DeBeurs.nl

voda 19 maart 2007 22:17

0

RTRS-ABN Amro voert fusiegesprekken met Barclays (4)
N i e u w bericht, meer informatie in 4e, 7e en laatste
alinea

LONDEN (ANP) - ABN Amro voert gesprekken met de Britse bank
Barclays over een fusie. Dat heeft de bank maandag bevestigd. De
gesprekken bevinden zich nog in een pril stadium.

ABN Amro en Barclays zouden de op een na grootste bank van
Europa kunnen vormen, na het Britse HSBC. Wereldwijd krijgt de
combinatie een positie in de topvijf.

Volgens ABN Amro gaat het om ,,exclusieve, inleidende
besprekingen met Barclays over een mogelijke combinatie van de
twee organisaties''. De gesprekken passen in de strategie van de
bank om waarde te creëren voor alle belanghebbenden. Er is geen
zekerheid dat de besprekingen zullen leiden tot een transactie,
aldus het concern.

Door te spreken van exclusieve besprekingen ontzenuwt ABN
Amro geruchten die eerder op de dag opdoken over andere
fusiepartners. Daarbij werden vaak het Spaanse BBVA en het
Franse BNP Paribas genoemd. Ook ING kwam in de lijstjes voor.

De Britse pers had zondag al melding gemaakt van
fusiebesprekingen tussen Barclays en ABN Amro. Het aandeel ABN
Amro steeg daardoor maandag op de beurs in Amsterdam bijna 10
procent. De koers van Barclays daalde 0,8 procent.

De fusiebesprekingen volgen op een tumultueuze periode voor
ABN Amro. De directie van de bank staat onder druk van een
aantal aandeelhouders om de strategie te veranderen. Een
hedgefund, TCI, riep de bank zelfs openlijk op om zich op te
splitsen. De activiteiten in kernlanden als Nederland, de
Verenigde Staten, Brazilië en Italië zouden te weinig samenhang
kennen.

De 'aandeelhoudersrel' leidde zelfs tot bemoeienis van De
Nederlandsche Bank (DNB), die de actie van TCI ,,een brug te
ver'' noemde. DNB liet daarbij weten ook de Nederlandse belangen
goed in de gaten te zullen houden. De toezichthouder moet zich
ook over een eventuele fusie met Barclays buigen.

Barclays is groter dan ABN Amro. De Britse bank heeft een
balanstotaal van omgerekend 1460 miljard euro. ABN Amro staat op
987 miljard euro. Het aantal werknemers ontloopt elkaar niet
veel: 123.000 voor Barclays tegen 107.000 voor ABN Amro.

De wortels van de bank ABN Amro gaan terug tot 1824, het
jaar waarin koning Willem I de Nederlandsche Handelmaatschappij
(NHM) oprichtte. In 1964 werd NHM samen met de Twentsche Bank de
Algemene Bank Nederland (ABN). In datzelfde jaar smolten de
Amsterdamsche Bank en de Rotterdamsche Bank samen tot de AMRO
Bank. In 1991 ontstond ABN Amro.

Barclays kent ook een rijke historie. De geschiedenis van de
bank gaat terug tot 1690, toen de twee geldschieters John Freame
en Thomas Gould in Londen een samenwerking aangingen. De naam
Barclay kwam om de hoek kijken toen James Barclay zich in 1736
bij het tweetal voegde.

((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
504 5999))

joebeatt 19 maart 2007 23:10

0

'Weinig logica overname ABN Amro door Barclays'
19 Mar 07, 17:07

AMSTERDAM (Dow Jones) - Hoewel beleggers maandag alvast een voorsprong nemen op de mogelijke overname van ABN Amro door de Britse sectorgenoot Barclays, zien analisten vooralsnog weinig logica in de deal.

Dit weekend werd er weer een nieuwe bank toegevoegd aan de rij potentiële overnemers van ABN Amro op een moment dat de bank belaagd wordt door twee Britse hedgefunds die aansturen op opsplitsing of verkoop van de bank in zijn geheel.

Volgens twee Britse kranten heeft Barclays, de derde bank van Groot-Brittannie, informele gesprekken gevoerd met ABN Amro over een mogelijk samengaan. De afgelopen jaren is de Nederlandse bank al in een adem genoemd met Amerikaanse sectorgenoten als Citigroup en Bank of America, het Britse HSBC en Royal Bank of Scotland. Ook de namen van het Spaanse BBVA, Banco Santander en de Franse sectorgenoten BNP Paribas en Societe Generale passeerden al de revue.

De koers van ABN Amro maakt vandaag echter een grotere sprong dan tijdens de geruchten die in het verleden de kop opstaken. Ging de koers eerder slechts met een paar procent omhoog bij overnamespeculaties, vandaag wint het aandeel zo’n acht tot negen procent.

"Het lijkt erop dat het deze keer serieuzer is dan zo maar weer een gerucht omdat Barclays heeft aangegeven dinsdag met een persbericht te komen, " verklaart analist Albert Ploegh van Kepler Equities het verschil.

Toch vinden marktvorsers een samengaan met Barclays minder logisch dan met de banken die al in een eerder stadium zijn genoemd. De overlap en potentiële synergieën zijn namelijk kleiner dan bij bijvoorbeeld banken als Citigroup, BBVA of Santander, die net als ABN grote belangen hebben in Latijns-Amerika en Noord-Amerika.

Daardoor zou Barclays slechts een lager bod op tafel kunnen leggen dan andere banken. Terwijl Citigroup en HSBC op basis van de te behalen kostenbesparingen een prijs van 37 per aandeel zouden kunnen bieden en BBVA en Santander zo’n 33 tot 34, is Barclays slechts tot een veel lager bod van 31,30 in staat.

