Iep Invest (voorheen Punch International) « Terug naar discussie overzicht

Aanvullende prospectus.

6 Posts

Omlaag ↓

[verwijderd] 12 juli 2007 19:29

12 | 07 | 2007

12 juli 2007 – Op 29 juni 2007 lanceerde Punch Technix een aandelenuitgifte van maximaal 3.194.888 nieuwe aandelen in het kapitaal van Punch Technix (de ‘Aangeboden Aandelen’), voor een maximaal bedrag van EUR 20.000.000 tegen een uitgifteprijs van EUR 6,26 per Aangeboden Aandeel (het ‘Aanbod’). Tevens kondigde Punch Technix aan dat het 96,52% van de uitgegeven en uitstaande aandelen van Punch Graphix zou overnemen van Punch International (‘Punch’) (de ‘Oorspronkelijke Transactie’). Meer details over het Aanbod en de Oorspronkelijke Transactie zijn opgenomen in het prospectus d.d. 27 juni 2007 (het ‘Prospectus’). Vandaag maakt Punch Technix bekend dat er een aanvullend prospectus (het ‘Aanvullend Prospectus’) werd gepubliceerd bij het Prospectus dat verkrijgbaar is in gedrukte vorm of kan gedownload worden in elektronische vorm, zoals hieronder verduidelijkt. Het Aanvullend Prospectus bevat belangrijke informatie, en toekomstige investeerders dienen het zorgvuldig te raadplegen alvorens te beleggen in de Aangeboden Aandelen.

Rationale achter de publicatie van het Aanvullend Prospectus
Op dinsdag 3 juli 2007 werd de Directie van Punch Technix op de hoogte gebracht van het feit dat zijn controlerende aandeelhouder Punch na de publicatie van het Prospectus 794.000 Punch Graphix Aandelen had verworven die het daarvoor niet in zijn bezit had (de ‘Extra Punch Graphix Aandelen’). Bijgevolg steeg het belang van Punch in Punch Graphix van 96,52% tot 97,29%. Om de aankoop van de Punch Graphix Aandelen te financieren, verkocht Punch tegelijkertijd een totaal van 223.000 aandelen van Punch Technix. Hierdoor verminderde het belang van Punch in Punch Technix van 62,76% naar 57,91%.

In het persbericht d.d. 29 juni 2007 kondigde Punch Technix aan dat het 96,52% van de uitgegeven en uitstaande aandelen van Punch Graphix zou overnemen van Punch waarbij 58,31% van de aandelen van Punch Graphix wordt verworven als een inbreng in natura in ruil voor de uitgifte van 18.169.457 nieuwe Aandelen Punch Technix ten gunste van Punch. Het saldo (zijnde 38,21% van de Punch Graphix Aandelen) wordt verworven in ruil voor een contante betaling van EUR 74.538.027. Meer details over deze Oorspronkelijke Transactie zijn opgenomen in het Prospectus.

Door de verkoop van Punch Technix aandelen door Punch steeg de ‘free float’ van Punch Technix van 37,24% tot 42,09%. Punch en Punch Technix zijn overeengekomen dat Punch de Extra Punch Graphix Aandelen eveneens zal overdragen aan Punch Technix. Punch Technix is van oordeel dat dit in het belang is van zijn aandeelhouders.

De Oorspronkelijke Transactie werd zodanig gestructureerd dat zij de voordelen van een combinatie van Punch Technix en Punch Graphix ten volle benut, onder meer door een maximalisatie van kostensynergieën en belastingbesparingen. De structuur van de Oorspronkelijke Transactie was gebaseerd op alle informatie waarover Punch Technix beschikte op het ogenblik van de publicatie van het Prospectus.

Aangezien de uitgangspunten die aan de basis liggen van de Oorspronkelijke Transactie als gevolg van de hierboven beschreven transacties gewijzigd zijn na de publicatie van het Prospectus, heeft Punch Technix besloten om de structuur van de Oorspronkelijke Transactie zodanig te wijzigen dat zij nog steeds beantwoordt aan alle intenties. Punch Technix zal de Transactie daarom als volgt wijzigen:

Punch Technix zal 97,29% van het aandelenkapitaal van Punch Graphix verwerven in plaats van 96,52% zoals vermeld in het Prospectus.

