Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2013

1.041 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 ... 49 50 51 52 53 » | Laatste

Omlaag ↓

Stapelaar 27 maart 2013 12:45

quote:
jrxs4all schreef op 27 maart 2013 09:50:
[...]
Ik gebruik ook altijd Protrader en ik kan de opgelopen rente wel zien als ik een order plaats. Misschien heb je het order terugleessscherm uitgezet.

Yep! Inderdaad uitgezet want was m.i. overbodig. Maar kennelijk toch niet helemaal overbodig als je de lopende rente wilt checken.

Ik stoor me aan de popups; die van order royementen kan je niet uitzetten. Vooral omdat ze het verder werken met de applicatie blokkeren.
Je kunt dan niet snel royeren en al klaargezette nieuwe order verzenden omdat je moet wachten op terugmelding van het royement.
Hier heb ik enige malen bij Alex en Binck aandacht voor gevraagd, maar kennelijk krijgen ze hier amper klachten over.

Lk-33 27 maart 2013 17:12

quote:
modaaltje schreef op 27 maart 2013 10:09:
[...]Heb je gelijk in, maar als ik het op beurswaarde doe heb ik 0% positie in SNS 11,25 en dat geeft toch echt niet de realiteit weer.Daarom heb ik het in nom.waarde

Als je een conservatief boekhouder bent zet je deze perp op een waarde van € 0,-, met de hoop dat het nog wat wordt. Zo doe ik het ook....

Lk-33 27 maart 2013 17:23

Ik ben nog flink aan het schuiven in mijn portefeuille.

De ACHMEA8,375% is er nu helemaal uit. Ik dacht dat ik overwogen was in de SRLEV maar de post van Modaaltje die er voor 40% inzit heeft me geïnspireerd om vandaag weer wat bij te kopen. Ik vind het de best renderende perp van dit moment en volgens mij is ie veilig, maar goed de markt is nog wel terughoudend. Waarom is me op rationele gronden een raadsel. Op emotionele gronden begrijp ik het wel en dat is dus een kans.

Verder een positie opgebouwd in de AEGON4,26%. Ben het met Free eens dat dit nog een leuke coupon oplevert en een kans op een koersstijging. Op de volgende call/resetdatum een YTC van meer dan 10%. Met wat er nu wordt geïntroduceerd krijg je dezelfde coupon en alleen kans op een koersdaling.

Omdat ik wat Socfin heb gekocht ben ik per saldo ben ik voor een stukje uit de perps gestapt.

benito c. 27 maart 2013 17:51

quote:
Lk-33 schreef op 27 maart 2013 17:23:
Ik ben nog flink aan het schuiven in mijn portefeuille.

De ACHMEA8,375% is er nu helemaal uit. Ik dacht dat ik overwogen was in de SRLEV maar de post van Modaaltje die er voor 40% inzit heeft me geïnspireerd om vandaag weer wat bij te kopen. Ik vind het de best renderende perp van dit moment en volgens mij is ie veilig, maar goed de markt is nog wel terughoudend. Waarom is me op rationele gronden een raadsel. Op emotionele gronden begrijp ik het wel en dat is dus een kans.

Verder een positie opgebouwd in de AEGON4,26%. Ben het met Free eens dat dit nog een leuke coupon oplevert en een kans op een koersstijging. Op de volgende call/resetdatum een YTC van meer dan 10%. Met wat er nu wordt geïntroduceerd krijg je dezelfde coupon en alleen kans op een koersdaling.

Omdat ik wat Socfin heb gekocht ben ik per saldo ben ik voor een stukje uit de perps gestapt.

Ytc bij Aegon is volgens mij niet aan de orde, er is nog niets gecalled, noch inkoopbiedingen gedaan.

Lk-33 27 maart 2013 18:56

quote:
benito c. schreef op 27 maart 2013 17:51:
[...]
Ytc bij Aegon is volgens mij niet aan de orde, er is nog niets gecalled, noch inkoopbiedingen gedaan.

Mee eens Benito, zo ver mogelijk weg maar toch een upside kans. Zowel qua rente als qua call. In 2021 is de wereld weer heel anders.

Stapelaar 27 maart 2013 20:36

quote:
Lk-33 schreef op 27 maart 2013 18:56:
[...]
In 2021 is de wereld weer heel anders.

En misschien met allemaal nieuw geld nadat de rentestand eerst naar de 1000% is geweest.

Lk-33 27 maart 2013 22:11

quote:
Stapelaar schreef op 27 maart 2013 20:36:
[...]

En misschien met allemaal nieuw geld nadat de rentestand eerst naar de 1000% is geweest.

Ik ben ook goede tomatenplantjes aan het zoeken zodat ik van de zomer nog kan ruilen voor andere fysieke goederen ;-).

Ik denk dat Aegon wel degelijk is. De rente blijft m.i. voorlopig laag maar medio 2021 heb ik er geen idee van. Ik las gisteren of vandaag ergens dat financiële repressie gemiddeld 20 jaar kan duren (of 22 daar wil ik vanaf zijn). We hebben dus nog even te gaan.

modaaltje 28 maart 2013 10:52

quote:
Lk-33 schreef op 27 maart 2013 17:12:
[...]
Als je een conservatief boekhouder bent zet je deze perp op een waarde van € 0,-, met de hoop dat het nog wat wordt. Zo doe ik het ook....