Daarnaast is het nog maar de vraag of Barclays de eigen aandeelhouders zou kunnen overtuigen om met een overname in te stemmen. "De koers-winstverhouding van Barclays is lager dan die van ABN Amro," zegt Jacob Bosscha van SNS Securities. "Het management moet wel met een heel origineel verhaal komen om de aandeelhouders te overtuigen."

Een laatste belangrijke bezwaar van analisten is dat Barclays met ABN Amro een veel minder goed presterende bank binnen zou halen, wat het winstniveau van de Britse bank zou verlagen.

Waarom beleggers dan toch dit keer meer waarde hechten aan de overnamegeruchten, heeft waarschijnlijk met timing te maken. ABN Amro ligt sinds enkele weken onder vuur van twee Britse hedgefunds die een opsplitsing of verkoop van de gehele bank eisen. Hoewel deze fondsen, The Children’s Investment Fund (TCI) en Toscafund, slechts ieder ruim 1% van de aandelen ABN bezitten, hebben ze al voor veel commotie gezorgd door hun standpunten in open brieven aan de bank te bepleiten.

Tegen deze achtergrond is het waarschijnlijker geworden dat ABN Amro wellicht nu wel een keer overstag gaat en ingelijfd wordt, menen analisten van Dresdner Kleinwort. "Voorheen vonden we het niet waarschijnlijk dat ABN een overnamedoelwit zou worden omdat we dachten dat het management wilde dat de bank onafhankelijk blijft," schrijven ze in een rapport. " Maar na het recente aandeelhoudersactivisme om ABN Amro tot opsplitsing te bewegen, zouden ze een fusie met een gerespecteerde bank als Barclays niet kunnen weigeren."

Curieus neveneffect is dat de nieuwe speculaties ABN Amro wat adempauze geeft in de strijd met de kritische aandeelhouders TCI en Toscafund, zegt Dirk Peeters van KBC Securities. "Het komt het management eigenlijk vrij goed uit," aldus de analist. "Zolang de markt denkt dat ABN bezig is met een fusie, zal dit de koers ondersteunen en zullen TCI en Toscafund zich niet roeren."

Een dergelijke adempauze kan de bank goed gebruiken om zich te wapenen voor de aandeelhoudersvergadering van 26 april

[verwijderd] 20 maart 2007 08:36

0

Barclays Nears $80 Billion Deal For ABN Amro
By Jason Singer and Carrick Mollenkamp in London and Edward Taylor in Frankfurt
Word Count: 1,258 | Companies Featured in This Article: ABN Amro Holding, Barclays, Citigroup, Bank of America, Banco Santander Central Hispano, HSBC Holdings
In what would be the largest-ever banking deal in Europe, the Netherlands' ABN Amro Holding NV is nearing a deal to be acquired by Barclays PLC of the United Kingdom for more than $80 billion, according to people close to the matter.

The two banks had discussed a deal as long as a year ago, but talks foundered. The chief executives resumed talks at a meeting in Geneva about six weeks ago, said people close to the matter, even as ABN Amro publicly asserted that it wanted to remain independent.

Talks could still fall apart as the two sides hammer

[verwijderd] 20 maart 2007 08:42

0

RTRS-BEURZEN 'ABN Amro opnieuw aanjager op Damrak' (2)
N i e u w bericht, meer informatie

AMSTERDAM (ANP) - De beurshandel in Amsterdam krijgt dinsdag
waarschijnlijk opnieuw een impuls van het bankconcern ABN Amro.
De bank bevestigde maandagavond gesprekken te voeren met de
Britse bank Barclays over een fusie. Volgens ABN Amro gaat het
om ,,exclusieve, inleidende besprekingen met Barclays over een
mogelijke combinatie van de twee organisaties''.

De Britse pers had zondag al melding gemaakt van
fusiebesprekingen tussen Barclays en ABN Amro. Het aandeel ABN
Amro steeg daardoor maandag op de beurs in Amsterdam bijna 10
procent tot 29,94 euro.

Handelaar Rob Koenders van Harmony Vermogensbeheer verwacht
dat de koers de komende twee weken verder oploopt richting 31-32
euro. De handelaar wijst erop dat de aandelen ABN Amro met een
notering in de Verenigde Staten (ADR's) maandagavond zijn
opgelopen tot 31,10 euro.

Vooral dankzij de koerssprong van ABN gisteren sloot de
AEX-index maandag met een winst van 10,30 punten, ofwel 2,1
procent, op 492,44 punten. De MidKap-index van middelgrote
fondsen steeg 1,7 procent tot 705,85 punten.

Volgens Koenders opent de AEX-index dinsdag ,,ruim hoger''.
Het is belangrijk dat de graadmeter van meest verhandelde
fondsen in Amsterdam dinsdag opnieuw boven de 490 punten sluit.
,,Dan is er technisch gezien sprake van een definitieve uitbraak
naar boven'', aldus Koenders.

Ahold komt mogelijk in beweging. Het supermarktfonds heeft
van ING een buy-advies gekregen. De bank vindt dat de huidige
prijs van het aandeel niet het potentieel weergeeft.

Het aandeel van uitzendconcern USG komt wellicht onder druk
te staan op het nieuws dat een grootaandeelhouder 10 procent van
zijn belang wil verkopen.

Verder zijn beleggers in afwachting van het rentebesluit van
het Amerikaanse stelsel van centrale banken woensdag. Veel
analisten denken dat de Fed de rente ongemoeid laat. Zij zijn
vooral benieuwd wat de Federal Reserve gaat zeggen over de
problemen op de Amerikaanse hypotheekmarkt en de ontwikkeling
van de inflatie.

