Allfunds daalde met 2,8 procent naar 4,97 euro. UBS haalde het aandeel Allfunds van de kooplijst en verlaagde het koersdoel naar 5,25 euro.

Bij de smallcaps ging Theon 4,7 procent hoger en won BAM 3,2 procent. TomTom en Accsys daalden met 2,0 en 2,4 procent.

Tussenstanden Wall Street

Tijdens het slot van de Amsterdamse beurs was Wall Street groengekleurd en noteerde de S&P 500 0,6 procent hoger. De Nasdaq wist zelfs 1,3 procent bij te schrijven. De Dow Jones verloor daarentegen 0,1 procent.

Door: ABM Financial News.

voda 31 januari 2025 18:42

0

Europese beurzen sluiten januari met records af
31-jan-2025 18:31

Behoorlijke winsten op maandbasis.

(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag licht hoger geëindigd, met nieuwe records in Frankfurt en Londen.

De Stoxx Europe 600 index sloot 0,1 procent hoger op 539,53 punten en dat was ook een nieuwe recordstand. In Duitsland en Frankrijk werden de winsten richting het slot grotendeels verspeeld. De DAX sloot uiteindelijk fractioneel hoger op 21.732,05 punten zodat er toch een record op de borden kwam. De slotstand van 8.673,96 punten voor de FTSE 100 was opnieuw een all time high. De index won op dagbasis 0,3 procent.

De CAC 40 sloot 0,1 procent in de plus bij een stand van 7.950,17 punten.

Afgelopen week konden de aandelenmarkten in Europa profiteren van een dovish klinkende Europese Centrale Bank. Daarnaast werden de kwartaalcijfers aan beide kanten van de Atlantische Oceaan over het algemeen vrij goed ontvangen.

Europese aandelen hebben de laatste tijd de leiding genomen onder wereldwijde aandelen, waarbij Europa beter presteert dan de VS, zeiden analisten van Danske Bank.

Januari was inderdaad een opvallend sterke maand voor de Europese beurzen. De Stoxx Europe 600 won in de eerste maand van 2025 ruim 6 procent. Ter vergelijking: De S&P 500 staat momenteel voor januari op een plus van circa 3 procent.

De DAX steeg op maandbasis ruim 9 procent, ondanks de economische zwakte in de grootste economie van de eurozone. Zo daalden de Duitse detailhandelsverkopen in december met 1,6 procent op maandbasis, terwijl de werkloosheid bij onze oosterburen in januari steeg van 6,1 naar 6,2 procent.

Vrijdagmiddag werd bekend dat de inflatie in Duitsland in januari is afgekoeld tot 2,3 procent, van 2,6 procent in december. De kerninflatie daalde van 3,3 tot 2,9 procent.

De inflatiecijfers zouden enige opluchting moeten brengen voor de Europese Centrale Bank, zei econoom Carsten Brzeski van ING, omdat ze de vrees wegnemen dat de inflatie in de eurozone opnieuw stijgt. In Frankrijk liep de inflatie in januari wel licht op, van 1,3 naar 1,4 procent.

De ECB gaf donderdag bij het rentebesluit al aan vertrouwen te hebben in de inflatiedoelstelling, hoewel een eventuele handelsoorlog een negatieve impact zou kunnen hebben.

De euro/dollar handelde rond het Europese slot op 1,0390, terwijl de Duitse tienjaarsrente verder daalde.

De olieprijzen herstelden nauwelijks aan het einde van een zwakke week. Brent werd vrijdag rond het Europese slot 0,2 procent duurder op 76,01 dollar per vat.

Dit weekend zullen vermoedelijk de Amerikaanse importheffingen van 25 procent op producten uit Canada en Mexico van kracht worden. President Trump heeft echter nog niet besloten of de import van olie daarin zal worden opgenomen.