Beste LK-33 ik heb het staatje overnieuw gemaakt ( 'k heb toch alles in excel) nu op basis van beurswaarde (ik moet toch maar eens een boekhoudcursus doen).
Zou jij dit voor mij in de lijst willen zetten? b.v.h.d. Amice.

10%asr.....NL0009213545.....19,5
Bawag ..... .DE0008600966.... 5
nibc steep...XS0249580357.....2,5
srlev 9%.....XS0616936372.....45
sns 11,25...XS0468954523.......0
DL 9%........XS0821168423.....17
Resparc..... DE0009842542.....5,5
Ba 6,75......GB0056794497.....5,5

jrxs4all 28 maart 2013 16:13

quote:
jrxs4all schreef op 18 maart 2013 14:07:
Ik heb mijn Bawag en Aareal prefs grotendeels verkocht. Naast wat er overblijft heb ik qua Europese banken alleen nog de KBC 8%.

De opbrengst gaat in HYLD, kortlopende US$ high yield bedrijfsobligaties. Netto yield is 8,3% en de duration is 3,25 jaar dus weinig renterisico. De maandelijkse uitkeringen zijn vrijwel helemaal Qualified Interest Income, daar wordt niets op ingehouden.

Ik heb net via Binck mijn eerste dividend gehad van HYLD (altijd leuk), maar er is een fout gemaakt bij het inhouden van de dividendbelasting.

Men heeft 15% bronbelasting ingehouden conform het belastingverdrag, maar 89,7% van de uitkering is QII waarover niets hoeft te worden ingehouden, zie:

advisorshares.com/system/files/funds/...

Men had dus 15% van 10,3% moeten inhouden en dat is ongeveer 1,5%.

Als je het fonds ook hebt zou ik het even nakijken. Ik heb al een mail naar Binck gestuurd.

[verwijderd] 29 maart 2013 07:40

Oké Lk-33 hier is mijn porto.

Aegon 4.26%..........19%
Aegon 4.16%..........17%
ING 2 floater 2,07%..18%
Achmea 6%............14%
Furstenberg 5,63%....5%
Bawag 7,125%.........6%
ASR floater 2,51%....5%
Aareal 7,125%........3%
NIBC steep.5,26%.....7%
NIBC Euro floater ..3%
NIBC Dollar floater..2%
Resparc 0%...........1%

De argumenten zijn al vaak gewisseld, dus die laat ik deze keer maar achterwege.
Wel nog een keer dank voor jou LK-33.
Zo'n overzicht daar hebben wij met zijn allen wat aan.
Ik ben zeer benieuwd naar de porto van enkele andere posters met een uitgesproken visie.

DoeHetZelver 30 maart 2013 00:30

OK, ik lees al jaren met genoegen mee en zal nu ook eens een bijdrage leveren door het perpetual deel van mijn portefeuille te posten:

6% Aegon Perpetual Sec.06/.. NL0000168466 18%
VAR% ASR Perpetual Cap Sec 09/.. NL0009213529 12%
VAR% Achmea Perpetual Cap.Sec.05/..-VRN- NL0000117224 18%
VAR% Aegon Perpetual Cap.Sec.04/.. -EUR- NL0000116150 25%
VAR% ING Groep Perpetual Securities II NL0000113587 27%
VAR% SNS Reaal 07/.. -VRN- XS0310904155 0%

[verwijderd] 31 maart 2013 10:02

Het perp gedeelte is op dit moment ongeveer 26 % van mijn portefeuille.
Sinds het vorige rondje langs de velden is dit sterk afgebouwd.
V.w.b. banken zit ik alleen nog in de 4.31 % AAB.

De 26 % is ongeveer gelijkelijk verdeeld over:

* 6.75 Finance BA (reken ik mee als perp)
* 4.31 % AAB
* 8.375 % Achmea
* 5.185 % Aegon
* 10 % ASR
* 9% Delta Lloyd
* 6.125 % KPN
* 6.655 % Tennet

De overige 74 % van de portefeuille zit in:

* 6 % € stocks ( Reed Elsevier, WKL, Telenet, RDSA, en met dank aan Benito: HAL en Socfinasia)
* 30 % $-bonds (bedrijfsobligaties plus ETF's die in bonds beleggen)
* 38 % $-aandelen (individuele aandelen plus , met dank aan jr, ETF's, mREITs en BDCs)

WJ-12 31 maart 2013 11:45

En hier is mijn lijst.
Het afgelopen kwartaal zijn er geen aanpassingen geweest.
Ik het mijn SNS "obligaties" op een waarde van 0.01% geweest, en
ook door koerwijzigingen zijn de verhoudingsgetallen gewijzigd.
Net als vorige keren heb ik weer twee lijstjes: een voor mijn stamrecht BV en een prive.
LK-33: alvast bedankt voor het maken van de lijst.

Bijlage:

Stapelaar 31 maart 2013 21:17

Hierbij mijn perp+stp porto per 31/3:

Tier 1 var coupon
ING II var 5,7%
NIBC var (USD) 3,4%
Tier 1 fixe coupon
ING 8% 9,3%
KPN 6,125% 3,0%
Aegon 5,185% 4,1%
Brit Airways 1,7%
BAWAG 7,125% 2,8%
Charlottenburg 2,4%
RBS 5.5% perp 2,2%
RBS 6,4% pref,perp(USD) 7,8%
Tier 2
DL 9% 14,4%
SRLev 9% 20,1% (gewaardeerd op 95%)
Steepeners
BAWAG senior stp 5,7%
DB 4% agl stp 2,1%
SNS senior stp 14,6%

Deze beleggingen maken 60% uit van mijn totale portefeuille.
Overall performance 1e kwartaal was bijna 8%.

roeier 31 maart 2013 21:46

De hele portefeuille verkocht. Vertrouw het niet meer. Ga maar eens op vakantie naar een zonnig eiland met mooie stranden

Lk-33 31 maart 2013 23:58

AEGON 4,260%PL ----------- 8,1%
ASR NL 10% PL ------------ 9,7%
BA FINANCE 6.75% PREF ---- 7,9%
BAWAG CAP 7,125PL -------- 8,6%
DELTA L L9%28AUG42 ------- 11,1%
INGGROEP 8% -------------- 10,2%
KBCBANK 8% --------------- 10,2%
NIBC 4,592%40 ------------ 4,9%
SNS BK FRNJAN35 --------- 5,6%
SRLEV LT 2 9%APR41 ------- 23,7%

Veel geschoven in het afgelopen kwartaal met niet veel rendement, maar ook niet negatief en daar mag ik gezien een beperkte positie in SNS11,25% blij mee zijn. Deze heb ik uit mijn portefeuille verwijderd. Ik blijf voorlopig focussen op lange termijn perps met redelijke YT next calls of eventueel stijgingspotentieel. Ik verwacht dat de lange rente nog een hele tijd laag zal blijven dus zit ik nog niet in floaters. Mijn focus gaat steeds meer in hoogdividend aandelen zitten. SRLEV houd ik aan, ik denk niet dat ze de juridische status aan zullen tasten, zie voorlopige uitspraak EC. Voor dit couponrendement inclusief rente breng ik graag het nodige zitvlees op.

VBS 1 april 2013 19:34

Ageas 8% XS0362491291---- 24% (cumulatief)
ASR var NL0009213529---- 13%
ING II NL0000113587---- 6% (cumulatief)
KBC 8% BE0934378747---- 29% (cumulatief)
NIBC var$ XS0215294512---- 14% (niet-cumulatief)
SRlev 9% XS0616936372---- 14% (cumulatief)

Misschien nog idee om het al dan niet cumulatieve karakter bij alle perpetuals in de lijst te zetten. Als iedereen hier zijn portefeuille post met al dan niet het cumulatieve karakter erbij, is het misschien wel te doen voor Lk om dit bij elke perp te vermelden. In de toekomst krijgen we er veel minder en persoonlijk vind ik het wel een belangrijk criteria.

WJ-12 1 april 2013 19:53

Nu ik zo alle lijstjes weer zie langskomen bedenk ik me
dat je het percentage binnen je portefeuille op
verschillende manieren kan doen,
Je kan het bijvoorbeeld doen ten opzichte van de aanschafwaarde,
maar ook ten opzichte van de huidige beurskoers.
Ik doe het laatste, maar wat doen jullie?

Portisch 1 april 2013 20:18

6.75% BA pref
1.8% ING floater
1.92%DB Cap Trust 05
2.44% NIBC
4.156% Aegon 1995
5.264% NIBC
6.15% DB Corp.
6.875 Wolters Kluwer
8% Ageas Hybr.
8% ING ( Loopt deze nog een jaar ??? )
8.375% Achmea
VAR AXA 04/PP AO
Deutsche Post de bekende
VAR NWB 35

Alles ongeveer even zwaar gewogen.

Dit alles is ca 60% van de portefeuille.
Verder 20% Aandelen en 20% Beleggingsfonden.

Hierbij let ik speciaal op dividend.

Overweeg aanstaande week nog wat verder uit te bouwen.
Denk aan wat US Dollar gerelateerde zaken ivm visie op de EUR/Dollar.

groet, Portisch

VBS 1 april 2013 20:55

Ik heb beurskoers genomen.

1.041 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 ... 49 50 51 52 53 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 916,27 -5,67 -0,62% 18:05


Germany40^	21.407,80	-1,49%
BEL 20	4.273,75	-1,21%
Europe50^	5.202,65	-1,59%
US30^	44.443,00	-0,26%
Nasd100^	21.292,60	-0,85%
US500^	5.994,90	-0,76%
Japan225^	38.876,20	-1,17%
Gold spot	2.811,61	+0,45%
EUR/USD	1,0344	+0,91%
WTI	72,87	-0,31%