De effectenbeurzen in New York hebben maandag flinke
koerswinsten geboekt. De Dow-Jonesindex sloot met een winst van
1 procent op 12.226,17 punten. De schermenbeurs Nasdaq eindigde
0,9 procent hoger op 2394,41 punten, terwijl de S&P 500 1,1
procent won op 1402,06 punten.

Ook op de belangrijkste effectenbeurzen in het Verre Oosten
zat de stemming er goed in bij beleggers. De Nikkei-index van
225 hoofdfondsen in Tokio sloot met een winst van 0,9 procent op
17,163,20 punten.

Op de valutamarkt noteerde de euro op 1,3295 dollar tegen
1,3290 dollar bij het slot van de beurzen maandag.

((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
504 5999))

[verwijderd] 20 maart 2007 09:55

0

RTRS-STOCKWATCH ABN Amro stijgt verder op gesprekken Barclays
AMSTERDAM (ANP) - Na de koerssprong van maandag met bijna 10
procent is ABN Amro dinsdag bij de opening van de handel opnieuw
de grootste stijger op de Amsterdamse beurs. Beleggers lijken er
alle vertrouwen in te hebben dat een fusie tussen de Nederlandse
bank en de Britse bank Barclays gaat lukken.

Diverse buitenlandse zakenbanken hebben hun koersdoelen voor
ABN al opgeschroefd. Het aandeel noteerde rond half tien 4
procent hoger op 31,13 euro. De AEX-index was 0,4 procent hoger.

ABN bevestigde maandagavond na eerdere geruchten dat het
exclusieve fusiegesprekken voert met Barclays. Een bundeling van
de twee banken zou leiden tot de op een na grootste bank in
Europa en de vijfde bank wereldwijd.

((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
504 5999))

[verwijderd] 20 maart 2007 10:31

0

RTRS-DNB houdt nauw contact met ABN Amro
ABN AMRO

AMSTERDAM (ANP) - De Nederlandsche Bank (DNB) volgt de
ontwikkelingen rondom ABN Amro ,,met grote aandacht''. Dat liet
een woordvoerder van de toezichthouder dinsdag weten.
Maandagavond liet ABN Amro weten exclusieve onderhandelingen te
voeren met de Britse bank Barclays over een mogelijke fusie.

,,We volgen het met grote aandacht en staan in nauw contact
met ABN Amro'', aldus de woordvoerder.

((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
504 5999))

[verwijderd] 20 maart 2007 12:18

0

RTRS-Aandeelhouders ABN Amro voorlopig grote winnaars
ABN AMRO

AMSTERDAM (ANP) - Wat de ontwikkelingen de komende dagen en
weken omtrent ABN Amro ook zijn, de aandeelhouders van de
Nederlandse bank zijn voorlopig de grote winnaars. Dat stelden
analisten dinsdag, nu bekend is dat ABN Amro en de Britse
branchegenoot Barclays exclusieve fusiegesprekken voeren.

Maandag steeg de koers van het aandeel ABN Amro al met bijna
10 procent tot 29,86 euro, het hoogste niveau ooit. Dinsdag ging
de koers verder omhoog met bijna 4 procent tot 31,09 euro. De
meeste grote buitenlandse zakenbanken hebben hun koersdoelen en
beleggingsadviezen voor ABN inmiddels verhoogd.

ABN bevestigde maandagavond na eerdere geruchten de
exclusieve gesprekken met Barclays. Een bundeling van de twee
banken zou leiden tot de op een na grootste bank in Europa en de
vijfde bank wereldwijd.

Of de fusie slaagt, valt nog maar te bezien. ,,De
aandeelhouders zijn voorlopig de grote winnaaars'', aldus FBS
Bankiers. Volgens de zakenbank liggen er andere banken op de
loer waar meer kostenvoordelen mee zijn te behalen. Barclays en
ABN Amro kennen weinig overlappende activiteiten.

Barclays is in het onderhandelingsproces de bovenliggende
partij. Het balanstotaal van de Britse bank is 1460 miljard
euro, dat van ABN 987 miljard euro. De Amerikaanse zakenbank
Merrill Lynch houdt rekening met een bod van Barclays van 33,50
euro per aandeel. Daarmee wordt de Nederlandse bank gewaardeerd
op ongeveer 64 miljard euro.

Financieel experts rekenen op een overnameprijs van 30 tot
38 euro, zo bleek maandag uit een peiling van De Vereniging van
Effectenbezitters (VEB) onder veertien analisten. Deze
steekproef werd door de beleggersclub gedaan voordat ABN Amro
officeel bevestigde met Barclays te praten. Meer dan de helft
van de ondervraagde marktvorsers gaf aan te verwachten dat ABN
Amro binnen twaalf maanden een andere eigenaar heeft.

Analisten houden rekening met rivaliserende biedingen mocht
Barclays met een bod komen. De grootste bank van Europa, HSBC,
zou de hoogste prijs kunnen bieden van 49 euro per aandeel,
aldus Merrill Lynch. Maar dat is volgens de Amerikaanse
zakenbank niet waarschijnlijk omdat HSBC problemen heeft op de
Amerikaanse hypothekenmarkt waar alle aandacht naar uit gaat.

Dan zijn er nog de Spaanse banken Santander (41 euro per
aandeel) en BBVA (38 euro per aandeel) die zich volgens Merrill
Lynch in de strijd kunnen mengen en meer kunnen bieden dan
Barclays. Dit vanwege gunstige belastingregelingen in Spanje ten
aanzien van afschrijvingen op bezittingen.

