Alfen « Terug naar discussie overzicht

Alfen 2025

1.032 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 » | Laatste

Omlaag ↓

Jaap-Jan 17 februari 2025 10:08

quote:
Nakennis schreef op 17 februari 2025 08:45:
[...]

Ik vnd het erg hoog. Verwacht dat we een bandbreedte van 7-10 euro dit jaar gaan zien.

Bedrijf is geen groeibedrijf meer.

Wat maakte Tans destijds een verstandige keuze!

"we expect 5-10% revenue growth rate after 2025, year-on-year increasing adjusted EBITDA margin towards low double digits"

Dit is toch een prima groei? Ook betere EBITDA margin

"Alfen’s full-year 2025 outlook is €445-505m revenue, high single digit adjusted EBITDA margin"
Dus verwachting is minimaal 445 miljoen * 0.06 = 26.7 miljoen en maximaal 505 miljoen * 0.06 = 30.3 miljoen.
Met de huidige marketcap van 253 miljoen is dat een forward ebitda multiple van tussen de 9.4 en 8.4. Dat is nou niet echt een hoge multiple...

Daarnaast is dit een realistische outlook in plaats van de onrealistisch outlooks van de laatste jaren. Dus ik verwacht zelfs dat ze conservatief hebben ingezet.

Conclusie, ik blijf dus bijkopen op deze prijs gezien bovenstaande. Ook hebben maar weinig analysten het over de structurele problemen op het elektriciteitsnet, wat een huge opportunity is voor Alfen de komende jaren

T. Edison 17 februari 2025 12:51

quote:
CLAIMEMISSIE schreef op 17 februari 2025 09:21:
[...]
Welke winst?
Er is helemaal geen winst over 2024
Shortpatijen die maakten 400-500miljoen winst op alfen.

Dat deden ze goed, ik had mee moeten doen.
Nu alle ellende verwerkt is kan Alfen weer "normaal" doen en kan de koers stabiliseren / stijgen

Premiejager 17 februari 2025 15:52

quote:
Ruud132 schreef op 17 februari 2025 09:50:
Alfen mooi in het groen en de 12 euro zie ik ook wel verschijnen vandaag.

Dat had je goed gezien.

Arie@WF 17 februari 2025 19:13

Nu Alfen in 2025 binnen een zekere bandbreedte blijft ben ik benieuwd of jullie nog alternatieve aandelen op de korrel hebben.
Zelf ben ik rond de 16 euro in Fugro gestapt. Te vroeg bleek achteraf maar met de cijfers eind februari heb ik daar wel vertrouwen in. Die zullen m.i. minder slecht zijn dan verwacht en de koers doet vermoeden.

Sec_Brut 17 februari 2025 19:56

Van Lanschot met een mooi divi van 3.50 p/a

mr.DBD 17 februari 2025 20:22

quote:
Arie@WF schreef op 17 februari 2025 19:13:
Nu Alfen in 2025 binnen een zekere bandbreedte blijft ben ik benieuwd of jullie nog alternatieve aandelen op de korrel hebben.
Zelf ben ik rond de 16 euro in Fugro gestapt. Te vroeg bleek achteraf maar met de cijfers eind februari heb ik daar wel vertrouwen in. Die zullen m.i. minder slecht zijn dan verwacht en de koers doet vermoeden.

Theon International, smallcap op Amsterdamse beurs, Grieks bedrijf, defensie-aandeel maar redelijk ethisch verantwoord.

Verder heb ik genoeg in Alfen zitten en op huidige koers laat ik het even zo. Andere aandelen ook voor nu even afwachten wat geopolitiek gaat gebeuren.

