Samenvatting van Jeunke22 op ihub
Had de mogelijkheid om het transcript van Yves LeMaitre's presentatie te bestuderen. Altijd een paar positieve punten:
1. De industrie erkende de behoefte aan nieuwe materialen, polymeren bovenaan de lijst op basis van feedback van de grootste bedrijven in het veld. Polymeren zullen 'schitteren' met de behoefte aan steeds hogere bandbreedte. Er is geen alternatief materiaal voor bandbreedte van meer dan 200 G per baan.
2. Gezien (zeer conservatieve) ontwikkelingsdoorlooptijden, zal 2025 cruciaal zijn om PIC-ontwikkelings- en productiebedrijven in staat te stellen om volumeschaling te bereiken in 2026/2027 en daarna.
3. Halfgeleiders versneld gebruik van optica in CPU en GPU vereist snellere bandbreedte in transceivers en vertrek van 'discrete' elektronica naar snellere siliciumfotonica (optica) oplossingen, wat de verandering naar een nieuwe go-to-marketstrategie aanstuurde: om Lightwave de fundamentele materiaalleverancier voor de industrie te maken (zoals DuPont) en de markt van supersnelle modulatoren met Polariton te betreden.
4. Transceiver is echt een exploderende markt met een high-end 800G per lane (Lightwave/Polariton) adresseerbare markt die al tussen de $ 1 miljard en $ 2,5 miljard bedraagt ??in 2027.
5. LeMaitre verwacht dat Lightwave een zeer 'betekenisvol' marktaandeel zal hebben in dit marktsegment. Ik zou zeggen dat de term 'dominant' waarschijnlijk toepasselijker is.
6. Op basis van deze input kan een marktwaarde worden geëxtrapoleerd, wat erg aantrekkelijk is.
Onze interne schatting is dat het modulatorgedeelte van de transceiver varieert van 10 tot 25% van de totale waarde, afhankelijk van het niveau van integratie dat wordt geboden. We schatten dat dit overeenkomt met een totale bruikbare markt in 2027 van tussen de $ 1 miljard en 2,5 miljard.
"We geloven dat onze nieuwe go-to-marketstrategie ons goed gepositioneerd laat om een ??zinvol deel van deze kans te grijpen, aangezien we toegang bieden tot onze technologische toolkit en onze materialen in handen krijgen van potentiële partners voor ontwerpwinsten in 2025 en 2026."