LBI International « Terug naar discussie overzicht

Maakt AEK blunder met interpretatie omzet?

18 Posts

Omlaag ↓

[verwijderd] 25 oktober 2007 10:43

Volgens mij heeft AEK niet door dat de omzetdefinitie gewijzigd is. Daarom zijn ze overdreven negatief over LBI.

[verwijderd] 25 oktober 2007 19:21

Lijkt mij ook. Ik weet niet wat hun exacte voorspelling was, maar de omzet was niet slecht in het derde kwartaal. Als je tenminste niet de gross sales van vroeger met de net sales van nu gaat vergelijken...)

Robin Good 26 oktober 2007 02:18

quote:
bodemvisser82 schreef:
Volgens mij heeft AEK niet door dat de omzetdefinitie gewijzigd is. Daarom zijn ze overdreven negatief over LBI.

Ik vind het uberhaupt knap van het AEK dat men in zo'n kort tijdbestek een 15 pagina's tellend kwartaalbericht kan analiseren en vervolgens weet te vertellen dat de cijfers teleurstellend zijn.

-----------------------------------------------

h.vdbilt - 25 okt 07, 08:52 | Reageer | Quote | Zoek | Aanbevolen: 0

LBI advies verlaagd naar marketperformer door AEK

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
------------------------------------------------

Hiermee was de toon bij opening al gezet.
Bravo.
Oh ja, het was slechts een eerste reactie liet men weten.
Ben wel benieuwd naar de tweede reactie en de bijbehorende argumenten.
Ik ben namelijk van andere mening, maar ik kijk waarschijnlijk met een wat andere bril dan de gemiddelde analist.
Zal aan mijn leeftijd liggen, maar ik doe er wat langer over.

Dan de koers van € 5,75 (Q2) naar € 3,67 (Q3) = -36% ????????
Tja... zuur, maar ik heb horen zeggen dat de markt altijd gelijk heeft.
Voor wie het nog eens na wil lezen......
hugin.info/86897/R/1162616/226127.pdf

[verwijderd] 26 oktober 2007 08:15

quote:
Joris Fortuin schreef:
Tja... zuur, maar ik heb horen zeggen dat de markt altijd gelijk heeft.

Die anekdote ben ik gister ook tegengekomen op het qurius forum alleen daar werd hij juist anders geiterpreteerd, en anders geformuleerd:

"de markt overdrijft"

Dus hopen dat er vandaan paar fantsoenlijke interviews ofzo komen dan kunnen we hopelijk iets herstellen

Robin Good 26 oktober 2007 15:41

quote:
bodemvisser82 schreef:
Volgens mij heeft AEK niet door dat de omzetdefinitie gewijzigd is. Daarom zijn ze overdreven negatief over LBI.

Nog even terugkomend op de omzetdefinitie.
Ik geloof niet dat het AEK zich vergist heeft in de omzetdefinitie (gross-/netsales).
Dat zou wel erg slordig zijn.
Ook ga ik er van uit dat men de aquisities in ogenschouw heeft genomen, wat het interpreteren van de cijfers overigens bemoeilijkt.
Reden waarom ik het dan ook vreemd vind dat het AEK zo snel een persbericht uit laat gaan en zich zo negatief over de cijfers uitlaat, terwijl LBi melding maakt van een omzetstijging (reported netsales) van 14,7%.
Als het AEK alleen op de winstcijfers zou varen, zou dit wel erg kort door de bocht zijn.
Heeft iemand inmiddels al de toelichting van het AEK?

Bij de SNS staat het aandeel "under review". Ik ga er van uit dat Martin den Drijver hier nog wat aan toe gaat voegen.

Met de doelstellingen die LBi voor ogen heeft, vond ik de cijfers persoonlijk nog helemaal niet zo slecht.
Weliswaar laten de cumulatieve omzetcijfers van het afgelopen jaar een kleine hapering zien, maar over het afgelopen kwartaal bedroeg de stijging toch nog 14,7% (net sales).
Anderzijds stegen de administratieve lasten om onverklaarbare redenen.
Zoals ik de cijfers interpreteer is dit ook de reden van de winstdaling.
Ik zou graag willen weten wat de oorzaak is van de stijging van de administratieve lasten.
In zijn totaliteit vind ik in de 3e kwartaalcijfers echter niet de argumenten terug die de koersdaling van het afgelopen kwartaal van 37% rechtvaardigen.
Wat mij betreft ligt LBi nog op koers en heb ik er alle vertrouwen in.