CLAIMEMISSIE 17 februari 2025 20:38

Ik hoop dat men zich niet vergrijpt in dit aandeel en er niet meer op riskeert dan 5% van de portefeuille,
Want bijkopen lijkt soms ideaal om de gak lager te zetten maar voor je het weet zit je dan met meer dan 5% van je portefeuille in dit zeer risicovolle aandeel.
Om maar een betere kandidaat voor in je portefeuille te noemen met dividend en dezelfde problemen als Alfen en zelfs goedkoper(umicore).
Als umicore 9.38eur kost dan is Alfen geen 8eur waard
Midas

Jaap-Jan 17 februari 2025 21:36

quote:
CLAIMEMISSIE schreef op 17 februari 2025 20:38:
Ik hoop dat men zich niet vergrijpt in dit aandeel en er niet meer op riskeert dan 5% van de portefeuille,
Want bijkopen lijkt soms ideaal om de gak lager te zetten maar voor je het weet zit je dan met meer dan 5% van je portefeuille in dit zeer risicovolle aandeel.
Om maar een betere kandidaat voor in je portefeuille te noemen met dividend en dezelfde problemen als Alfen en zelfs goedkoper(umicore).
Als umicore 9.38eur kost dan is Alfen geen 8eur waard
Midas

Ik ken Umicore niet, maar als ik de website zo bekijk is het een totaal ander bedrijf. Umicore is een materiaaltechnologie en recyclagegroep en Alfen een bedrijf gespecialiseerd in oplossing voor elektriciteit. Dat Umicore ook batterijen verkoopt is natuurlijk geen reden dat je de EBITDA multiples of P/E multiples met elkaar kan vergelijken, wat de markt dus blijkbaar met mij eens is

Ik hoop vooral dat men zich niet vergrijpt aan jou adviezen om naked calls te verkopen, waarbij het verlies oneindig kan zijn. Dus ja, we hopen beide wat anders

MJGA 17 februari 2025 22:06

Even niet vergeten:
• Een aantal landen ignoreren de milieu-agenda, hebben andere prioriteiten. Dat betekend niet dat dit niet een zeer belangrijk onderwerp blijft.
• VS ziet een flinke toename van stormen en natuurrampen, een toename in sterkte en aantallen. Alleen naartoe gaan naar de slachtoffers en de schuld iemand anders geven is niet meer voldoende in de toekomst. De republikeinse regiering blijft er 4 jaar, de elastiek zal dan de andere kant opschieten. Volgens mij is dit het laatste optreden van de cowboys.
• Het kan niet anders: Investeren in de toekomst van deze planeet; Alfen en andere bedrijven zullen hierdoor flink profiteren.

PS: Vier keer 365 dagen is?

Wouter Kabouter 17 februari 2025 22:39

Ik zit nu een jaar in Umicore.

Ze hebben nog geen visie, hun vorige visie was een misser. Alfen heeft wel een visie. Dat alleen verklaart al het verschil in prijs.

Umicore is momenteel alleen gericht op financieel gezond zijn. Dat lukt aardig en kan komende jaren ook koerswinst opleveren. Maar vanzelfsprekend is dat niet. Wellicht helpt een nieuwe visie.

Jaap-Jan 17 februari 2025 22:41

quote:
MJGA schreef op 17 februari 2025 22:06:
Even niet vergeten:
• Een aantal landen ignoreren de milieu-agenda, hebben andere prioriteiten. Dat betekend niet dat dit niet een zeer belangrijk onderwerp blijft.
• VS ziet een flinke toename van stormen en natuurrampen, een toename in sterkte en aantallen. Alleen naartoe gaan naar de slachtoffers en de schuld iemand anders geven is niet meer voldoende in de toekomst. De republikeinse regiering blijft er 4 jaar, de elastiek zal dan de andere kant opschieten. Volgens mij is dit het laatste optreden van de cowboys.
• Het kan niet anders: Investeren in de toekomst van deze planeet; Alfen en andere bedrijven zullen hierdoor flink profiteren.

PS: Vier keer 365 dagen is?

En je vergeet mijn favoriete punt: het overvolle stroomnetwerk.

"Bijna tienduizend ondernemingen op wachtlijst voor stroomaansluiting"
Bron: nos.nl/artikel/2509774-bijna-tienduiz...