Verder tipt Merrill Lynch de bank Royal Bank of Scotland,
die iets meer kan bieden dan Barclays. Door de ontwikkelingen
rondom ABN Amro houden analisten er sowieso rekening mee dat de
consolidatieslag in het Europese bankwezen hiermee verder wordt
aangewakkerd.

Er waren ook kritische geluiden te horen, vooral uit het
financiële centrum in Londen. Aandeelhouders van Barclays zijn
bang voor verwatering van hun aandeel als een eventueel bod
deels in aandelen wordt uitgebracht. Ook zien sommige waarnemers
dat ontevreden aandeelhouders bij ABN Amro hun kans grijpen om
een biedingsoorlog te orkestreren. De bank ligt al geruime tijd
onder vuur van activistische aandeelhouders die vinden dat ABN
al jaren ondermaats presteert in vergelijking met de
concurrentie. Zij eisen opsplitsing van de bank of verkoop van
diverse onderdelen.

((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
504 5999))

[verwijderd] 20 maart 2007 14:29

0

RTRS-AFM in contact met Britse evenknie over ABN Amro (2)
ABN AMRO

N i e u w bericht, meer informatie

AMSTERDAM (ANP) - De Autoriteit Financiële Markten (AFM) is
in overleg getreden met de Britse tegenhanger FSA over de
ophanden zijnde fusie tussen ABN Amro en Barclays. Dat liet een
woordvoerster van de toezichthouder op de financiële markten
dinsdag weten.

Behalve met de Financial Services Authority, onderhoudt de
AFM ook nauwe contacten met De Nederlandsche Bank (DNB). Een van
de taken die de AFM heeft, is erop toezien dat regelgeving
rondom biedingen wordt nageleefd.

Andere zaken waarop de AFM toeziet is dat geen van de
partijen zich schuldig maakt aan marktmanipulatie of -misbruik.
Ook moeten ABN Amro en Barclays goed omgaan met koersgevoelige
informatie. Op mediaberichten dat de twee banken al weken of een
maand voor de publicatie van maandagavond met elkaar spraken,
wilde de AFM geen commentaar geven.

((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
504 5999))

voda 20 maart 2007 17:01

0

RTRS-'Hoofdkantoor ABN Amro/Barclays in Amsterdam'
ABN AMRO

AMSTERDAM (ANP) - Het hoofdkantoor van de Europese
bankcombinatie ABN Amro en Barclays wordt gevestigd in
Amsterdam. De twee banken, die exclusief met elkaar in
onderhandeling zijn over een fusie, hebben ook al
overeenstemming bereikt over een Angelsaksische bestuurslaag.
Dat meldden bronnen dichtbij de onderhandelingen dinsdag.

Barclays, de op twee na grootste bank van Groot-Brittannië,
is groter dan zijn Nederlandse branchegenoot. Een fusie tussen
het Britse Barclays met ABN Amro levert het op een na grootste
bankbedrijf in Europa op. Alleen het Britse HSBC is groter.
Wereldwijd neemt het nieuwe bedrijf de vijfde plaats in.

Een Angelsaksische combinatie, waarin commissarissen en het
management samen in een bestuur zitten, komt vaker voor bij
Brits-Nederlandse ondernemingen. De bestuursvoorzitter van de
nieuwe bankcombinatie zou uit de gelederen van Barclays komen.
De zogenoemde eerste chairman, een soort president-commissaris,
zou afkomstig zijn van ABN Amro. Namen worden niet genoemd.

Bronnen dichtbij de onderhandelingen hebben tegen persbureau
Reuters gezegd dat ABN Amro en Barclays aansturen op een snel
akkoord over een overname. Een overeenkomst over de
krachtenbundeling kan volgens de bronnen binnen dertig dagen
rond zijn.

ABN Amro bevestigde maandagavond dat het gesprekken voert
met Barclays over een eventuele fusie. Na een koerssprong van 10
procent op maandag stond het aandeel dinsdag in de middaghandel
2,8 procent hoger.

((Inge de Brouwer, email economie(at)anp.nl, +31 20 504
5999))

voda 20 maart 2007 17:38

0

'ABN AMRO en Barclays mikken op Plc-structuur'20 mrt 2007, 17:18 uur
Amsterdam (BETTEN BEURSMEDIA NEWS) - ABN AMRO en Barclays mikken in de fusiegesprekken op een Britse vennootschapsstructuur ofwel een Plc. Het hoofdkantoor moet in Amsterdam komen, terwijl Barclays de bestuursvoorzitter mag leveren.

ABN AMRO levert de 'chairman' van het bestuur, in Nederland vergelijkbaar met de positie van president-commissaris maar in het Angelsaksische model is er meer macht aan verbonden.

Het toezicht op de combinatie zal worden gedaan door De Nederlandsche Bank. Dit melden diverse media, waaronder het NRC en Het Financieele Dagblad, dinsdag. Maandagavond lieten ABN AMRO en Barclays weten exclusieve fusiegesprekken te voeren wat zou kunnen leiden tot de grootste pan-Europese bankenfusie ooit.

Volgens het NRC Handelsblad, dat zich beroept op 'bronnen rondom ABN AMRO' heeft Barclays afgelopen weekend toegezegd dat het hoofdkantoor in Nederland komt en dat de combinatie juridisch een Britse Plc wordt. Het Financieele Dagblad, dat bronnen dichtbij de onderhandelingen aanhaalt, stelt dat DNB de toezichthouder wordt.

Ook Royal Dutch Shell koos er, toen het houdstermaatschappijen Koninklijke Olie samenvoegde met Shell Transport & Trading, voor om het hoofdkantoor in Nederland te hebben en de bedrijfsvorm Brits.

