Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2014

884 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 41 42 43 44 45 » | Laatste

Omlaag ↓

Darts 2 april 2014 00:47

@ de belg en iedereen die een bijdrage leverde om te antwoorden, welgemeende dank, de antwoorden getuigen van (vak)kennis.

Wanneer ik de ISIN IE00B66F4759 ingeef bij het zoekscherm van Binck dan krijg ik het fonds Shares Euro High Yield Corp Bond UCITS als aandeel bij de beurs van Londen en als tracker bij de beurs van Milaan, telkens met een koers van 109 euro en enkele verschillende eurocentjes. Waarom het effect bij de ene beurs als aandeel wordt omschreven en bij de andere als tracker weet ik niet.

benito c. 2 april 2014 08:09

Shares Euro High Yield Corp Bond UCITS Ik heb er even naar gekeken, looptijden zijn over het algemeen niet langer dan 2020.

jrxs4all 2 april 2014 09:59

quote:
de belg schreef op 1 april 2014 19:24:
* De keuze voor deze fondsen wordt voor een belangrijk deel bepaald door de grote spreiding en de relatief korte duration. Ik heb een tijdje individuele bedrijfsobligaties gehad, maar dat wordt me te veel werk om allemaal te volgen. In de goede oude perpen tijd was er tenminste een aardig forum om mij hierin de weg te wijzen :-)

Ik zit naar IHYG te kijken, Hmm merkte in een ander onderwerp op dat de coupon bijna 6% is. Maar die obligaties noteren wel flink boven par, de YTM is ongeveer 4%. Dan kom je met een TER van 0,5% volgens mij toch niet verder dan een netto rendement van 3,5%. Dat is wel erg mager.

Als je dan toch wil schuilen voor een stijgende rente met voornamelijk euro exposure, dan is dit misschien ook interessant:

www.aefrif.com/reports/

zeurpietje 2 april 2014 10:48

duur of niet duur:
10% ASR perp vervroegde afl.2019 koers 127.40 rend. 4.34
de 5 jaars swap ligt op 1% spread is dus 3,34%!!
we zijn natuurlijk verwend want in 2011 was deze lening nog te koop onder de 100%
maar vergeet niet: de economie lijkt zich langzaam te gaan herstellen en bij rust horen natuurlijk lagere spreads. voor de 2009 crisis lagen de spreads op 0,5 tot 1.0% voor achtergesteld papier.
bij een spread van 1% hoort een koers voor de 10 ASR van ruim 140% dit is vlgs mij de reden dat deze lening maar niet wil zakken alhoewel je zou denken dat hij nu langzaam richting 100% in 2019 zou gaan zakken.
dit geld bv ook voor de 9% DL
dus duur of niet duur is afhankelijk van je visie op de spreads voor de komende jaren.

New dawn 2 april 2014 10:49

41% van de port. is GBP, dus geen euro van dat European Floating Rate Fund.

In de eurozone is het rendement al gauw laag a.g.v. de extreem lage rente nu.

DoeHetZelver 2 april 2014 13:29

quote:
jrxs4all schreef op 1 april 2014 17:55:
[...]

Die stamp duty geldt alleen voor Britse bedrijven op de LSE en voor Ierse bedrijven op de Ierse beurs.

Als je de in Ierland gevestigde Ishares tracker koopt die genoteerd staat in Londen, dan betaal je geen stamp duty.

En overigens ook geen bronbelasting op dividend. Daarom moet je beslist geen Duitse aandelen Ishares kopen, want dan lekt er flink wat dividend weg.

Ik heb ook geen Duitse aandelen Ishares gekocht, maar dezelfde Ierse aandelen maar dan genoteerd aan de Duitse beurs. Vorige maand heb ik precies de 2,9478 euro per aandeel dividend uitgekeerd gekregen die op nl.ishares.com/nl/rc/producten/IHYG/u... vermeld staat. Dus niks weggelekt.

Apart dat die beperking van de stamp duty niet in de Binck handleiding staat, maar je zal wel gelijk hebben want ik zie hieronder dat de belg ervaringsdeskundige is en het niet heeft betaald.

jrxs4all 2 april 2014 15:11

quote:
DoeHetZelver schreef op 2 april 2014 13:29:
[...]

Ik heb ook geen Duitse aandelen Ishares gekocht, maar dezelfde Ierse aandelen maar dan genoteerd aan de Duitse beurs. Vorige maand heb ik precies de 2,9478 euro per aandeel dividend uitgekeerd gekregen die op nl.ishares.com/nl/rc/producten/IHYG/u... vermeld staat. Dus niks weggelekt.

Apart dat die beperking van de stamp duty niet in de Binck handleiding staat, maar je zal wel gelijk hebben want ik zie hieronder dat de belg ervaringsdeskundige is en het niet heeft betaald.

IHYG is een obligatie tracker, mijn opmerking sloeg op aandelen trackers en dan specifiek die in Duitsland zijn gevestigd. Daar wordt volgens de Duitse regels bronbelasting op ingehouden en dan lekt er flink wat weg.

Ik heb zelf ook een aantal fondsen die in Londen genoteerd staan, gevestigd in Ierland en op de Kanaaleilanden. Nooit stamp duty betaald en er is ook geen inhouding van bronbelasting op het dividend.

Royal Dutch Pim 2 april 2014 17:03

quote:
jrxs4all schreef op 2 april 2014 09:59:
[...]
Als je dan toch wil schuilen voor een stijgende rente met voornamelijk euro exposure, dan is dit misschien ook interessant:

www.aefrif.com/reports/

vanochtend ook maar plukje Alcentra European Floating Rate Inc Fund gekocht voor 1,11 GBP.

[verwijderd] 2 april 2014 20:16

quote:
jrxs4all schreef op 2 april 2014 09:59:
[...]

Ik zit naar IHYG te kijken, Hmm merkte in een ander onderwerp op dat de coupon bijna 6% is. Maar die obligaties noteren wel flink boven par, de YTM is ongeveer 4%. Dan kom je met een TER van 0,5% volgens mij toch niet verder dan een netto rendement van 3,5%. Dat is wel erg mager.

Als je dan toch wil schuilen voor een stijgende rente met voornamelijk euro exposure, dan is dit misschien ook interessant:

www.aefrif.com/reports/

Voor mij zijn IHYG en HYLD gekoppeld.
Enige uitleg.
Zoals gemeld heb ik een € rekening bij IB.
Met die Euros leen ik $ en investeer in , bijvoorbeeld, HYLD dat wat leukere cijfers toont dan hetgeen jij terecht voor IHYG meldt. Door de hefboom die ik hanteer heb ik m.i. een aardig rendement t.o.v. het risico.
Welnu, die Euros kan ik verder gewoon als cash laten staan of er toch wat Euro fondsen voor kopen. Ik zoek dan iets met laag risico en toch wat rendement. Op dit moment zijn dat Shell (leuk dividend + wat extra inkomen door geschreven calls) en, inderdaad IHYG.
Maar zoals dit verhaal doet vermoeden zit ik zwaarder in HYLD.
Ik heb op dit moment niet zoveel zin om spreiding te zoeken in allerlei individuele fondsen. Kost me teveel werk.......

Maar als je nog andere suggesties hebt voor Euro ETF's bij IB waarbij de nadruk ligt op inkomen, dan hoor ik het graag.
Helaas kun je bij IB voor zover ik weet weinig of geen Euro-perpen kopen.....

Lk-33 3 april 2014 08:08

Mijn update per 1-4-2014

Mijn aandeel in preps is gedaald van 68% naar 50%, Closed End funds van 14% naar 26,6% en aandelen van 17% naar 23,3%, cash te verwaarlozen.

Mijn rendement in het eerste kwartaal was 8,3% en daar kan ik alleen maar zeer tevreden over zijn. Uiteraard is niet alles een succes maar dat kon ik hebben.

BAWAG CAP 7,125PL-------------------- 15,6%
BA FINANCE 6.75% PREF--------------- 15,9%
NIBC 5,78%40------------------------------- 11,3%
SRLEV LT 2 9%APR41-------------------- 57,2%

Vooral door de verkopen van diverse perps is mijn aandeel in SRLEV fors gestegen.

In zowel fondsen als aandelen ben ik fors aan het aankopen geweest.

Aandelen: ArcelorMittal, Delta Lloyd, Exact, Corio, ECP, RDS en Socfinasia, Seadrill en Ship Finance International, alsmede uranium fondsen URA-ETF en Fission.

MReit’s: AGNC en MTGE
BDC’s: PSEC en TICC
CLO fondsen: OXLC en Volta
Emerging market debt CEF: FAM en EDD
US REIT: ARCP
Preferred CEF’s: JPC en HPS
High Yield / Convertibles CEF: NCZ

En nog wat geschreven puts op AEX fondsen.

Aanstaand weekend ga ik aan de slag met een update van ons overzicht.

benito c. 3 april 2014 08:21

Modaaltje-achtige toestanden.

Lk-33 3 april 2014 08:59

quote:
benito c. schreef op 3 april 2014 08:21:
Modaaltje-achtige toestanden.

Qua perp verdeling wel ja, viel me ook al op!

benito c. 3 april 2014 09:23

Ik heb er geen oordeel over, hoor. Als ik lees over het teruggaan van de spread naar misschien wel 1%(Zeurpietje), ik zie de 9% Delta Lloyd steeds verder oplopen, ik lees het laatste bericht van Van Olphen, dat Reaal waarschijnlijk niet voor minder dan de boekwaarde verkocht zal worden, ik herinner mij, dat het NLFI al voor de nationalisatie ASR en Reaal samen wilden voegen, enz. enz, dan moet ik mij ook beheersen die stukken niet nog bij te kopen.
www.rtlnieuws.nl/economie/home/sns-re...

Maar mijn post is zo groot, dat ik het niet verantwoord vind.

[verwijderd] 3 april 2014 09:31

Lk-33, ingrijpende moves.
Ben met je eens dat wij op zoek moeten naar wat anders in het postperpetual tijdperk, ik volg je en zal kijken of er voor mij wat bijzit.
Anderzijds doet mijn portefeuille het de laatste dagen weer goed, vooral dankzij de bankaandelen. Van nog geen 6% plus eind maart naar nu 9% ytd. afscheid nemen is dan moeilijk.

Lk-33 3 april 2014 09:49

He Free, er zijn gelukkig meerdere wegen die naar Rome leiden. Ik ben toch nog steeds en vooral op zoek naar yield en minder naar koerspotentieel. Ik maak een paar uitzonderingen en niet meer dan dat.

Ik ben op zich nog redelijk jong maar ik ben ook ondernemer in een onzekere branche. De inkomsten uit beleggingen geven me een gevoel dat ik een buffer heb om op terug te vallen. Zolang ik nog voldoende inkomen heb uit werk en ondernemen, kan ik de inkomsten uit beleggen opnieuw investeren en dat inkomen vergroten.

Vandaar geen bankaandelen en niet teveel beleggen in aandelen die op koerswinst te baseren zijn, of te volatiel zijn, zonder de yield.

Dit even ter aanvulling voor de beeldvorming.

[verwijderd] 3 april 2014 09:58

quote:
free1 schreef op 3 april 2014 09:31:
Lk-33, ingrijpende moves.
Ben met je eens dat wij op zoek moeten naar wat anders in het postperpetual tijdperk, ik volg je en zal kijken of er voor mij wat bijzit.
Anderzijds doet mijn portefeuille het de laatste dagen weer goed, vooral dankzij de bankaandelen. Van nog geen 6% plus eind maart naar nu 9% ytd. afscheid nemen is dan moeilijk.

Is afscheid nemen met meer winst moeilijker dan met minder winst?

Dat is op zich toch wel een bijzondere psychologische irrationaliteit van de menselijk psyche.

[verwijderd] 3 april 2014 11:16

quote:
free1 schreef op 24 maart 2014 17:25:
RDPim, ik hen zonet 4 flinke stukken in banken gekocht; BBVA, Santander, Barclays en Soc.Gen., zou je ook kunnen doen......
Verkocht vorige week Orange, Telefonica, Total, Eni, Enel en SBM

Oke Perpster jij hebt mij overtuigd, nu even op de fiets naar het sport-uurtje en vanmiddag eens kijken of ik met een glaasje witte wijn erbij, erin slaag om de helft van het bijgekochte weer los kan laten.

Nickle99 3 april 2014 15:33

misschien off-topic, maar wat denken jullie van de 6% Achmea, voorheen Eureko, wordt dat per eind juli een vervroegde aflossing? Voor de liefhebbers van gewoon rendement t.o.v koersrendement, ik ben nog blij met de 8.875% Rickmers Holding met einddatum 2018

[verwijderd] 3 april 2014 16:03

quote:
Nickle99 schreef op 3 april 2014 15:33:
misschien off-topic, maar wat denken jullie van de 6% Achmea, voorheen Eureko, wordt dat per eind juli een vervroegde aflossing? Voor de liefhebbers van gewoon rendement t.o.v koersrendement, ik ben nog blij met de 8.875% Rickmers Holding met einddatum 2018

ALs ik eens kon inschatten hoe solvabel Rickers Holding is.

Het zal niet voor niks een hoger rendement geven, wat zijn de risico's?

Over Achmea: geen idee :)

sremmal1 3 april 2014 16:06

Over Achmea; goeie vraag. Ik heb ze er recent uitgedaan omdat het rendement (bijna) negatief was bij vervroegde aflossing. Vorig jaar wat mij betreft onverwacht niet gecalled, nu waag ik de gok niet meer (en reken dus een beetje op vervroegde aflossing).

884 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 41 42 43 44 45 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 924,10 -1,03 -0,11% 07 feb


Germany40^	21.738,40	-0,75%
BEL 20	4.337,66	+0,00%
Europe50^	5.319,41	-0,11%
US30^	44.342,20	0,00%
Nasd100^	21.508,40	0,00%
US500^	6.029,92	0,00%
Japan225^	38.404,40	0,00%
Gold spot	2.860,78	0,00%
EUR/USD	1,0327	0,00%
WTI	70,95	0,00%