Punch zal 35,96% van de Punch Graphix Aandelen inbrengen in Punch Technix (in plaats van 58,31%). In ruil voor deze inbreng ontvangt Punch 11.204.498 nieuwe aandelen Punch Technix (in plaats van 18.169.457 nieuwe aandelen Punch Technix) tegen de Uitgifteprijs van EUR 6,26 per Aandeel.

Onmiddellijk na de inbreng zullen de resterende Punch Graphix Aandelen gehouden door Punch, zijnde 61,33% (in plaats van 38,21%) van het uitstaande kapitaal van Punch Graphix, door Punch Technix verworven worden in ruil voor een contante betaling van EUR 119.643.838 (in plaats van EUR 74.538.027) gefinancierd door een rekening-courant met Punch.
Een gedetailleerd overzicht van alle aanpassingen aan het Prospectus is opgenomen in het Aanvullend Prospectus dat, zoals hieronder beschreven, vanaf vandaag verkrijgbaar is. Er werden geen andere wijzigingen aangebracht aan het Aanbod of aan de voorwaarden van het Aanbod zoals die beschreven werden in het Prospectus d.d. 27 juni 2007 en aangekondigd op 29 juni 2007.

Aanvullend Prospectus
Het Aanvullend Prospectus is een aanvulling bij, dient gelezen te worden samen met en is een onderdeel van het Prospectus van Punch Technix N.V. dat gepubliceerd werd op 27 juni 2007.

Vanaf vandaag zijn exemplaren van het Prospectus en/of het Aanvullend Prospectus gratis verkrijgbaar door een aanvraag te richten per brief, per fax of via e-mail aan:

Punch Technix Kromme Spieringweg 289b, 2141 BS Vijfhuizen Nederland,
email: info@punchtechnix.com tel: +31 (0)23 558 9050; of
Petercam Bank N.V. De Lairessestraat 180 1075 HM Amsterdam,
email: punchtechnix@petercam.nl tel. +31 (0)20 573 5589.
Beleggers kunnen het Prospectus en/of het Aanvullend Prospectus op verzoek in elektronische of gedrukte vorm verkrijgen.

Vanaf vandaag kunnen het Prospectus en/of het Aanvullend Prospectus eveneens in elektronische vorm gedownload worden van de website van Punch Technix, www.punchtechnix.com, de website van Petercam, www.petercam.nl.

De verspreiding van het Prospectus en het Aanvullend Prospectus, en het aanbod en de verkoop van de aangeboden nieuwe aandelen kan in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan wettelijke beperkingen. Personen die in het bezit zijn van een exemplaar van het Prospectus en/of het Aanvullend Prospectus dienen zich te informeren over zulke beperkingen en deze na te leven. Elke Gerechtigde Persoon dient zijn of haar professionele adviseurs te raadplegen alvorens enige investeringsbeslissing te nemen met betrekking tot het Aanbod en om na te gaan of het voor hem of haar als potentieel investeerder wettelijk toegelaten is om in te tekenen op de Aangeboden Aandelen en ze te kopen in het kader van het Aanbod.

Contactpersonen

Punch International N.V.
Punch Technix N.V.

De heer Wim Deblauwe, Chief Financial Officer
De heer Marc Maes, Secretary General

Tel: +32 (0)9 243 4840
Tel: +31 (0)23 558 9050

Over Punch Technix
Punch Technix combineert jarenlange ervaring en geavanceerde productietechnieken met een strategische geografische aanwezigheid en is daardoor de ideale partner voor de ontwikkeling en productie van apparatuur en machines voor toonaangevende leveranciers uit de agro-food industrie, de grafische industrie, de medische industrie en diverse andere sectoren. Ontwikkeling en engineering zijn gevestigd in Nederland, ondersteund door een ultramoderne productiefaciliteit in Namestovo, Slowakije. Daarnaast is Punch Technix actief onder eigen merknamen: onder het label RMS produceert de groep automatische melksystemen voor de grote en middelgrote melkveehouderijen. Punch Technix is genoteerd aan Euronext Amsterdam (PNX). In een persbericht d.d. 2 juni 2007 kondigde Punch Technix aan dat het een intentieverklaring had getekend met WestfaliaSurge betreffende het verlenen van een wereldwijde licentie op de RMS-technologie aan WestfaliaSurge. Een en ander zou een belangrijke impact kunnen hebben op de toeko