[verwijderd] 26 oktober 2007 15:43

gelukkig zijn er andere aandelen die de hel van qurius en lbi meer dan goed maken

[verwijderd] 26 oktober 2007 15:55

Joris, goede tekst. Ik weet niet of AEK zich vergist heeft, maar het zou kunnen.

Wat betreft de administratieve lasten: deels komt dit denk ik door kosten gerelateerd aan:
1) opzetten kantoor Parijs
2) overname Syrup
3) onderhandelingen met meerdere overnamekandidaten
4) de door Pickering genoemde investeringen

Ondanks dit ben ik wel een beetje geschrokken van de hogere kosten.

Ik houd mijn aandelen wel vast omdat ik verwacht dat we over een jaar weer boven de 5 staan.

Robin Good 27 oktober 2007 00:06

quote:
bodemvisser82 schreef:
Joris, goede tekst. Ik weet niet of AEK zich vergist heeft, maar het zou kunnen.

Wat betreft de administratieve lasten: deels komt dit denk ik door kosten gerelateerd aan:
1) opzetten kantoor Parijs
2) overname Syrup
3) onderhandelingen met meerdere overnamekandidaten
4) de door Pickering genoemde investeringen

Ondanks dit ben ik wel een beetje geschrokken van de hogere kosten.

Ik houd mijn aandelen wel vast omdat ik verwacht dat we over een jaar weer boven de 5 staan.

Bodemvisser,
Goede argumenten.
Hoewel Pickering ze als zodanig omschrijft, geloof ik overigens niet zo in investeringen omdat die naar mijn mening in de boekhouding worden geactiveerd.
Ik denk zelf ook dat het grotendeels met aquisitiekosten of de consolidatie van cijfers te maken heeft, maar het blijft allemaal gissen.
Ik blijf het echter een forse stijging vinden en hoop dat ze éénmalig van aard zijn.
LBi zou er goed aan doen hier in de toelichting van de kwartaalcijfers wat dieper op in te gaan, met name wanneer dergelijke kostenposten, zoals in dit geval, absorbitant stijgen en zo'n grote invloed op het winstcijfer uitoefenen.

Ook ik houd mijn aandelen lekker in portefuille.
Ik zou wel gek zijn op dit niveau te verkopen.
Je had het over 5 euro binnen een jaar.
Ik ben nog wat optimistischer en verwacht, bij redelijke 4e kwartaalcijfers, tegen de 6 euro voor het einde van het 1e kwartaal 2008. Sterker nog, als de koers op korte termijn geen hogere niveaus op gaat zoeken, vrees ik dat LBi tot het verleden gaat behoren en zal worden overgenomen.
Zo te zien zijn meerdere beleggers hier inmiddels van doordrongen (slot 26.10.2007: € 0,30+ / +8,17% / omzet 522K).
Allen een prettig weekend toegewenst.

[verwijderd] 27 oktober 2007 01:59

[quote=Joris Fortuin]
[quote=bodemvisser82]
Bij de SNS staat het aandeel "under review". Ik ga er van uit dat Martin den Drijver hier nog wat aan toe gaat voegen.

/quote]

Heb Martin den drijver niet zo hoog staan wat zijn adviezen betreft ,hij zit er vaak naast en ook veel te hoog.

Kijk maar eens naar andere fobdsen waar hij zijn advies voor afgeeft.

pim f 27 oktober 2007 15:00

quote:
Joris Fortuin schreef:
absorbitant stijgen

????????

Robin Good 29 oktober 2007 10:33

quote:
pim f schreef:
[quote=Joris Fortuin]
absorbitant stijgen
[/quote]

????????

