tokajo schreef op 12 januari 2012 09:58:
[...]
Bart, helemaal mee eens.
De laatste tijd wordt er een berg ongefundeerde info op het forum neergezet waar we totaal niets aan hebben.
Feit is dat ICT afgelopen jaar slechte cijfers heeft laten zien en dat het daar sputtert is niet voor het eerst. Dat houdt kopers af, met name ook omdat het bedrijf de outlook heeft ingetrokken.
Feit is dat het EV boven de 5 euro p.a. zit en dat de balans sterk is. Dus de koers sterk ondergewaardeerd (waarschijnlijk mede doordat het aantal verhandelde stukken afgelopen jaar waanzinnig laag was).
Feit is dat de CEO in december zelf stukken gekocht heeft (en ondanks alle insinuaties van NEL: alleen 2 keer in december). Dat is een goed teken.
Kortom ICT staat er uitstekend voor, maar de omzet en resultaat over 2011 zullen niet geweldig zijn. Wat zich in Duitsland heeft afgespeeld was een regelrechte ramp voor het bedrijf en er is geen duidelijkheid gekomen waar het aan gelegen heeft. Kortom als het probleem niet volledig opgelost is en er komt nog een keer zo'n uittocht dan is het scenario dat er reorganisatievoorzieningen getroffen moeten worden met als gevolg verliezen en een daling van het EV p.a.
En om je aan het denken te zetten: ondanks alle ophef over overname en investeerders is er nog door niemand fors ingekocht. En neem maar van mij aan dat bedrijven en Private Equity heus niet gek zijn en dagelijks alles afspeuren naar geschikte overnamekandidaten. Misschien wordt er gesproken met de direktie van ICT maar dat zullen ze nooit loslaten.
Ik zit zelf met zo'n 10% van mijn portefeuille in ICT en dat laat ik ook even zo tot de jaarcijfers.
Je vergeet een ding te vermelden, dat de koers van ICT al door dit nieuws
geanticipeerd is op een schamele 2.70.