Numico koopt babyvoeding EAC
AMSTERDAM - Numico neemt EAC Nutrition, het babyvoedingbedrijf van EAC Ltd., over voor 1,2 miljard euro in contanten op schuldenvrije basis. Dit heeft de producent van onder meer babyvoeding maandag bekendgemaakt. Het is de grootste overname voor Numico sinds het bedrijf in 2000 voor 1,8 miljard dollar Rexall Sundown kocht.
Numico betaalt de overname deels met een aandelenemissie ter grootte van 550 miljoen euro. Voor het resterend bedrag gaat het concern een kredietfaciliteit aan van 1,75 miljard. Exclusief bijzondere baten en lasten zal de overname in 2006 een neutraal effect hebben op de winst. Daarna zal de overname positief bijdragen aan de winst, zo denkt Numico.
De onderneming stelt dat met de overnamesom 3,4 maal de omzet en 25 maal het bedrijfsresultaat voor amortisatie en afschrijvingen (EBITA) wordt betaald. Het is de tweede grote overname van Numico tot dusver dit jaar. Eind februari liet Numico weten voor 400 miljoen euro het Italiaanse babyvoedingsbedrijf Mellin te kopen.
EAC Nutrition is actief in Azie met leidende marktposities in China, Maleisie en Thailand. Volgens Numico is er geen overlap met zijn eigen activiteiten. Het concern gaat kijken naar de activiteiten van het bedrijf op de Filipijnen en India. Hangzhou Future in China wordt verkocht. Numico neemt een reorganisatielast van maximaal 35 miljoen euro en ziet in 2006 kostenbesparingen van 5 miljoen euro, gevolgd door 10 miljoen in 2007.
EAC Nutrition behaalde in het derde kwartaal van 2005 in China, Maleisie en Thailand een omzet van 88 miljoen euro en een bedrijfsresultaat voor amortisatie van 12 miljoen, een groei van respectievelijk 35,8% en 59,7%. De EBITA-marge bedroeg 14,0%.
Inclusief EAC Nutrion zou Numico een EBITA-marge hebben behaald van 17,0% in het derde kwartaal. De divisie babyvoeding van Numico behaalde zonder EAC Nutrition een EBITA-marge van 17,6% in het derde kwartaal van 2005. De omzet lag op 349 miljoen euro en het bedrijfsresultaat voor amortisatie bedroeg 62 miljoen euro, een groei van respectievelijk 14,0% en 23,9%.