Administrative expenses:
July-sept 2006 -3,6/-4,8(pro forma)
july-sept 2007 -8,1

Profit for the period:
July-sept 2006 3,3/3,0(pro forma)
july-sept 2007 1,3

[verwijderd] 30 oktober 2007 10:00

MARKET TALK: LBI Int verlaagd naar accumulate van buy - SNS

AMSTERDAM (Dow Jones)--LBI International wordt verlaagd naar accumulate van buy door SNS Securities. Analist Martijn den Drijver noemt de omzet van websitebouwer LBI en de aangepaste EBITDA "teleurstellend". Bovendien heeft LBI de verwachting voor 2007 verlaagd. Analist Den Drijver stelt de verwachting voor boekjaar 2007-2009 bij, om een meer voorzichtige positie op de marges weer te geven. Omstreeks 10.00 uur noteert het aandeel 0,5% hoger op EUR3,85. (YVV)

Dow Jones Nieuwsdienst: +31 20 5890270, amsterdam@dowjones.com

[verwijderd] 30 oktober 2007 12:30

prettig weer

[verwijderd] 30 oktober 2007 12:33

buiten of binnen???

[verwijderd] 30 oktober 2007 14:02

SNS verlaagt advies LBIDINSDAG 30 OKTOBER 2007, 10:25 | 29 keer gelezen
AMSTERDAM (ANP-AFX) - Zakenbank SNS Securities heeft zijn advies voor de Zweeds-Nederlandse websitebouwer LBI verlaagd van 'buy' naar 'accumulate'. De derde kwartaalcijfers die het bedrijf vorige week bekendmaakte stelden teleur. LBI moest de omzetverwachting naar beneden bijstellen.

In reactie op de cijfers liet SNS vorige week al weten dat het haar advies 'in overweging' nam. Er blijft volgens analist Martijn den Drijver nog voldoende opwaarts potentieel voor het Aandeel voor een 'buy'-advies. Hij verlaagt het advies om ,,een signaal naar de markt uit te geven dat LBI zijn resultaten moet verbeteren''. Het koersdoel gaat van 7,23 Euro naar 5,50 euro.

Dinsdag om 10.12 uur noteerde het Aandeel 0,5 procent hoger op 3,85 euro. De AEX stond 0,2 procent lager op 549,59 punten.

Bron: www.belegger.nl

Robin Good 30 oktober 2007 15:04

quote:
bodemvisser82 schreef:
Heb Martin den drijver niet zo hoog staan wat zijn adviezen betreft ,hij zit er vaak naast en ook veel te hoog.

Kijk maar eens naar andere fobdsen waar hij zijn advies voor afgeeft.

Bodemvisser, ik moet je gelijk geven.
Dit is nou echt een analistenrapport van niks.
"Er blijft nog voldoende opwaarts potentieel voor het Aandeel voor een 'buy'-advies, maar men verlaagt het advies om een signaal naar de markt uit te geven dat LBI zijn resultaten moet verbeteren".
Wat moet je hier nou mee.
Dit had ik zelf ook kunnen verzinnen.
Ok, laten we het er op houden dat de hogere (administratieve) lasten éénmalig zijn en dat de omzet gaat verbeteren.

[verwijderd] 30 oktober 2007 15:53

Ik was volgens mij niet degene die den Drijver bekritiseerde, maar ben het eens met je tekst.
Ik hoop dat LBI zich wat aantrekt van de kritiek op het PR en investor relations beleid.

[verwijderd] 14 januari 2011 21:32

LBI is en blijft een flut-bedrijf, dat alleen maar goed is in geld uitgeven, tegenvallers, hoge salarissen en fuseren met andere bedrijven.
Vrijwel ieder jaar zijn er overnames en reorganisaties, waardoor er nooit echte winst gemaakt wordt.

18 Posts

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 905,24 +6,44 +0,72% 18:05


Germany40^	22.510,90	+1,57%
BEL 20	4.365,93	+0,70%
Europe50^	5.312,94	+1,23%
US30^	41.982,30	-0,06%
Nasd100^	19.435,60	+0,91%
US500^	5.631,56	+0,28%
Japan225^	35.712,80	-0,79%
Gold spot	3.118,54	-0,14%
EUR/USD	1,0789	-0,28%
WTI	71,23	-0,27%