Misschien is dit de betere locatie voor kritiek van een medeforumgenoot op de eerste noot. Hier mijn reactie op je (goede) verweer van je eigen beoordelingstest:
Marcel Tak schreef:
Dan kort een paar opmerkingen over de Groen Discovery Note.
Mijn positieve oordeel over deze note is gebaseerd op een goede risico-rendement score, maar zeker ook op transparantie, originaliteit en kosteninformatie. Op die onderdelen scoort de GDN hoger dan risico-rendement.
Wat risico-rendement betreft scoort de note mede goed vanwege het feit dat het belastingvoordeel alleen al tot een rendement leidt dat op dat moment nagenoeg gelijk lag aan de rente op een “gewone” lening. De optie van een coupon op basis van het mandje onderliggende aandelen krijgt de belegger er dan “gratis” bij. Dat het mandje aandelen bestaat uit “duurzame bedrijven” draagt er mede toe bij dat de belegger die verantwoord en duurzaam wil beleggen zo zijn doelstellingen kan nastreven.
Maar belangrijker is, zo heb ik van ABN-Amro begrepen, is dat de Note bij inschrijving geheel is “uitverkocht”. Dat betekent dat de bank uitsluitend nog de Notes kan inkopen. Maar omdat de bank zelf het belastingvoordeel niet kan behalen, zit in de prijs die ABN-Amro afgeeft niet de waardering van het belastingvoordeel. Dat verklaart mede de lage koers. Wellicht dat op de huidige lage koers de note voor de particuliere belegger nu extra aantrekkelijk maakt.
Met vriendelijke groet,
Marcel Tak
Zo'n verhaal is toch van een zeldzame openhartigheid. Dit ondersteunt toch weer mijn idee dat belastingvoordeel (groensparen, ethisch beleggen, levensloop, vroeger zilvervloot rekening) niet naar piet particulier gaat, maar verdwijnt in de zakken van de uitgevende instelling.
Er staat eigenlijk:
U betaalde bij uitgifte teveel, maar wij zijn niet gek en betalen dus de reele prijs. Ik vind dat je voor deze uitleg toch achteraf je positieve mening kan bijstellen over deze note op de punten kosten (zijn eigenlijk 5% extra inschrijfkosten dat is vrij behoorlijk zou ik zeggen) en ook op transparantie.
(tenzij natuurlijk al in de brochure stond dat de bank graag meedeelt in het belastingvoordeel, maar dat lijkt mij sterk)
de bos