Bedrijfsnieuws

Commerzbank deed goede zaken in Frankfurt, met een winst van 1,7 procent, nadat de Duitse bank bekendmaakte dat het voor nog eens 400 miljoen euro aan eigen aandelen gaat inkopen. Verder stegen de winst en inkomsten in 2024, zo meldde Commerzbank.

Sectorgenoot Deutsche Bank steeg licht, terwijl elders rivalen als BNP Paribas en Société Générale ook in het groen eindigden. ING leverde 0,5 procent in.

UniCredit, dat Commerzbank over wil nemen en inmiddels een belang van bijna 30 procent heeft, daalde met 0,9 procent in Milaan.

In Parijs won STMicroelectronics 2,8 procent en steeg Schneider Electric met 1,8 procent. Carrefour moest 1,7 procent laten gaan, net als LVMH.

Net als in Parijs deden halfgeleideraandelen ook goede zaken in Amsterdam, met winsten van 1,5 tot 3,7 procent voor Besi, ASML en ASMI. Infineon was een van de sterkste stijgers in de DAX en won 2,0 procent.

Op de Zwitserse beurs won Novartis 1,9 procent, na beter dan verwachte kwartaalcijfers. Het bedrijf zei dat de omzetgroei voornamelijk werd aangedreven door het succesvolle medicijn Entresto tegen hartfalen en het artritismedicijn Cosentyx.

In Brussel was Umicore een opvallende daler met 3,6 procent. Kepler Cheuvreux haalde het aandeel van de kooplijst.

Tussenstanden Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot overwegend hoger, met een winst van 1,2 procent voor de Nasdaq. De Dow Jones index stond licht onder druk.

Door: ABM Financial News.

voda 1 februari 2025 14:37

0

AEX naar hoogste stand sinds oktober
01-feb-2025 09:10

Positieve week en maand voor techzware index.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is afgelopen week flink gestegen en verstevigde daarmee zijn positie boven de 900 punten. Op een slotstand van 921,94 punten vrijdag won de AEX 2,3 procent op weekbasis. Een week eerder was de slotstand 901,33 punten.

In de maand januari won de AEX circa 5 procent en de index bereikte met een slot van bijna 922 punten op vrijdag de hoogste stand sinds oktober vorig jaar.

Aan het begin van de laatste handelsweek van januari kwam de 900-puntengrens nog in het geding, nadat de 'chippers' hard onderuit gingen door de zorgen over de Chinese AI-tool DeepSeek. DeepSeek zou net zo goed werken als de OpenAI.

"En dat met gebruik van veel minder geavanceerde en veel goedkopere chips. Bovendien wordt het programma in China gratis aangeboden", zei investment manager Simon Wiersma van ING.

"Het Chinese succes brengt grote twijfels over de grote investeringen en verdienmodellen van de Amerikaanse techbedrijven", volgens de expert van ING.

Zo verloor beurslieveling Nvidia, het grootste beursgenoteerde bedrijf ter wereld, maandag bijna 600 miljard dollar. Dat was de grootste waardedaling van een bedrijf op één dag.

Dinsdag was een dag van herstel en bezinning over DeepSeek. Volgens analisten van Citi wordt de soep ook niet zo heet gegeten. "Gezien het feit dat DeepSeek is gebaseerd op de distillatietechniek die gebruikmaakt van andere AI-modellen, merken we op dat cloudservice providers nog steeds nodig zijn, wat een bewijs is van de aanhoudende sterke groei in de uitgaven voor AI."

Nvidia merkte zelf op dat het DeepSeek-model nog altijd een "aanzienlijk aantal" Nvidia-chips vereiste.

Nadat beleggers van de schrik rond DeepSeek waren bekomen en zich dachten te kunnen richten op meer macro-gerelateerd nieuws halverwege de week, kondigde de Chinese e-commercereus Alibaba woensdag aan zelfs een beter AI-model te hebben dan DeepSeek.

