Duitse aandelen « Terug naar discussie overzicht

BAYER 2025

109 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 » | Laatste
kassa!
0
quote:

LL schreef op 8 maart 2025 10:50:

[...]

Als daarmee de rechtzaken eindelijk gesloten kunnen worden dan kan de discount er ook af.
Als de discount maar opweegt tegen de kapitaalsuitbreiding. Hoe hoog schat jij de huidige discount in?
LL
0
quote:

kassa! schreef op 10 maart 2025 10:24:

[...]

Als de discount maar opweegt tegen de kapitaalsuitbreiding. Hoe hoog schat jij de huidige discount in?
Als je de meest simpelste vorm van waardering neemt. Bayer had over 2024 een core earnings* van € 5,05.
Door rechtszaken, verloop van patenten en de schuldenberg betaal je nu nog geen 5 keer de core earnings.

Zijn we uiterst conservatief en rekenen we met 8x de core earnings (met inachtneming dat de rechtszaken tot het verleden behoren) dan zou je op zo 'n € 40 moeten staan. Tel daarbij een verwatering van 33% bij op en je zit op zo'n € 26. Reken je met een andere multiple dan ligt het nog wat hoger.

Die lopende rechtszaken doen Bayer nu gewoon de das om, de investeerder wacht liever af voordat hij tot aanschaf over gaat.


*Core EPS is calculated using the following method: Based on EBIT (as per the income statements), the
special items, impairment losses on goodwill, amortization / impairment losses/ loss reversals on other
intangible assets, impairment losses / loss reversals on property, plant and equipment and the accelerated
depreciation included in special items are neutralized to determine core EBIT.
voda
0
Berenberg geeft een houdadvies voor BAYER AG NA O.N.
dinsdag 11 maart 2025 - 05:56u

Berenberg geeft een koersdoel van € 26,00.

www.guruwatch.nl/advies/178117/BAYER-...
kassa!
0
quote:

LL schreef op 10 maart 2025 17:15:

[...]

Als je de meest simpelste vorm van waardering neemt. Bayer had over 2024 een core earnings* van € 5,05.
Door rechtszaken, verloop van patenten en de schuldenberg betaal je nu nog geen 5 keer de core earnings.

Zijn we uiterst conservatief en rekenen we met 8x de core earnings (met inachtneming dat de rechtszaken tot het verleden behoren) dan zou je op zo 'n € 40 moeten staan. Tel daarbij een verwatering van 33% bij op en je zit op zo'n € 26. Reken je met een andere multiple dan ligt het nog wat hoger.

Die lopende rechtszaken doen Bayer nu gewoon de das om, de investeerder wacht liever af voordat hij tot aanschaf over gaat.


*Core EPS is calculated using the following method: Based on EBIT (as per the income statements), the
special items, impairment losses on goodwill, amortization / impairment losses/ loss reversals on other
intangible assets, impairment losses / loss reversals on property, plant and equipment and the accelerated
depreciation included in special items are neutralized to determine core EBIT.

Thx

Nu maar afwachten dus met hoeveel uiteindelijk het aandelen kapitaal vergroot wordt. Alles minder dan 35% zal imo als positief geinterpreteerd worden.

Geinig dat jouw €26 overeenkomt met mijn "gevoels" target voor eind dit jaar.
Lamsrust
1
quote:

LL schreef op 10 maart 2025 17:15:

[...]

Als je de meest simpelste vorm van waardering neemt. Bayer had over 2024 een core earnings* van € 5,05.
Door rechtszaken, verloop van patenten en de schuldenberg betaal je nu nog geen 5 keer de core earnings.

Zijn we uiterst conservatief en rekenen we met 8x de core earnings (met inachtneming dat de rechtszaken tot het verleden behoren) dan zou je op zo 'n € 40 moeten staan. Tel daarbij een verwatering van 33% bij op en je zit op zo'n € 26. Reken je met een andere multiple dan ligt het nog wat hoger.

Die lopende rechtszaken doen Bayer nu gewoon de das om, de investeerder wacht liever af voordat hij tot aanschaf over gaat.


*Core EPS is calculated using the following method: Based on EBIT (as per the income statements), the
special items, impairment losses on goodwill, amortization / impairment losses/ loss reversals on other
intangible assets, impairment losses / loss reversals on property, plant and equipment and the accelerated
depreciation included in special items are neutralized to determine core EBIT.