De exclusiviteit voor ABN AMRO en Barclays duurt dertig dagen, zo stelde een bron dichtbij de situatie eerder dinsdag tegen Betten. Dit brengt het einde van de exclusiviteitsperiode dicht bij 26 april 2007, de dag waarop ABN AMRO de algemene aandeelhoudersvergadering houdt.

ABN AMRO zou zich op de aandeelhoudersvergadering moeten verdedigen tegen opstandige beleggers als TCI, die eerder aangaven te vinden dat de bank zich zou moeten opsplitsen of te koop zetten.

TCI, dat vorige maand een brief stuurde aan ABN AMRO met deze boodschap, liet in een reactie weten te vinden dat ABN AMRO ondanks de exclusieve gesprekken met TCI geen andere biedingen moet uitsluiten. TCI noemde de gesprekken wel bemoedigend, zo liet het in een verklaring weten.

Ondertussen heeft het aandeel ABN AMRO dinsdag op Euronext Amsterdam tot 4,6% gewonnen waarmee er op EUR 31,33 een nieuw all-time-high werd bereikt. Rond 17.10 uur wint het aandeel EUR 1,18 ofwel 3,9% op EUR 31,12, waarmee de bank EUR 59,3 miljard waard is.

Met de koerssprong van bijna 10% maandag en de winst van vandaag, is ANB AMRO met een koerswinst van 27,7% sinds eind 2006 tot nu toe het best presterende AEX-fonds. In Londen wint het aandeel Barclays tot 5,0%.

Analisten houden er rekening mee dat Barclays vooral in aandelen zal betalen, waarbij de waarde van een eventueel bod door hen gemiddeld wordt geschat op zo'n EUR 33,00 per aandeel. Dit zou aan ABN AMRO een waarde toekennen van EUR 63 miljard.

Wel denken analisten dat Barclays een deel van ABN AMRO van de hand zal doen om zo een hogere prijs te kunnen betalen. Onder meer Antonveneta in Italie en LaSalle in de Verenigde Staten worden genoemd. Ook houden analisten rekening met belangstelling van andere partijen, waarbij onder meer Citigroup, HSBC, ING, BBVA en BNP Paribas worden genoemd.

(c) BETTEN BEURSMEDIA NEWS (tel: +31 20 710 1755; fax: +31 20 710 1875)

voda 20 maart 2007 18:11

0

Persbericht ABN AMRO - gesprekken met Barclays
AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - Hier volgt een persbericht uitgegeven door ABN AMRO :

ABN AMRO and Barclays maken contouren bekend van inleidende besprekingen In het verlengde van de bekendmaking op 19 maart 2007, bevestigen ABN AMRO en Barclays dat zij exclusieve, inleidende besprekingen voeren over een mogelijke combinatie van de twee organisaties die waarde creëert voor beide groepen van aandeelhouders. De gesprekken zijn in een vroege en verkennende fase en het is niet zeker of zij tot een transactie zullen leiden noch welke vorm een dergelijke samenwerking eventueel zou krijgen.
ABN AMRO en Barclays zijn overeengekomen gesprekken aan te gaan die erop gericht zijn de volgende brede doelstellingen te verenigen:
De houdstermaatschappij van de gecombineerde onderneming wordt een vennootschap volgens Brits recht (een plc) met een primaire notering aan de London Stock Exchange en een secundaire notering aan Euronext Amsterdam.
De nieuwe onderneming krijgt één Bestuursraad volgens Brits model en een eenduidige bestuursstructuur.
De eerste Voorzitter wordt voorgedragen door ABN AMRO en de eerste Chief Executive Officer wordt voorgedragen door Barclays.
Het hoofdkantoor van de gecombineerde onderneming wordt gevestigd in Amsterdam.
Gesprekken zijn gestart met de Nederlandse, Britse en andere relevante autoriteiten om De Nederlandsche Bank op te laten treden als eerste toezichthouder van de gecombineerde onderneming.
De uiteindelijke uitkomst van deze besprekingen in het algemeen en meer specifiek van bovengenoemde doelstellingen, is afhankelijk van de raadpleging en toestemming van meerdere autoriteiten en andere belanghebbenden in de verschillende jurisdicties.

(c) BETTEN BEURSMEDIA NEWS (tel: +31 20 710 1755; fax: +31 20 710 1875)

voda 20 maart 2007 18:12

0

Persbericht Standard & Poor's - rating ABN AMRO en Barclays
AMSTERDAM (FD.nl/Betten) - Hier volgt een persbericht uitgegeven door ABN AMRO :

Barclays Bank And ABN AMRO Bank Ratings Unchanged On Potential Merger Talks

LONDON (Standard & Poor's) March 20--Standard & Poor's said today that its ratings on Barclays Bank PLC (AA/Stable/A-1+) and ABN AMRO Bank N.V. (AA-/Stable/A-1+) and their related entities are not immediately affected by the announcement that the banks are in exploratory discussions about a potential combination. Standard & Poor's notes that the talks are at an early stage, with a variety of possible outcomes, and will continue to comment as more details emerge. In determining possible rating actions, we will pay close attention to the proposed financial structure of any deal, the integration program and targeted synergies, and any plans for disposals.

In Standard & Poor's view, a combined group would face considerable challenges in integrating the operations of the two banks, which span multiple product lines and geographies, and in developing a group structure enabling the efficient management of the enlarged complex group. Standard & Poor's regards both banks as relatively tightly capitalized and the new group would probably reflect this heritage. It is not clear at this stage, however, to what extent the combined group would retain all of its constituent parts. Such decisions could have a material effect on the ultimate financial and business profile of a new group.

