Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2013

1.041 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 ... 49 50 51 52 53 » | Laatste

Omlaag ↓

fwb 7 oktober 2013 13:17

quote:
John42 schreef op 4 oktober 2013 17:37:
ik heb vernomen dat de KBC 8% in mei 2014 worden gecalled, weet iemand of dit waar is?

Waar heb je dat gehoord?
De laatste status die ik ken, is dat er een schema ligt voor het terugbetalen van de staatssteun t/m 2020.
De resultaten van KBC zijn wl al weer gunstig; wat we in gaten moeten houden is of er weer dividend wordt uitgekeerd. Er is al aangekondigd dat dit voor 2014 niet het geval zal zijn.

[verwijderd] 7 oktober 2013 13:43

Als ik de portefeuilles bekijk, valt me op dat er weinig spreiding is over ongecorreleerde vermogenswaarden. Goud, staatsobligaties en cash ontbreken in de meeste portefeuilles. Hier is een link
www.bogleheads.org/wiki/Simba's_b...
waarmee men verschillende portefeuillesamenstellingen vanaf 1972 kan bekijken. Het valt op dat door diversificatie (Harry Brown's portfolio) een hoog rendement met significant lager risico kan worden verkregen.

[verwijderd] 7 oktober 2013 14:39

Ik heb de laatste 10 jaren 7 keer 40% rendement gehaald.
Ik ga echt geen NL/DL staatsobligaties kopen die over de komende tien jaar 2% per jaar opleveren.
Goud is een gok. Zeker nu de koers al zo enorm is gestegen.
Kas is wel een optie, zeker nu met dat geknoei in de VS heb ik dit deel verhoogd.

[verwijderd] 7 oktober 2013 15:40

[quote alias=beursstrateeg id=7188239 date=201310071439]
Ik heb de laatste 10 jaren 7 keer 40% rendement gehaald.

Dat is bijzonder knap Beursstrateeg. Heb je al eens een carriere als hedgefundmanager overwogen? Ik zal je portefeuille met veel belangstelling gaan volgen.

De attractieviteit van de staatsobligaties is inderdaad niet gelijk helder in te zien, en ligt m.i. meer in de "kwaliteit en veiligheid" dan in het te behalen rendement. Harry Brown beveelt langlopend papier aan. Als je kijk naar bijvoorbeeld TLT (langlopend US obligaties) dan zie je dat daarmee in 2011 nog een rendement van 33% werd gehaald. Dat terwijl de yield daar toen ook maar rond de 3% lag.

De 4 vermogenstitels blijken een beetje als communicerende vaten te functioneren waardoor je alles bijelkaar vrijwel elk jaar een gezond positief rendement kunt behalen, zo'n 8%. 2008 was een uitzondering met een rendement van -2%. Maar als je 40% kunt halen, is dit alles totaal niet interessant. Dat geef ik meteen toe.

[verwijderd] 7 oktober 2013 16:17

Ik moet erbij vermelden dat ik de jaren van de IT crisis niet meereken (2001 -40% terwijl ik mijn IT/Telecom fondsen in 1998 al verkocht) en ook 40% verlies in 2008.

[verwijderd] 7 oktober 2013 18:05

@ LK-33:
Bedankt voor het uitwerken van de data, het is een interessant overzicht geworden.

zeurpietje 8 oktober 2013 13:57

@ LK-33
bedankt voor het vele werk, gezien mijn ruime cashpositie zeker een bron van inspiratie voor de komende tijd. eerst maar even de ontwikkelingen in amerika afwachten. liever iets te veel betalen dan een mogelijk groot risico lopen.
@john42
de 8 kbc is nog niet gecalled. de aankondiging moet minimaal 30 dagen voor de couponbetaling geschieden dus de uiterste call datum is 14 april a.s. en dit kan ieder jaar.
@ portisch
ik schat de kans redelijk groot dat bij een eventuele splitsing van rbs de leningen weer geen coupon gaan betalen. heb mijn rbs al enige tijd geleden verkocht toen er geruchten kwamen over de eventuele splitsing. zo'n splitsing komt er natuurlijk niet voor niks. Voor mij is het rendement ook niet van dien aard dat ik de gok zou nemen.

John1942 9 oktober 2013 12:30

Ook van mijn kant positief omtrent de data,
Maar hoe kunnen we ze bijhouden,
De lijst laten bijhouden door alex plus en dan iinvoegen .
Wat denkt men hiervan en dan welke bedrijfsobligaties
Ik hoor graag

John1942 9 oktober 2013 14:59

hier is dan de lijst in.pdf

Bijlage:

DirkDeNeu 9 oktober 2013 17:07

Geen idee hoe je dit automatisch bij wilt houden. Er kan natuurlijk een spreadsheet worden geshared in een cloud (Google docs / skydrive etc). Bij INteractive brokers zou je zelf je spreadsheet kunnen maken, maar daar hebben ze de perps niet beschikbaar.

Mijn eigenlijst heb ik wel uitgebreid met een aantal extra onderverdeling zoals: coupon frequentie, current yield, YTM, steepener/floater/fixed, next call date, etc

John1942 9 oktober 2013 20:54

De lijst heb ik eventueel dagelijks,cq wekelijks paraat
Zal kijken naar jouw aanvulling
Moeten nog meer bedrijfsobligaties bekeken worden?
Ik hoor wel

John1942 19 oktober 2013 22:02

Helaas heb ik geen reactie vernomen,
Zijn er nog andere nieuwe ontwikkelingen in de bedrijfsobligaties
Ik hoor graag

[verwijderd] 19 oktober 2013 23:04

Ik ook.

Hou je veilig !

fwb 20 november 2013 10:03

quote:
fwb schreef op 7 oktober 2013 13:17:
[...]

Waar heb je dat gehoord?
De laatste status die ik ken, is dat er een schema ligt voor het terugbetalen van de staatssteun t/m 2020.
De resultaten van KBC zijn wl al weer gunstig; wat we in gaten moeten houden is of er weer dividend wordt uitgekeerd. Er is al aangekondigd dat dit voor 2014 niet het geval zal zijn.

Er is een bericht op Bloomberg over het onderwerp: Europeese steun -> het niet mogen callen van een perpetuals.
Ik heb het op het draadje Nieuws en marktcoomentaar geplaatst.
De essentie van het bericht is dat de EC, onder bepaalde omstandigheden, banken wel toestaat om te callen.
Ik heb dan ook afscheid genomen van mijn positive in de KBC 8%.
Better save than sorry.

zeurpietje 4 december 2013 11:56

5.625 fuerstenberg perp.
er is een bod van 80-% op deze stukken. de markt is 81,25 bieden.
volgend jaar mogenlijkheid tot vervroegde aflossing op 100
zie bijlage inz. het bod.
iemand hier een mening over. ik ga mijn stukken niet aanmelden.
heb onlangs mijn IKB ook niet aangemeld.

Bijlage:

[verwijderd] 4 december 2013 12:04

Ik ben ook niet van plan mijn stukken aan te melden.

Woudsehoeve 4 december 2013 15:32

Ik ook niet "Ik ben toch niet gek ????"

fwb 6 december 2013 13:22

Ideetje:
Als je vermogensrendementsheffing betaalt, koop dan nog voor de peildatum 1 januarie wat ABN Groenbank obligaties.
Dan "verdien" je 1.9% (1.2% + 0.7% kortingsheffing) binnen een dag.

"Vrijstelling groene beleggingen

Van de vermogensrendementsheffing zijn vrijgesteld groene beleggingen tot een gezamenlijk maximum van € 56.420 (€ 56.420). Groene beleggingen zijn beleggingen in fiscaal erkende groene fondsen. Indien de belastingplichtige het hele jaar dezelfde fiscale partner heeft dan geldt een gezamenlijke vrijstelling voor groene beleggingen van € 112.840 (€ 112.840).
"

De ABN groenbank obligaties vallen onder de vrijstelling.
Er zijn er drie:
Groenbank Groen Discovery note III 0% ISIN NL0000117984 exp. 6-4-2016
Groenbank Groen Rente Vast Note II 1.5% ISIN NL0000168912 exp. 2-1-2017
Groenbank Groen Rente Vast Note II 2.0% ISIN NL0000874980 exp. 3-8-2015

De coupons zijn afhankelijk van de peformance van mandjes aandelen met een vloer van resp. 0%, 1.5% en 2 %
Ik heb die mandjes bekeken en de performance is dusdanig naar het negatieve doorgeschoten dat het nooit meer wat gaat worden. Je kunt er dus vanuit gaan dat de vloer ook de te verwachten coupon voor de gehele resterdende looptijd is.
De yields van de obligaties op zich zijn niet erg hoog, maar die 1.9% die a.h.w. op 2 januari kunt innen maakt het toch interessant.

berendien 6 december 2013 23:08

De handel is zo dun en de spread zo hoog, dat het volgens mij niet loont om deze truc uit te halen. Je kunt het overigens wel op een andere, veel goedkopere en veiligere manier doen.... via beleggingsfondsen........

[verwijderd] 7 december 2013 00:39

quote:
berendien schreef op 6 december 2013 23:08:
De handel is zo dun en de spread zo hoog, dat het volgens mij niet loont om deze truc uit te halen. Je kunt het overigens wel op een andere, veel goedkopere en veiligere manier doen.... via beleggingsfondsen........

@Berendien
Ik zou het waarderen als je iets concreter wordt (ik ben wellicht wat traag van begrip - heb je wat voorbeeldjes??)

1.041 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 ... 49 50 51 52 53 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 905,24 +6,44 +0,72% 18:05


Germany40^	22.483,50	+1,44%
BEL 20	4.365,93	+0,70%
Europe50^	5.303,73	+1,05%
US30^	41.909,40	-0,23%
Nasd100^	19.366,60	+0,55%
US500^	5.619,10	+0,06%
Japan225^	35.591,60	-1,13%
Gold spot	3.114,46	-0,27%
EUR/USD	1,0793	-0,24%
WTI	71,26	-0,22%