Bij een verwatering van 33% daalt de core EPS naar EUR 5.05/1.33 = EUR 3.80. Bij een multiple van 8 kom je dan op EUR 30, en bij een multiple van 10 op EUR 38.
Indien Bayer toch de stap neemt om een emissie te doen dan zal een onderdeel daarvan waarschijnlijk ook zijn om de schulden te herstructuren tot maximaal 2.5x EBITDA.
voda
0
Goldman Sachs herhaalt het houdadvies voor BAYER AG NA O.N.
woensdag 12 maart 2025 - 04:55u

Het koersdoel wordt verhoogd van € 27,00 naar € 29,00.

www.guruwatch.nl/advies/178148/BAYER-...
LL
0
quote:

Lamsrust schreef op 11 maart 2025 14:26:

[...]

Bij een verwatering van 33% daalt de core EPS naar EUR 5.05/1.33 = EUR 3.80. Bij een multiple van 8 kom je dan op EUR 30, en bij een multiple van 10 op EUR 38.
Indien Bayer toch de stap neemt om een emissie te doen dan zal een onderdeel daarvan waarschijnlijk ook zijn om de schulden te herstructuren tot maximaal 2.5x EBITDA.
Bedankt voor de correctie.
LL
1
Bayer welcomes new law in U.S. state to better shield it against glyphosate litigation
09:21 17/03/2025

FRANKFURT, March 17 (Reuters) - Bayer said on Monday that it welcomed a new law about to be passed in the U.S. state of Georgia to better protect the maker of crop protection chemicals against glyphosate litigation.

The company said in a statement to Reuters that the law has yet to be signed by Georgia's governor and that Bayer is hoping that more U.S. state would follow Georgia's example.

(Reporting by Ludwig Burger, Editing by Friederike Heine)
LL
1
March 17 (Reuters) - BAYER AG :

U.S. FDA GRANTS PRIORITY REVIEW FOR NEW INDICATION OF FINERENONE FOR PATIENTS WITH COMMON FORM OF HEART FAILURE
Further company coverage: [BAYGn.DE]
voda
0
JPMorgan Cazenove geeft een houdadvies voor BAYER AG NA O.N.
dinsdag 18 maart 2025 - 06:57u

JPMorgan Cazenove geeft een koersdoel van € 25,00.

www.guruwatch.nl/advies/178270/BAYER-...
kassa!
0
Met een kleinere positie weer aan boord.

Gokken/hopen op een kapitaalsuitbreiding van minder dan 35% en liefst nog ergens in de zomer dit jaar.
Dr. Jones
0
Chemieconcern Bayer heeft opnieuw een tegenslag te verwerken gekregen in een reeks rechtszaken rond onkruidverdelger Roundup. Een jury in de Amerikaanse staat Georgia heeft Bayer veroordeeld tot het betalen van ruim 2 miljard dollar, omgerekend ruim 1,9 miljard euro.
Bayer moet dat bedrag betalen aan een eiser die beweerde dat Roundup kanker had veroorzaakt. Bayer is het oneens met de uitspraak en gaat hiertegen in beroep, zegt een woordvoerder van het bedrijf zaterdag volgens persbureau ANP.

De rechtszaken rond Roundup hebben het Duitse bedrijf al ongeveer 10 miljard dollar gekost.

Het bedrijf is sinds de overname van Monsanto in 2018 verwikkeld in een lange reeks rechtszaken rond het onkruidbestrijdingsmiddel, dat het omstreden bestanddeel glyfosaat bevat. Hoewel het bedrijf in recente zaken veelal succes heeft geboekt, heeft het een handvol zaken verloren waarbij jury's miljarden dollars aan schadevergoedingen hebben toegekend. Veel daarvan wist het bedrijf te verminderen, maar dit leidde wel weer tot tal van nieuwe zaken.
4finance
0
quote:

Dr. Jones schreef op 22 maart 2025 16:03:

Chemieconcern Bayer heeft opnieuw een tegenslag te verwerken gekregen in een reeks rechtszaken rond onkruidverdelger Roundup. Een jury in de Amerikaanse staat Georgia heeft Bayer veroordeeld tot het betalen van ruim 2 miljard dollar, omgerekend ruim 1,9 miljard euro.
Bayer moet dat bedrag betalen aan een eiser die beweerde dat Roundup kanker had veroorzaakt. Bayer is het oneens met de uitspraak en gaat hiertegen in beroep, zegt een woordvoerder van het bedrijf zaterdag volgens persbureau ANP.

De rechtszaken rond Roundup hebben het Duitse bedrijf al ongeveer 10 miljard dollar gekost.