Potential benefits of a deal include an increase in geographic diversification, with the potential to develop trade and cash management revenue and a broader retail presence, particularly in higher growth emerging markets. Although business overlap is limited, there is scope for cost and capital efficiency, especially in ABN AMRO's wholesale banking business, which has long suffered from poor profitability partly reflecting its high infrastructure costs.

In the event of a merger, the ratings on Barclays could be affirmed if the financing structure does not lead to materially increased leverage, management can demonstrate a sound governance and control structure for the enlarged group, and synergy targets are plausible. The ratings may be negatively affected if leverage rises significantly, there are doubts about the group's capacity to manage a larger, more complex entity, or if synergy targets appear unreasonable. If the merger were to proceed, we expect the ratings on ABN AMRO and Barclays to be the same.

For Barclays, the announcement of these talks suggests a marked change in approach: Barclays' management has traditionally eschewed transformational mergers, emphasizing instead the better risk/return characteristics of organic growth. This has been generally highly effective, particularly in the wholesale businesses, while Barclays' history of acquisition integration is patchy: for example, that of Woolwich PLC (not rated) in the U.K. was less successful than those of Banco Zaragozano (not rated) and Absa Bank Ltd. (Api/--/--).

For ABN AMRO, the talks create further uncertainties, and the timing of the discussions may reflect calls from certain shareholders for changes to the group's business and financial profile, including a request to evaluate the sale, spin-off, or merger of some or all of ABN AMRO's major businesses. Whether a deal with Barclays would meet these shareholders' requirements is uncertain. Standard & Poor's considers that further restructuring of ABN AMRO is likely in most scenarios.

Standard & Poor's will continue to monitor the situation and pay close attention to the structure and financing of any eventual agreement between the two groups.

(c) BETTEN BEURSMEDIA NEWS (tel: +31 20 710 1755; fax: +31 20 710 1875)

[verwijderd] 21 maart 2007 09:02

0

ABN Amro en Barclays hebben haast
ABN Amro en Barclays willen binnen 30 dagen resultaat op tafel hebben bij de fusiebesprekingen. De fusie moet leiden tot de vijfde bank wereldwijd. Enkele hete hangijzers zijn al afgewikkeld. Zo leveren de Britten de bestuursvoorzitter, maar komt het toekomstige hoofdkantoor in Amsterdam. ABN Amro-topman Rijkman Groenink wil aandeelhouders nog voor 26 april er van onvertuigen dat deze fusie de beste optie voor de bank is. (Tel, p.1,19 – FD, p,1)

[verwijderd] 21 maart 2007 10:11

0

Als de fusie komt, wat gebeurt er dan met het aandeel ABN AMRO? Gaat dit van de beurs af of blijft dit? Wie kan me dit duidelijk uitleggen. Bedankt.

[verwijderd] 21 maart 2007 10:23

0

ABN Amro zet vaart achter Barclays-deal
21 Mar 07, 08:05
door van onze verslaggevers
AMSTERDAM (DFT) - ABN Amro en het Britse Barclays maken haast met wat ’s werelds grootste bankendeal in de geschiedenis moet worden. Over een aantal hete hangijzers zijn de twee partijen het inmiddels eens, bevestigden beide banken gisteren. Zo moet het hoofdkantoor van de beoogde bankgigant in Amsterdam komen, de belangrijkste beursnotering die in Londen worden en Barclays-topman John Varley de bestuursvoorzitter worden. In de board – de gecombineerde raad van bestuur en commissarissen – mag ABN Amro dan de chairman voordragen.
Alles lijkt er bij ABN Amro op gericht te zijn vóór de komende jaarvergadering, 26 april, met een gedegen plan te komen om de aandeelhouders te overtuigen. Inclusief de ontevreden hedgefondsen TCI en Toscafund, die de Nederlandse bank de voorbije weken flink onder druk zetten om zijn zelfstandigheid op te geven. Als meest vergaande optie stelde TCI een opsplitsing en verkoop van de onderdelen voor. Bovendien zou een lang proces ervoor kunnen zorgen dat andere banken zich mengen in de overnamestrijd.

Ingewijden houden rekening met een bod van Barclays tussen de €31,50 en €35 per aandeel, waardoor de Britten de Nederlandse bank voor tegen de €60 miljard in handen krijgen. Maar als het uiteindelijk op een biedingslag tussen meerdere partijen uitdraait, kan dat bedrag nog hoger worden.

Gesprekken

Hoewel ABN Amro benadrukt dat de gesprekken met Barclays al begonnen voor TCI eind februari de knuppel in het hoenderhok gooide, heeft de open brief van het Britse durfkapitalist wel degelijk ’als katalysator’ gefungeerd, aldus een ingewijde. In een reactie noemde The Children’s Investment Fund, zoals het fonds voluit heet, de gesprekken tussen ABN Amro en Barclays gisteren ’bemoedigend’. Tegelijkertijd zegt de investeerder, naar eigen zeggen goed voor ruim 1% van de aandelen ABN Amro, te hopen dat het de Nederlandse bank er niet van weerhoudt ook met andere partijen te praten over eventuele biedingen op het bedrijf. Onder meer The Royal Bank of Scotland, het Spaanse Banco Santander en ING worden hardnekkig in verband gebracht met hun Nederlandse branchegenoot.

Zakenbank Keefe Bruyette Woods liet gisteren weten dat er voor deze spelers (en het ook al Spaanse BBVA) bij ABN Amro meer synergievoordelen te behalen zijn dan voor Barclays, dat met zijn activiteiten immers weinig overlap vertoont met Nederlands grootste bankconcern. De analisten van de bank noemden het dan ook ’zeer waarschijnlijk dat er andere bieders op het toneel zullen verschijnen’.