"Wij zijn van mening dat de ontwikkelingen waarschijnlijk de algehele AI-groei zullen versterken, hoewel deze kan verschuiven naar de plaats waar de waarde in het AI-ecosysteem wordt opgebouwd. We raden beleggers aan om te profiteren van de extreme volatiliteit en posities op te bouwen voor groei op langere termijn in het AI-ecosysteem. Maar ook in de energie en andere en de aandelenmarkten in bredere zin", zei Mark Haefele, chief investment officer van UBS Global Wealth Management.

Cijfers Magnificent 7 vallen tot nog toe mee

Wiersma wees erop dat de waarderingen van techaandelen al hoog liggen en met de kwartaalcijfers van vier van de Magnificent 7-aandelen afgelopen week, was er geen ruimte voor tegenvallers.

Meta wist afgelopen kwartaal de verwachtingen te overtreffen en boekte zijn hoogste kwartaalomzet ooit, terwijl Tesla weliswaar iets teleurstelde qua resultaten, maar beleggers wel oren hadden naar de visie van CEO Elon Musk. Die verwacht nog altijd dat Tesla het meest waardevolle bedrijf ter wereld zal worden, dankzij robotics en zelfrijdende voertuigen.

Wiersma wees daarbij op de positieve verwachtingen van Tesla over de introductie en productie van goedkopere EV's.

"Bij Musk moet je echter wel een slag om de arm houden wanneer hij iets 'belooft'", zei Wiersma van ING.

Microsoft wist de verwachtingen ook te verslaan, maar de groei bij de belangrijke cloudtak Azure bleef achter in het afgelopen kwartaal. "De groei van hun AI-business, van 175 procent, was echter bijzonder sterk", aldus Wiersma.

Apple wist te overtuigen, ondanks dat de iPhone-verkopen tegenvielen. Met name de Service-tak deed goede zaken. Wiersma wees op de redelijk positieve vooruitzichten waarmee Apple kwam en stelde dat de cijfers van de Magnificent 7 tot nog toe "overwegend meevallen."

"Geen aanleiding om negatief te worden over aandelen uit de sectoren IT en communicatiediensten", aldus de expert van ING.

Monetaire beleid Fed en ECB loopt verder uiteen

Op macro-economisch vlak ging de aandacht afgelopen week uit naar de rentebesluiten van de Federal Reserve en Europese Centrale Bank en economische cijfers uit de VS en eurozone.

De Fed handhaafde conform de verwachting de rente, terwijl de ECB die juist met 25 basispunten verlaagde, en voorlopig nog niet klaar lijkt, ook omdat de economie verzwakt. In het vierde kwartaal kwam de groei in de eurozone tot stilstand, onder meer omdat in de grootste economieën, Duitsland en Frankrijk, sprake was van een lichte krimp.

Carsten Brzeski van ING vindt de depositorente van 2,75 procent nog steeds restrictief. "Te restrictief voor de huidige zwakke economie van de eurozone", aldus de econoom.

In haar toelichting gaf ECB-voorzitter Christine Lagarde donderdag aan dat er neerwaartse risico's zijn voor de economische groei, zoals de importheffingen waar president Trump mee dreigt.

Daarbij zouden eventuele handelsbeperkingen de inflatievooruitzichten onzeker maken, maar speculeren over een mogelijke impact is lastig, volgens Lagarde, die verder benadrukte dat de ECB niet op een vooraf vastgelegd pad zit en per bijeenkomst blijft beoordelen wat het met de rente zal doen.

En terwijl de markt speculeert over de neutrale rente: oftewel het niveau waarop de economie noch gestimuleerd noch afgeremd wordt en de inflatie dus stabiel blijft, benadrukte Lagarde donderdag dat dit voorbarige discussies zijn. En dat geldt ook voor de eindrente.

Volgens econoom Mark Wall van Deutsche Bank is de ECB nog niet klaar met het verlagen van de rente, in elk geval tot een neutraal niveau, of mogelijk zelfs daaronder.

In de VS groeide de economie in het vierde kwartaal met 2,3 procent, na een groei van 3,1 procent in de drie maanden ervoor, terwijl de PCE-kerninflatie in december stabiel bleef op 2,8 procent.