Dit zal ondanks het schrappen van de milieu agenda gewoon een probleem blijven. Of we nu nucleaire energie of wat dan ook gaan gebruiken, het probleem moet worden opgelost. Op dit moment is er maar 1 oplossing, en dat is de capaciteit verhogen. Zolang Alfen partner blijft van de netbeheerders en zolang capaciteitsuitbreiding de enige oplossing blijft , blijf ik vertrouwen houden in Alfen!

MJGA 17 februari 2025 23:23

quote:
bikkelharde winst schreef op 13 februari 2025 12:58:
Paar putjes geschreven maar eigenlijk al spijt. Koers gaat naar 0 denk ik.

Laagste koersdoel?
Na flink wat berichten t.b.v. het laagste koersdoel heb jij de prijs binnen gehaald, bikkelharde winst. Respect.

Het niet-onderbouwde roepen wordt echter vervelend. Het volgende afspreken?

* Diegene die short zit doet niet mee.
* De rest overlegt even, zodat de andere leden in het forum niet nog 100 dezelfde berichten moeten lezen.
* Er wordt een (1) laagste koersdoel geroepen, graag duidelijk onderbouwen.

voda 18 februari 2025 09:07

KBC Securities verlaagt koersdoel Alfen van 24,00 naar 20,00 euro
KBC Securities handhaaft Accumuleren advies op Alfen
18-feb-2025 09:02

voda 18 februari 2025 09:37

Beursblik: KBC Securities verlaagt koersdoel Alfen
18-feb-2025 09:31

Maar handhaaft Accumuleren advies.

(ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft het koersdoel voor Alfen verlaagd van 24,00 naar 20,00 euro met handhaving van het Accumuleren advies. Dit bleek dinsdag uit een rapport van analist Thibault Leneeuw.

Het rapport volgde op de jaarcijfers die Alfen vorige week presenteerde.

Volgens de analist is Alfen op fundamentele basis ondergewaardeerd, maar het bedrijf kampt met "significante uitdagingen".

Alfen moet een balans vinden tussen enerzijds niet te optimistische vooruitzichten en doelen te stellen om die vervolgens niet te halen, maar anderzijds ook niet te voorzichtig zijn, want dat ondermijnt het beleggersvertrouwen, aldus Leneeuw.

KBC verlaagde de taxaties voor de omzet en de marge van Alfen vanwege de huidige marktomstandigheden.

Leneeuw verwacht geen herwaardering van het aandeel in de eerste helft van 2025. Dit zal tijd kosten, "vanwege de onzekerheden en het gebrek aan vertrouwen".

Het aandeel Alfen steeg dinsdag met 1,7 procent naar 11,98 euro.

Door: ABM Financial News.

Altijd prijs 18 februari 2025 10:53

quote:
Jaap-Jan schreef op 17 februari 2025 22:41:
[...]

En je vergeet mijn favoriete punt: het overvolle stroomnetwerk.

"Bijna tienduizend ondernemingen op wachtlijst voor stroomaansluiting"
Bron: nos.nl/artikel/2509774-bijna-tienduiz...

Dit zal ondanks het schrappen van de milieu agenda gewoon een probleem blijven. Of we nu nucleaire energie of wat dan ook gaan gebruiken, het probleem moet worden opgelost. Op dit moment is er maar 1 oplossing, en dat is de capaciteit verhogen. Zolang Alfen partner blijft van de netbeheerders en zolang capaciteitsuitbreiding de enige oplossing blijft , blijf ik vertrouwen houden in Alfen!

Het is een gotspe dat we ons blauw betalen voor energiebelastingen voor bedrijf, auto, huis en dat er nog zo weinig beweging zit in de oplossingen. Waar stroomt dat geld naartoe. Irriteert dit nu echt niemand? Ik weet wel een goed doel: Alfen, zien we nog iets terug en houden we gelijk Neerlands trots overeind.

nine_inch_nerd 18 februari 2025 11:30

quote:
voda schreef op 18 februari 2025 09:37:
Beursblik: KBC Securities verlaagt koersdoel Alfen
18-feb-2025 09:31

Maar handhaaft Accumuleren advies.

(ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft het koersdoel voor Alfen verlaagd van 24,00 naar 20,00 euro met handhaving van het Accumuleren advies. Dit bleek dinsdag uit een rapport van analist Thibault Leneeuw.
....

Met iets uitgebreidere toelichting:

Alfen krijgt koersdoelverlaging van KBC Securities

Alfen is een Nederlandse producent van energieopslagsystemen, transformatorstations en elektrischelaadpalen. Alfen bestaat uit 3 onderdelen: smart grids, energy storage en EV-laadstations.

De analist van KBC Securities, Thibault Leneeuw, bekeek de recente financiële prestaties en toekomstige vooruitzichten van Alfen. Ondanks dat Alfen ondergewaardeerd is op basis van de fundamenten, staat het bedrijf voor aanzienlijke uitdagingen. Het bedrijf moet een delicate balans vinden: ze kunnen zich niet veroorloven om te optimistische doelen te stellen en deze niet te halen, maar te lage doelen stellen kan het vertrouwen van investeerders ondermijnen.

Slimme netwerken: de inkomsten van Alfen in geheel 2024 waren beter dan verwacht. Thibault verlaagt echter zijn omzetprognoses omdat de gemiddelde verkoopprijzen van onderstations in het vierde kwartaal 2024 daalden van ongeveer 61.000 euro tijdens de eerste 9 maanden van 2024 tot circa 57.000 euro in et vierde kwartaal 2024. Gecombineerd met het feit dat de toekomstige productmix in lijn zal zijn met het vierde kwartaal 2024. Thibault was negatief verrast door de neerwaartse aanpassing van de brutowinstmarge van 25-40% naar 20-30%, wat een vrij grote aanpassing is op basis van historische brutowinstmarges.

EV-opladen: de inkomsten in geheel 2024 waren redelijk, de gemiddelde verkoopprijzen waren boven de verwachtingen van KBCS. Thibault verlaagt zijn omzetvooruitzichten voor geheel 2025 en 2026 omdat de vraag en orderintake laag blijven. De markt verwacht een aanpassing van de huidige CO2-doelstellingen voor auto's en bestelwagens in 2025. Nieuwe regelgeving of subsidies zullen belangrijk zijn om in de gaten te houden. Positief is dat het marktaandeel intact blijft. Hier was de negatieve verrassing de annulering van de DC30-lader ongeveer 6 maanden na de lancering.

Energieopslag: de inkomsten in geheel 2024 waren onder de verwachtingen en de vooruitzichten waren ook zwak. Het kan echter zijn dat Alfen voorzichtiger is geworden. Voor 2025 is ongeveer 80% van de inkomsten gedekt door de orderportefeuille. Toch blijft Tibault voorzichtig vanwege de onzekerheden. De verlaging van de brutowinstmarge is geen verrassing gezien de recente ontwikkelingen. Hij verwacht dat Alfen zich zal richten op middelgrote projecten voor een alles-in-één oplossing. Daarom verlaagt Thibault de toekomstige omzetprognoses met iets hogere marges gezien de verhoogde focus op winstgevende projecten.

EBITDA: de analist verwacht een aangepaste EBITDA-marge van 7,7% voor 2025, dit is in lijn met een hoge enkelcijferige marge, dichter bij het lage einde van de range. De verwachting van een lage dubbelcijferige EBITDA-marge op de middellange termijn lijkt optimistisch.