„De deur is nu dusdanig ver opengezet, dat als het niet lukt met Barclays er ongetwijfeld andere banken zullen opduiken”, denkt ook Gert-Jaap Kraan van Theodoor Gilissen.

De focus onder analisten op mogelijke kostenbesparingen heeft volgens hem alles te maken met de dubieuze reputatie van ABN Amro op het gebied van kostenbeheersing. „Door een samengaan met bijvoorbeeld ING kan er enorm veel geschrapt worden. En dat wil de belegger zien.” Dat die belegger vooralsnog ook niet ontevreden is met de toenadering tot Barclays, blijkt wel uit de koers van het aandeel: ABN Amro klom gisteren opnieuw 2%, naar €31, en is met een koerswinst van 26% dit jaar zowaar de best presterende bank in Europa.

’Grote aandacht’

De Nederlandsche Bank (DNB) volgt de ontwikkelingen rondom ABN Amro intussen „met grote aandacht”. Mochten de gesprekken met Barclays vruchtbaar blijken, dan moeten de Britten nog wel toestemming krijgen voor hun fusie. In dit geval is het niet DNB maar de minister van Financiën, Wouter Bos, die het uiteindelijke fiat geeft. Het is bij wet bepaald dat de politiek het laatste woord heeft als het gaat om belangnemingen in de financiële sector groter dan 20% of als het een van de vijf grote Nederlandse banken betreft. Een fusie van ABN Amro en het Britse Barclays zou volgens Bos passen binnen de ontwikkelingen in het Europese bankwezen. DNB speelt wel een adviserende rol en wordt waarschijnlijk toezichthouder over de nieuwe combinatie. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) is ook al in overleg getreden met haar Britse tegenhanger FSA.
Bron: DFT

[verwijderd] 21 maart 2007 12:36

0

Als de fusie komt, wat gebeurt er dan met het aandeel ABN AMRO? Gaat dit van de beurs af of blijft dit? Wie kan me dit duidelijk uitleggen. Bedankt.

[verwijderd] 21 maart 2007 12:55

0

RTRS-'Combinatie gaat Barclays ABN Amro heten, of andersom'
ABN AMRO

ZEIST/AMSTELVEEN (ANP) - De mogelijk nieuwe naam voor de
combinatie van de banken ABN Amro en Barclays wordt volgens
experts op het gebied van naamgeving Barclays ABN Amro. Of juist
andersom. ,,Beide namen zijn heel sterk en dat zet je niet
zomaar overboord'', zei partner Joachim ter Haar van Zigila
(voorheen The NameWorks) in Zeist woensdag.

Directeur Paul Stamsnijder van communicatiebureau INC-21 uit
Amstelveen verwacht ook dat er een combinatie van beide namen
komt. ,,Het echte spel wordt welke naam er vooraan komt. Of het
een fusie of een overname wordt, weerspiegelt zich vaak in de
naam.''

De reden om (voorlopig) vast te houden aan de bestaande
namen ligt in het feit dat met de ontwikkeling van een nieuwe
naam veel waarde verloren gaat. ,,Beide zijn een sterk merk'',
aldus Stamsnijder. ,,Als je dat overboord gooit, kost dat vele
tientallen miljoenen. Bovendien vernietigen ze daarmee ook
vertrouwen. Vooral in de financiële wereld is vertrouwen een
buitengewoon belangrijk goed.''

Volgens Ter Haar geeft de ontwikkeling van een nieuwe naam
aan dat het ook echt om een fusie tussen twee bedrijven gaat.
Een naamswijziging moet passen bij de strategie van een
onderneming. ,,Als er besloten wordt tot een nieuwe naam, moet
daar wel een langetermijnstrategie aan ten grondslag liggen. Er
moet een onderzoek worden gedaan naar de wenselijkheid van zo'n
actie. Na de bepaling van een dergelijke strategie kun je gaan
denken over merkenbeleid en een mogelijk andere naam.''

Ter Haar noemt de naam ABN Amro niet heel spannend. ,,De
samenvoeging van afkortingen werkt niet handig. Daar komt bij
dat ABN Amro Barclays nogal lang is. Maar het zou een goede
werknaam kunnen zijn. Dan maakt het niet veel uit of dan het
'Amro' deel er tussenuit valt.'' Dan zou het Barclays ABN of
andersom kunnen worden.

Stamsnijder van INC-21 denkt dat de twee de nieuwe naam niet
moeten neerzetten als een compromis. ,,Ze moeten het brengen als
een sterke keuze, waarmee ze gelijkwaardigheid uitstralen. Het
moet draagvlak krijgen.''

((Tim Preger, email economie(at)anp.nl, +31 20 504 5999))

[verwijderd] 21 maart 2007 13:25

0

RTRS-Opdeelscenario ABN Amro springlevend
ABN AMRO

AMSTERDAM (ANP) - Nu een fusie tussen ABN Amro en de Britse
bank Barclays ophanden is, speculeren kenners alvast over de
toekomst van dit gecombineerde bedrijf. Mogelijk komen grote
delen van ABN Amro na het samengaan in de etalage.

De Britse aandeelhouders kunnen vraagtekens zetten bij de
transactie. Ze worden eigenaar van ABN Amro, terwijl er aan de
fusie weinig synergievoordelen kleven. Er zijn dus weinig
mogelijkheden om in kosten te snijden. Grofweg valt alleen in
Groot-Brittanië te bezuinigen. Verder is het gecombineerde
bedrijf wel geografisch beter vertegenwoordigd, maar veelal niet
sterker in een specifiek land of regio.