Beleggingsstrateeg Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild wees erop dat Fed-voorzitter Jerome Powell in zijn toelichting op het rentebesluit aangaf dat de inflatie echt een duidelijke daling moet laten zien voordat de centrale bank de rente weer kan verlagen. Ook zei Powell dat het huidige renteniveau ruim boven de neutrale rente blijft, "wat erop wijst dat de Fed nog steeds kan neigen naar verlagingen", aldus Vranken.

Bank of America denkt dat er geen Amerikaanse renteverlaging komt dit jaar, iets wat president Trump niet leuk zou vinden, denkt de expert van Bank Edmond de Rothschild.

Volgens ING ligt de inflatie in de VS op koers om de doelstelling van 2 procent te bereiken, maar wegen de dreigende importheffingen van Trump zwaar op de vooruitzichten, wat betekent dat de Fed afwachtend blijft.

De euro/dollar handelde vrijdag onder de 1,04 en daarmee op weekbasis ruim een procent lager, terwijl de olieprijzen verder terrein verloren. De Amerikaanse tienjaarsrente daalde afgelopen week licht, terwijl de Duitse variant meer dan 10 basispunten lager stond dan vorige week.

Door: ABM Financial News.

voda 3 februari 2025 18:07

0

AEX herstelt deels na uitstel voor importheffingen Mexico
03-feb-2025 17:59

Maand uitstel afgesproken.

(ABM FN-Dow Jones) De AEX is maandag met verlies aan de nieuwe handelsweek begonnen. Amerikaans importheffingen zorgden voor een stevige rode start vanochtend, maar een maand uitstel voor Mexico zorgde voor een kleine opleving aan het einde van de dag.

De AEX sloot uiteindelijk nog wel 0,6 procent lager op 916,27, nadat de index eerder vandaag tot bijna 908 punten was gedaald.

Washington zou per dinsdag een importheffing van 25 procent zetten op alle goederen uit Mexico, maar vanmiddag was daar plotseling het nieuws van de Mexicaanse president Claudia Sheinbaum Pardo. De heffingen worden met een maand uitgesteld.

"We hebben een goed gesprek gehad", zei Sheinbaum Pardo op X. In ruil voor het uitstel beloofde Mexico de grensbewaking met de VS te versterken om drugssmokkel nog meer tegen te gaan. Daarentegen zullen de VS meer werk maken van de smokkel van krachtige wapens naar Mexico, aldus de president.

Volgens Trump hebben de twee landen nu een maand de tijd om verder te onderhandelen. "Ik kijk er naar uit om deel te nemen aan deze onderhandelingen, samen met president Sheinbaum", schreef Trump. Hij wil met het buurland tot "een deal" komen.

Het uitstel leidde tot herstel op Wall Street. Ook in Europa was er herstel, maar van minder grote aard. Europa is nog altijd bang dat Trump zijn vizier spoedig zal verleggen naar landen als Duitsland.

"De volgende kandidaat voor importtarieven wordt Europa", waarschuwde Corné van Zeijl van Cardano vanochtend dan ook in gesprek met ABM Financial News. Europa exporteert volgens de analist van Cardano veel naar de VS, zoals bijvoorbeeld veel auto's. Ook de farmaceuten sturen veel naar Amerika. "Die zullen dus wel grote klappen krijgen."

Klik hier voor: handelsoorlog van start en Europese autofabrikanten en farmaceuten moeten vrezen

Het belooft met Trump in ieder geval een roerige tijd te worden voor beleggers. Analist Tom Simonts van KBC Securities waarschuwde dat "turbulentie en volatiliteit de norm worden, eerder dan een uitzondering".

Klik hier voor: rush naar veiligheid nu turbulentie en volatiliteit de norm worden

Economisch nieuws was er vandaag over de industrie. In de eurozone bleek de industrie in januari opnieuw gekrompen, hoewel iets minder sterk dan een maand eerder. Opvallend was dat de groei in Spanje sterk vertraagde.

