a036709 schreef:
Ja,geen 60-er maar een 70-er!
En natuurlijk weer de vraag van hoe kom je daaraan,uiteraard is deze vraag voor te stellen,want ik zou dat ook zeggen,met dien verstande dat ik de wijsheid ook niet in pacht heb,dus niet mee eens?laat het horen.
Zoals U weet brengt Nutreco hun vis kweekaktiviteiten naar de beurs in de eerste helft van dit jaar onder de naam Marine Harvest(op dit moment is het nog niet zeker of Nutreco al hun Marine Harvest-aandelen verkoopt,(U weet Google deed dat ook niet,hun deel is veel meer waard geworden,Akzo die gaat splitsen,rumours over splitsing Philips etc)
Daarin heeft Nutreco een aandeel van 75 %,het overige gedeelte is van een Noors bedrijf.
de totale aandeelhouderswaarde van dit nieuwe bedrijf,dat genoteerd gaat worden op de Noorse Stockexchange,bedraagt indicatief 2,5 Miljard Euro,eea op basis berekend van Cermaq,dat kort geleden op deze beurs genoteerd staat en in enkele weken tijd gegroeid is van 44 naar 72 NOK,dit met een K/W van ong 10.
dus de rekensom is eenvoudig 2.500 KK maal 0,75 =1,875 minus de kosten 500 KK(genoemd door Nutreco)minus de overige kosten ad 100 KK geeft een waarde van 1.275 KK
Dit bedrag gedeeld door uitstaande aandelen Nutreco ad 34,5 Miljoen geeft een waarde van 36,5 EURO per aandeel!!
De poot Diervoeder en overig geeft een ind. Winst van 70 tot 100 KK.voor de komende tijd(zie historische jaarverslagen)zeg dus 85.
Bij een K/W van 15 geeft dat dus een waarde van 37 EURO per aandeel.
De totale waardering is 36,5+37= 73,5 EURO per aandeel.
Zoals U ziet heeft dit aandeel nog een extreme onderwaardering en dient het dus nog een gewenning te wordendat het meer gaat groeien naar een Markt gerichteAandeelhoudersprijs.
Op dit moment is Petercam de enige Broker die het officieel doorheeft en dit aandeel van 48 naar 61 heeft gewaardeerd.
Velen zullen nog volgen(als het te laat is?)en eventueel een Downrating geven als dit aandeel rond de 70 staat,we zullen zien.
Voor mij is dit HET aandeel in de AEX/AMX dat zo extreem is ondergewaardeerd.
Doe ermee wat U ermee wilt doen.