Aandeelhouders van ABN Amro hebben moeite met een mogelijk
'papieren bod' van Barclays. Het betekent een betaling in
aandelen in plaats van harde cash. Bovendien zien ze graag dat
ook andere banken zich mengen in de overnamestrijd, om een nog
betere prijs te krijgen.

Om de gunst van de aandeelhouder te winnen, is inmiddels het
woord 'sweetener' gevallen. Dat komt neer op een eenmalig
cadeautje om beleggers over de streep te trekken. Er gaan
geluiden dat dit een presentje wordt van zo'n 15 miljard euro.
Dat geld moet ergens vandaan komen.

Analisten houden er rekening mee dat het fusiebedrijf dit
geld haalt uit een verkoop van de Amerikaanse tak van ABN Amro,
het onderdeel LaSalle Bank dat eind vorige eeuw werd
overgenomen. Eigenlijk is dat onderdeel 'te klein voor
tafellaken en te groot voor servet'. Bovendien schijnt de
Amerikaanse bank Citigroup wel oren te hebben naar LaSalle.

Het Amerikaanse bedrijf maakt ruim een kwart uit van de
bedrijfswinst van ABN Amro. Analisten denken dat de dochter
ongeveer 15 miljard euro kan opleveren. Eerder dit jaar trok ABN
Amro zich al deels terug uit Amerika met de verkoop van het
hypotheekbedrijf daar.

Een andere mogelijkheid is dat het fusiebedrijf de
zelfstandig opererende Braziliaanse dochter Banco Real van de
hand doet. Een koper krijgt ermee direct een leidende positie op
een veelbelovende groeimarkt. Omdat Banco Real als een juweeltje
wordt beschouwd, ligt een verkoop echter minder voor de hand.

De beursgenoteerde onderneming Saudi Hollandi Bank levert
mogelijk ook een mooie som geld op. ABN Amro heeft hierin een
belang van 40 procent, waarvan de waarde naar schatting 1,2
miljard euro bedraagt.

Met het vrijgemaakte geld kunnen ABN Amro en Barclays samen
optrekken in Italië en het belang van 8,6 procent (van ABN Amro)
in Capitalia uitbouwen naar een volledige overname. Capitalia
kunnen ze dan samenvoegen met Antonveneta en zich daarmee een
derde plek verwerven op de Italiaanse financiële markt.

Hiermee wordt ABN Amro mogelijk flink opgedeeld. Dat was ook
de inzet van de plaaggeest van ABN Amro, The Children's
Investment Fund (TCI). Door de oproep van deze durfinvesteerder
raakte ABN Amro op drift.

((Steven van Aartrijk, email economie(at)anp.nl, +31 20 504
5999))

voda 21 maart 2007 15:53

0

RTRS-Ondernemingsraad ABN Amro heeft nog geen plannen gezien
ABN AMRO

AMSTERDAM (ANP) - De ondernemingsraad van ABN Amro heeft nog
geen plannen ontvangen over de mogelijke fusie met Barclays. Dat
liet de voorzitter van de centrale ondernemingsraad Sacha
Scholten woensdag weten. Aan de raad is gezegd dat de gesprekken
tussen beide concerns in de 'aanvangsfase' zitten.

,,Wij hebben enkele diepgaande gesprekken gevoerd met de
raad van bestuur. De onderhandelingen bevinden zich in een zeer
prille fase. Aan ons zijn nog geen concrete plannen voorgelegd
waarmee we aan de slag kunnen'', zei Scholten.

Maandagavond liet ABN Amro weten dat er ,,inleidende
gesprekken'' worden gevoerd. Een dag later meldden de beide
banken het eens te zijn over zaken zoals waar het hoofdkantoor
komt te staan en wie welke bestuurszetel inneemt.

De centrale ondernemingsraad zegt de ontwikkelingen op de
voet te volgen, zodat de belangen van werknemers zo goed
mogelijk behartigd worden. Scholten kon niet zeggen of de fusie
tot ontslagen leidt. ,,Dat is nog te vroeg. Maar voor de
bankentak die zich richt op particulieren in Nederland ziet het
er gunstig uit'', aldus de voorzitter.

((ANP Redactie Economie, email economie(at)anp.nl, +31 20
504 5999))

[verwijderd] 21 maart 2007 16:04

0

Ik zie een tendens in de berichtgeving op alle websites waaruit ik de conclusie trek dat een andere partij er straks met de kluif vandoor gaat. Alle analisten roepen zo langzamerhand dat er weinig synergievoordelen zijn te behalen.

Vertraagd	7 feb 2025 17:35
Koers	16,385
Verschil	+0,145 (+0,89%)
Hoog	16,445
Laag	16,300
Volume	1.939.414
Volume gemiddeld	2.714.711
Volume gisteren	3.628.535

03 feb	Video: optimisme beursexperts volledi...	1
03 feb	Beursblik: optimisme beursexperts vol...
31 jan	Video: ING trekt overweging Amerikaan...
28 jan	ABN AMRO deelt risico op leningenport...	1
24 jan	Caixabank-CEO: Europese banken moeten...	1
23 jan	Deutsche Bank verhoogt koersdoel ABN ...
15 jan	Video: aandelen Europese industrie en...
10 jan	ABN AMRO wil Marguerite Bérard als ni...	3
24 dec	Video: Europese dividendaandelen goed...
24 dec	Groene AEX in matte handelssessie

ABN AMRO « Terug naar discussie overzicht

Barclays en ABN Amro bespreken fusie

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

ABN AMRO BANK N.V. nieuws meer