mvdh schreef:
(3e Update van het eerder gepubliceerde bericht '2e UPDATE: Wavin ontvangt overnamebod van Mexicaans concern' om commentaar Mexichem toe te voegen.)
Door Levien de Feijter
Van DOW JONES NIEUWSDIENST
AMSTERDAM (Dow Jones)--Wavin nv (WAVIN.AE) heeft dinsdag een ongevraagd overnamebod ontvangen van het Mexicaanse chemiebedrijf Mexichem sab de cv (MEXICHEM.MX).
Het Mexicaanse concern bevestigt middels een verklaring een niet-bindend voorstel voor de acquisitie van alle uitstaande aandelen van Wavin te hebben gestuurd naar de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van Wavin en meldt de intentie te hebben om een bod in contanten te doen van EUR8,50 per gewoon aandeel voor alle uitgegeven en uitstaande gewone aandelen van Wavin.
Middels het voorstel worden de Raad van Bestuur (RvB) en de Raad van Commissarissen (RvC) uitgenodigd om de dialoog aan te gaan teneinde een mogelijke combinatie van de twee bedrijven te onderzoeken, meldt Mexichem.
"De combinatie van Wavin en Mexichem leidt tot de vorming van de wereldwijde marktleider in kunststof pijpsystemen met een totale omzet van circa EUR4,01 miljard en is goed gepositioneerd voor verdere groei in Europa en potentiele nieuwe markten", motiveert het concern zijn overnamebod.
Het concern meldde eerder dat het geplande overnamebod op Wavin afhankelijk is van "de aanbeveling en de totale steun van de RvB en RvC van Wavin", in combinatie met een bevredigend resultaat van een due diligence onderzoek.
"De gesprekken verkeren in een voorbereidende fase", meldt het concern, eraan toevoegend dat er dientengevolge nog geen zekerheid is of de transactie door zal gaan.
Het bedrijf meldt dat in het geval de overname wel doorgaat Mexichem de grootste buizenproducent ter wereld wordt. Het concern laat zich over de mogelijke overname adviseren door Barclays Capital en Citigroup.
Aandeelhouder Delta Lloyd liet eerder weten dat "Mexichem met een vreselijk goed bod moet komen". Jack Jonk, hoofd aandelen bij Delta Lloyd, wees daarbij op de sterke dalingen van het aandeel in het afgelopen jaar. Op welk niveau een overnamebod aantrekkelijk wordt kon hij nog niet zeggen. "Het is nog te vroeg om een goede prijs voor Wavin te bepalen. We moeten nog goed in de modellen gaan kijken." Delta Lloyd houdt een belang van rond de 7,9% in Wavin.
Kempen Capital Management, dat een belang van ongeveer 5,8% heeft in Wavin, wilde geen commentaar geven.
Analist Maarten Bakker van ABN Amro zei in een eerste reactie dat Mexichem een serieuze bieder lijkt. "Er zitten in Wavin enkele langetermijnbeleggers die door de cyclus heen kijken en zich niet de kaas van het brood zullen laten eten door een opportunistisch bod", merkt hij op.
Volgens de analist is Wavin onder normale omstandigheden meer dan EUR10 per aandeel waard, waar dan nog een premie bovenop komt.
Mexichem is voornamelijk actief in Latijns-Amerika, maar heeft ook fabrieken in de Verenigde Staten, Canada, het Verenigd Koninkrijk en Japan. De onderneming heeft een jaarlijkse omzet van meer dan $3 miljard.
Eind vorig jaar kocht Mexichem de Amerikaanse kunstoffenfabrikant AlphaGary voor $300 miljoen, onder andere om geografische spreiding en nieuwe distributiekanalen toe te voegen.
Het aandeel Wavin is dit jaar flink gedaald. De resultaten worden negatief beinvloed door margedruk vanwege hogere grondstofprijzen en moeilijke marktomstandigheden. De bouwmarkten waarin Wavin actief is zijn stevig geraakt door de economische malaise. Het aandeel noteerde begin 2011 nog op EUR11,44, maar sloot maandag op EUR3,79, een verlies van ruim 65%. De buizenfabrikant ging op 31 oktober 2006 naar de beurs voor een introductiekoers EUR35,85.
Het aandeel Wavin sloot dinsdag 58,8% hoger op EUR6,28.
Door Levien de Feijter; Dow Jones Nieuwsdienst +31 20 57 15 201;
levien.defeijter@dowjones.com (END) Dow Jones Newswires
November 22, 2011 16:33 ET (21:33 GMT)
Copyright (c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.