"Het is zeker nog te vroeg om te spreken van groene scheuten in de verwerkende sector, maar we zien de stijging van de PMI als een eerste stap in de richting van stabilisatie, waarmee een einde komt aan twee maanden van verdieping van de recessie", zei econoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank.

In de VS was het nieuws beter. Volgens zowel ISM als S&P groeide de Amerikaanse industrie weer in januari

Een vat Brent olie daalde met 0,2 procent naar 75,50 dollar.

De rentes in Europa daalden en de Duitse Bund ging met 7 basispunten omlaag naar 2,39 procent.

De dollar trok flink aan, maar na het nieuws over Mexico kon het valutapaar euro/dollar wat herstellen en noteerde het rond het slot van de Amsterdamse beurs nipt boven de 1,0300. Dit na eerder vandaag nog bijna de 1,0200 te hebben aangetikt.

Stijgers en dalers

In de AEX wisten uiteindelijk onder meer Unilever en UMG in het groen te sluiten met winsten van 0,8 en 0,5 procent. AkzoNobel en Exor sloten 2,8 en 3,2 procent lager. Verschillende analisten verlaagden maandag hun koersdoel voor Akzo.

Bij de Midkappers ging Flow Traders aan kop met een winst van 1,4 procent, profiterend van de volatiliteit op de financiële markten, gevolgd door Allfunds dat 1,1 procent kon bijschrijven.

JDE Peet's, WDP en Fugro verloren daarentegen rond de 2,5 procent.

Bij de kleinere aandelen won het volatiele Azerion 3,4 procent. NX Filtration en Ebusco verloren meer dan 4 procent.

Tussenstanden Wall Street

Rond het slot van de beurs in Amsterdam noteerde de S&P 500 0,6 procent lager en de Nasdaq 1,0 procent

Door: ABM Financial News.

voda 4 februari 2025 18:25

0

AEX herstelt met Exor aan kop
04-feb-2025 17:57

Maar handelsdreiging blijft.

(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is dinsdag voor een groot deel hersteld van de zwakke sessie van maandag, hoewel een dreigende handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China, maar mogelijk ook met de Europese Unie, boven de markten blijft hangen.

De AEX sloot vandaag 0,4 procent hoger op 919,47 punten.

Hoewel er vandaag opluchting heerste omdat een regionale handelsoorlog tussen de VS, Mexico en Canada voorlopig is afgewend, blijft de dreiging van een conflict met China wel aanwezig. Vanaf vandaag gelden extra Amerikaanse importheffingen van 10 procent op Chinese producten. Andersom legt Beijing een extra importheffing tot 15 procent op bepaalde Amerikaanse goederen, waaronder op de import van steenkool en vloeibaar aardgas. Op ruwe olie, landbouwmachines en bepaalde auto's komt een aanvullende sanctie van 10 procent, zo kondigde China dinsdag aan.

De handelsoorlog gaat dus door, maar voorlopig alleen met China, aldus Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.

"China's vergelding betreft beperkingen op de export van zeldzame aardmetalen, iets waar de VS zelf een tekort aan heeft", zei de beleggingsstrateeg.

"Vandaar de interesse in Groenland en het idee van Trump om hulp aan Oekraïne te koppelen aan de reserves van dat land aan zeldzame aardmetalen. Het resultaat is dat de wereldhandel opnieuw wordt gestructureerd en dat de VS niet gemakkelijk als een stabiele handelspartner zal worden gezien", aldus Vranken, die verder wees op de toegenomen volatiliteit sinds de inhuldiging van Trump een paar weken geleden.

Volgens de expert rijst de vraag of beleggers wel geïnvesteerd willen blijven in zo'n "grillige markt";

Ondertussen riskeert ook de Europese Unie een handelsconflict met Amerika. En deze situatie is anders, meent Francesco Pesole van ING. Met de EU kan Trump "een langer spel" spelen en heffingen misschien voor een langere periode van kracht laten zijn, zodat de EU wat "pijn" voelt voordat hij een overeenkomst sluit.

Voorzitter van de Europese Commissie Ursula von der Leyen riep dinsdag op tot "verstandige" onderhandelingen temidden van de wereldwijde handelsspanningen.

Op macro-economisch vlak was het dinsdag vrij rustig. De Amerikaanse fabrieksorders daalden in december opnieuw, terwijl het aantal openstaande vacatures in de VS in dezelfde maand afnam.

Woensdag volgt het banenrapport van loonstrookjesverwerker ADP en vrijdag het officiële banencijfer van de Amerikaanse overheid.

De euro/dollar handelde rond het slot in Amsterdam op 1,0384, terwijl de Amerikaanse tienjaarsrente licht daalde. De Duitse variant steeg juist iets.

De olieprijzen daalden vanochtend nog met zo'n 2 procent, maar dat verlies werd vanmiddag grotendeels ingelopen. WTI werd rond het slot in Amsterdam tot 0,5 procent goedkoper op 72,77 dollar per vat.

Stijgers en dalers

Onder de hoofdaandelen deed Adyen goede zaken met een winst van 3,0 procent, mogelijk nadat sectorgenoot PayPal met sterke cijfers en een dito outlook kwam, hoewel dat aandeel in de VS wel daalde.

Prosus won 2,5 procent en Exor ging aan kop in de AEX, met een plus van 3,7 procent. Exor heeft een stevig belang in Ferrari, dat vanmiddag met cijfers kwam. Dit aandeel steeg in Milaan met circa 8 procent.

ASMI sloot de rij met een verlies van 1,8 procent en Besi verloor 1,1 procent. Verder leverden DSM-Firmenich en Philips beide 1,3 procent in.

In de AMX deed Air France-KLM goede zaken, met een winst van 3,4 procent. Just Eat Takeaway ging 1,1 procent hoger. De maaltijdbezorger kreeg een koersdoelverlaging van Deutsche Bank, maar het koopadvies bleef staan.

Arcadis en Galapagos verloren anderhalf procent.

Fagron daalde 0,4 procent. De magistrale bereider neemt het Spaanse Guinama over voor 22 miljoen euro. Eerder deed Fagron al overnames in de VS en Brazilië. Volgens KBC Securities biedt Guinama een "sterke strategische combinatie" met de bestaande activiteiten van Fagron.

In de AScX kregen de cijfers van TomTom een negatief onthaal. De navigatiespecialist sloot ruim 14 procent lager. Het verlies bleek afgelopen kwartaal groter dan voorzien en dit jaar zal de omzet niet stijgen, waar analisten wel op hadden gerekend.

Theon en Kendrion waren de grootste stijgers bij de smallcaps, met plussen van 1,8 procent. Ebusco leverde bijna 10 procent in.

Wall Street

De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Amsterdamse slot tot 1,2 procent hoger.

Door: ABM Financial News.

AEX 917,33 -2,14 -0,23% 17:03


Germany40^	21.535,10	+0,14%
BEL 20	4.276,77	-0,01%
Europe50^	5.257,61	-0,13%
US30^	44.577,00	+0,03%
Nasd100^	21.496,10	-0,33%
US500^	6.029,32	-0,14%
Japan225^	38.715,60	-1,03%
Gold spot	2.879,40	+1,26%
EUR/USD	1,0424	+0,42%
WTI	71,46	-1,42%

Avantium	+2,11%
EBUSCO HOLDING	+1,65%
HEIJMANS KON	+1,46%
AZERION	+1,32%
Vopak	+1,27%

TomTom	-5,49%
AMG Critical ...	-2,73%
Air France-KLM	-2,64%
BESI	-2,53%
Corbion	-2,21%

Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Dagafsluiting van de AEX, en andere beurzen.

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Markt vandaag

Aandelenadviezen van IEX.nl

Stijgers

Dalers

Nieuws Forum meer