Het bedrijf is sinds de overname van Monsanto in 2018 verwikkeld in een lange reeks rechtszaken rond het onkruidbestrijdingsmiddel, dat het omstreden bestanddeel glyfosaat bevat. Hoewel het bedrijf in recente zaken veelal succes heeft geboekt, heeft het een handvol zaken verloren waarbij jury's miljarden dollars aan schadevergoedingen hebben toegekend. Veel daarvan wist het bedrijf te verminderen, maar dit leidde wel weer tot tal van nieuwe zaken.
Dit lijkt mij geen goed bericht voor BAYER.
kassa!
2
quote:

4finance schreef op 22 maart 2025 19:03:

[...]

Dit lijkt mij geen goed bericht voor BAYER.
Die Amerikanen gaan gewoon door. Ik heb toch de gedachte dat als Monsanto zelfstandig was gebleven dit hele dossier al was gesloten.
4finance
0
quote:

kassa! schreef op 23 maart 2025 12:30:

[...]

Die Amerikanen gaan gewoon door. Ik heb toch de gedachte dat als Monsanto zelfstandig was gebleven dit hele dossier al was gesloten.
Voorlopig lijkt dit nog een gebed zonder einde.......
kassa!
0
95.000 zaken voor 9 miljard afgekocht - als aan de resterende 60.000 zaken een zelfde prijskaartje hangt kom je op 6 miljard. Dan zou een emissie om dat geld op te halen een kapitaalsuitbreiding van 25% zijn (mits ik geen denkfout heb gemaakt).

Dat weerhield meer dan 180.000 mensen er niet van om Monsanto (en later Bayer) aan te klagen vanwege diens vermeende rol in het veroorzaken van gezondheidsschade met Roundup. In 2020 betaalde Bayer al eens een schikking van bijna 10 miljard dollar (9 miljard euro) om zo’n 95.000 zaken af te kopen. Op dit moment lopen er nog zestigduizend vergelijkbare zaken tegen het bedrijf.

www.nrc.nl/nieuws/2025/03/22/chemieco...
Dr. Jones
2
quote:

kassa! schreef op 23 maart 2025 18:09:

95.000 zaken voor 9 miljard afgekocht - als aan de resterende 60.000 zaken een zelfde prijskaartje hangt kom je op 6 miljard. Dan zou een emissie om dat geld op te halen een kapitaalsuitbreiding van 25% zijn (mits ik geen denkfout heb gemaakt).

Dat weerhield meer dan 180.000 mensen er niet van om Monsanto (en later Bayer) aan te klagen vanwege diens vermeende rol in het veroorzaken van gezondheidsschade met Roundup. In 2020 betaalde Bayer al eens een schikking van bijna 10 miljard dollar (9 miljard euro) om zo’n 95.000 zaken af te kopen. Op dit moment lopen er nog zestigduizend vergelijkbare zaken tegen het bedrijf.

www.nrc.nl/nieuws/2025/03/22/chemieco...
Bayer had beter helemaal weg kunnen blijven uit America. Ik denk dat europese bedrijven gewoon een poot wordt uitgetrokken. Absurde bedragen gewoon.
4finance
0
quote:

Dr. Jones schreef op 23 maart 2025 18:21:

[...] Bayer had beter helemaal weg kunnen blijven uit America. Ik denk dat europese bedrijven gewoon een poot wordt uitgetrokken. Absurde bedragen gewoon.
De koers zal vast nog fors lager gaan als er zo'n enorme emissie komt.
Bayer heeft ALTIJD weer een vervelende verrassing in petto ;-)
kassa!
0
kassa!
0
quote:

4finance schreef op 24 maart 2025 09:19:

[...]

De koers zal vast nog fors lager gaan als er zo'n enorme emissie komt.
Hoe lager de koers des te groter de emissie tenzij er voor een "redelijk" bedrag alles geschikt kan worden. Of dat het Hooggerechtshof in de VS er deze keer wel een streep onder gaat zetten.
109 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

 AEX
904,36  +5,56  +0,62%  15:18
 Germany40^ 22.442,70 +1,26%
 BEL 20 4.369,01 +0,77%
 Europe50^ 5.302,26 +1,03%
 US30^ 41.831,20 -0,42%
 Nasd100^ 19.222,10 -0,20%
 US500^ 5.596,82 -0,34%
 Japan225^ 35.403,40 -1,65%
 Gold spot 3.134,89 +0,38%
 EUR/USD 1,0788 -0,29%
 WTI 71,65 +0,32%
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer

Stijgers

Accsys +6,92%
THEON INTERNAT +4,00%
Aperam +2,68%
Sligro +2,66%
ArcelorMittal +2,23%

Dalers

Brunel -2,01%
Alfen N.V. -1,73%
Pharming -1,16%
Heineken -1,03%
TomTom -1,02%

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront