10 nov 2005, 09:04 uur
AMSTERDAM (Dow Jones)--Bouwconcern BAM wil samen met een partner vastgoedfonds AM overnemen. Om de overname te financieren gaat het concern nieuwe aandelen uitgeven.
Het bouwbedrijf doet samen met MSREF via biedingvehikel Terra Amstel een bod op alle uitstaande gewone aandelen AM. BAM biedt 10,15 euro per aandeel en 2,30 euro op alle uitstaande warrantrechten.
Volgens BAM geeft het voorgenomen bod uitvoering aan de strategische oriëntatie die AM in maart 2005 heeft aangekondigd.
De Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur van AM ondersteunen unaniem het bod van BAM en zullen het aanbevelen bij de aandeelhouders.
BAM, MSREF en AM hebben al overeenstemming bereikt over de verkoop van alle uitstaande aandelen van AM Development aan MSREF voor een bedrag van 479 miljoen euro. MSREF zal ook de uitstaande schulden van AM Development overnemen. Bij de voltooiing van het bod op AM en de daaraan voorafgaande verkoop van AM Development wordt BAM eigenaar van AM Wonen en AM Grondbedrijf en de holding AM zelf. BAM zal deze activiteiten de komende jaren zelfstandig laten voortzetten en zal ING Corporate Investments Participaties een belang nemen van circa 50%. BAM behoudt het recht om dit belang na enkele weer te kunnen overnemen.
Om de overname te financieren geeft BAM aan circa 2,2 miljoen nieuwe gewone aandelen uit, bijna 10% van het huidige aantal uitstaande gewone aandelen.
BAM zal de overname van AM financieren met eigen en vreemd vermogen, waaronder de netto-opbrengst van de uitgifte. Tot slot maakte BAM bekend dat het zijn aandelen wil splitsen. In welke verhouding dat zal gebeuren is nog niet bekend. Met de splitsing wil BAM de toegankelijkheid voor een bredere groep investeerders verhogen en de verhandelbaarheid te vergroten.
Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5890270