DPA Flex betaalt EUR 13,3 mln voor Geos IT Professionals10 jan 2007, 11:51 uur
Amsterdam (BETTEN BEURSMEDIA NEWS) - DPA Flex Group betaalt EUR 13,3 miljoen voor GEOS IT Professionals. Dit heeft de detacheerder laten weten in een aandeelhouderscirculaire. Op 16 januari 2007 nemen aandeelhouders van DPA Flex een beslissing over de overname.

DPA Flex kondigde de overname van het in Den Haag gevestigde Geos IT Professionals op 21 december 2006 aan en maakte toen geen aankoopprijs bekend. De acquisitie wordt gefinancierd met aan te trekken vreemd vermogen.

Geos, opgericht in 1998, detacheert ervaren Oracle-, SAP- en Siebel-professionals bij (semi-)overheidsorganisaties en in het bedrijfsleven. Het bedrijf behaalde over 2005 een omzet van ruim EUR 8,7 miljoen met een nettowinst van EUR 1,3 miljoen. Voor 2006 verwacht Geos een omzet van EUR 11,4 miljoen en een nettowinst van EUR 1,8 miljoen.

De EBITDA-marge van Geos bedroeg in 2005 22,2% en zal over 2006 zo'n 22,5% bedragen. Op basis van de verwachte resultaten over 2006 betaalt DPA Flex daarmee 7,4 maal de nettowinst en 1,2 maal de omzet, zo blijkt uit berekeningen van Betten Beursmedia.

Volgens DPA Flex wordt zo'n 5,3 maal de verwachte EBITDA, ofwel bedrijfsresultaat voor amortisatie en afschrijvingen, over 2006 betaald. 'In de branche is dit een gangbare berekening voor een winstgevende onderneming met een gezonde financiele structuur zoals Geos', aldus het bedrijf.

Bij de overname wordt geen management overgenomen. DPA Flex verwacht jaarlijkse kostensynergieen oplopend tot EUR 0,3 miljoen te behalen uit de integratie van backoffice-activiteiten en zegt niet van plan te zijn het label Geos in de toekomst te handhaven.

De kosten voor de integratie zijn volgens DPA Flex verwaarloosbaar. Het bedrijf voorziet voor het eerste kwartaal al EUR 0,1 miljoen aan kostenvoordelen. Door de overname neemt het aantal gedetacheerden van DPA Flex toe met 100 medewerkers.

Op pro forma basis zouden DPA Flex en Geos samen in de eerste helft van 2006 EUR 42,4 miljoen hebben omgezet met een bedrijfsresultaat voor amortisatie en afschrijvingen (EBITDA) van EUR 3,2 miljoen. DPA Flex zette zelf EUR 36,9 miljoen om met een EBITDA van EUR 1,9 miljoen.

(c) BETTEN BEURSMEDIA NEWS (tel: +31 20 710 1756; fax: +31 20 710 1875)