KBC Securities over Alfen

De waardering met een omzet-CAGR (gemiddelde groei) van 5% (2024-2032), een EBITDA-marge van 11,4% tegen 2032, een WACC (kostprjs van het vermogen) van 9,0% en een LT-groeipercentage van 2,0% is vrij conservatief en resulteert in een faire waarde van 20 euro per aandeel. Thibault is ervan overtuigd dat Alfen fundamenteel ondergewaardeerd is. Hij verwacht echter geen herwaardering van het aandeel in de komende maanden. Thibault handhaaft zijn opbouwen-aanbeveling.

beterwisdanonwis 18 februari 2025 15:56

quote:
CLAIMEMISSIE schreef op 14 februari 2025 17:30:
[...]
Ach nee hoog gooi een pak inflatie over die schulden en het zal snel beteren,
De schuldeisers zijn alles met de minuut verwateren.
Vandaag Alfen geshort op exact 15:26u en nog geen seconde spijt van gehad.
Together strong ;)

en....

Boel 18 februari 2025 16:36

quote:
CLAIMEMISSIE schreef op 17 februari 2025 20:38:
Ik hoop dat men zich niet vergrijpt in dit aandeel en er niet meer op riskeert dan 5% van de portefeuille,
Want bijkopen lijkt soms ideaal om de gak lager te zetten maar voor je het weet zit je dan met meer dan 5% van je portefeuille in dit zeer risicovolle aandeel.
Om maar een betere kandidaat voor in je portefeuille te noemen met dividend en dezelfde problemen als Alfen en zelfs goedkoper(umicore).
Als umicore 9.38eur kost dan is Alfen geen 8eur waard
Midas

Je zei iets van 5%, maar ik volg je niet hememaal.

Boel 18 februari 2025 17:30

Iemand hier adviseerde Umicore, met een nettoverlies van 1,5 mrd op 3,5 mrd omzet, lees ik dat goed? Koersje van 9? Ik zou puts kopen.

'Alleen Umicore zelf houdt nog van zijn batterijendivisie' fd.nl/financiele-markten/1546286/alle...

*aanvulling* de 1,5 mrd is als gevolg van eenmalige afschrijvingen op de nutteloze batterijdivisie met kobalt en nikkel.

CLAIMEMISSIE 18 februari 2025 18:16

quote:
Boel schreef op 18 februari 2025 17:30:
Iemand hier adviseerde Umicore, met een nettoverlies van 1,5 mrd op 3,5 mrd omzet, lees ik dat goed? Koersje van 9? Ik zou puts kopen.

'Alleen Umicore zelf houdt nog van zijn batterijendivisie' fd.nl/financiele-markten/1546286/alle...

*aanvulling* de 1,5 mrd is als gevolg van eenmalige afschrijvingen op de nutteloze batterijdivisie met kobalt en nikkel.

Het verschil is dat umicore zich wel weer op de rails zet en ze ook recyclage hebben naar goud en dat gaat nog boomen met een goudprijs die boven alles uitstijgt.
Of Alfen zich nog op de rails krijgt dat betwijfel ik.
Beide zijn enkel waard om puts op te schrijven de eerste jaren en bij tijdelijk stijging naked calls erop.
Volgens onze analyse is umicore weer betrouwbaar winstgevend vanaf 2032.
Voor Alfen wordt het vechten om daartegen nog te bestaan,

1.032 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	3 mrt 2025 17:35
Koers	12,355
Verschil	-0,245 (-1,94%)
Hoog	12,780
Laag	12,240
Volume	437.040
Volume gemiddeld	423.638
Volume gisteren	380.421

Alfen N.V. nieuws meer

18 feb	KBC Securities verlaagt koersdoel Alfen
17 feb	Berenberg verlaagt koersdoel Alfen	4
13 feb	Beursblik: vooruitblik Alfen stelt te...	1
13 feb	AEX houdt dapper stand op Super Thurs...	3
12 feb	Beursblik: outlook Alfen geen opsteker
12 feb	Alfen presteert beter dan verwacht	2
11 feb	Beursblik: analisten twijfelen aan ha...
10 feb	Deze bedrijven kunnen deze week voor ...
05 feb	Alfen gaat oplaadpalen leveren aan E.ON
02 feb	ASML en Shell beloond na cijfers