[verwijderd] 12 juli 2007 19:48

Ja,
Iedereen die aandelen bij wilde heeft ingetekend volgens de gekende gegevens. De nieuwe aandelen zijn er nog niet, alles wordt terug al dooreen gesmeten, ook voor dezen die ingetekend hebben.

In het eerste gezicht, minder aandelen. 18.991.150 ipv 25.956.109.

Langs de andere kant een schuldpositie die nu wel hoog wordt tov punch. 119.643.836 ipv 74.538.027.

De rente werd verrekend aan euribor over 6 maand plus 1,75% op jaarbasis. Zodat men op =/- 11% komt.

Mijn inziens zeker niet goedkoop.

De belasting op het bedrijf wordt nu wel zeer hoog, men zou moeten terugbetalen over 5 jaar, in het vorig geval.

Als nu plots de schuldpositie aan deze voorwaarden verhoogd worden met 50%, vraag ik mij af of dit zomaar kan van de afm.

Ja, melkboer, wat is uw visie.

[verwijderd] 12 juli 2007 22:44

Op de londense beurs had punch een belang van 49% in Graphix. Nu brengt Punch slecht 35% van de aandelen PGX in in ruil voor aandelen PNX. De rest cashed het bedrijf.

Per saldo verkoopt Punch dus nogeens 14% aandelen PGX. Waar Punch in Londen al eens een groot gedeelte verkocht ten tijde van de beursgang daar.

Dumarey bouwt zijn belang in Graphix dus af. Hij zal daar zijn redenen voor hebben.
Technix heeft volgens de aanvullende prospectus nu 10 jaar ipv 5 jaar om de schuld af te lossen. Ha, en daarna gaan we verdienen! Een lange termijn investering dus.

Verder is de conversiekoers tot stand gekomen aan de hand van info die op 11 juni werd gegeven. Deze wijkt naar nu blijkt drastisch af van de huidige werkelijkheid.
Aandeelhouders die reeds ingetekend hebben kunnen dit alsnog ongedaan maken volgens het aanvullende prospectus.

Positief is dat de verliescompensatie verloren of minder wordt bij een te hoog belang van Punch in de onderneming. Hier is zelfs Dumarey niet bij gebaat.

Melkboer

[verwijderd] 13 juli 2007 14:58

fout in rente moet zijn een goeie 6 %.

gerrie2000 13 juli 2007 15:15

quote:
melkboer schreef:
Positief is dat de verliescompensatie verloren of minder wordt bij een te hoog belang van Punch in de onderneming. Hier is zelfs Dumarey niet bij gebaat.

Dit snap ik niet. Waarom gaat de verliescompensatie verloren als Punch Int een te hoog belang in Punch Technix heeft?

[verwijderd] 13 juli 2007 23:21

Het stukje over de verliescompenatie staat op de 2e pagina van de toevoeging aan het prospectus:

www.punchtechnix.com/upl/1/n/doc/adde...

Positief vind ik dat de verliescompensatie (deels) verloren gaat wanneer Punch zou proberen PT voor de volle 100% in te lijven. Dit heeft met het oog op de verliescompensatie geen zin voor Punch.

Melkboer

6 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	31 mrt 2025 13:07
Koers	5,400
Verschil	-0,250 (-4,42%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	0
Volume gemiddeld	1.183
Volume gisteren	27

Iep Invest nieuws meer

nov '12	STOCKWATCH 'Sterk kwartaal voor Xeikon'
nov '12	Flinke omzetstijging Punch in derde k...
nov '11	Omzetval voor Punch Graphix