Namy schreef op 29 augustus 2020 21:48:
[...]
Een long positie betekent niet dat je een aandeel al jaren in je porteufeuille bezit. De renteverhogingen en- ontwikkelingen in Amerika plus Westfield = een grote rode vlag voor URW in 2018 en 2019. Ik heb URW nooit bezit op een hoge koers. Ik zal zo ook mijn kijk van 2020 en daarna op Shell geven.
Mijn eerste grote aankoop URW was op 53 euro en twee dagen later heb ik het verkocht voor 70 euro. Sindsdien ben ik ook actief in dat topic (probeer maar een post van mij in januari te vinden, dat gaat je niet lukken). Hierna heb ik nog twee winstritten genomen met 400 aandelen (12 en 25 euro).
Mijn huidige rit staat in het rood (gekocht op 50, staat nu 40), maar aan het begin van de rit heb ik Kleppiere geshort als hedge (op 21, gesloten op 15.5 excl. dividend). Totaal op winst dus. Op een maandagmorgen 9:02 heb ik 75% van URW verkocht (de vrijdag daarvoor gemeld) en vanaf 10:00 begon de koers met een daling van 20% gedurende de week. Ik heb afgebouwd omdat ik bewuster ben geworden van de risico's. Daarom heb ik afgebouwd en ben ik long gegaan in Kleppiere (die het de afgelopen twee weken beter heeft gedaan).
Ik ben niet perfect en koop zeker niet op het laagste punt om alles op het hoogste punt te verkopen. Ik manage actief risico's op imo de juiste manier, dus ik ben het niet eens met jouw manier 'buy the dips' en 20 jaar niet inloggen. @ URW heb ik een zeer luxe uitgangspositie (lage huidige GAK en al gaan ze failliet, sta ik totaal nog steeds in het groen).
Shell heeft beloofd om de komende jaren 100 mrd uit te keren aan de aandeelhouders. Toen kwam er een pandemie. Shell heeft de slechtste balans van alle olie majors. Shell opent nog kredietlijnen bij banken. De banken willen geen onverantwoorde exposure geven aan olie majors tijdens een pandemie. Reken er maar op dat 20 mrd aan kredietlijnen niet tot stand waren gekomen als dit bedoeld was om dividend uit te keren. In dit topic heb ik vermeld dat je in het beste scenario stockdividend gaat krijgen en dat Shell geen 47 dollarcent gaat uitkeren.
Het zou geen verassing moeten zijn dat Shell als eerste haar dividend heeft verlaagd. Als je dividend zoekt en dit MOET van fossiele brandstof komen, had je een deel van Shell kunnen verkopen en bv. Total en Exxon kunnen kopen (wat ik met heb gedaan met URW/Kleppiere).
Een probleem voor aandeelhouders van Shell is dat de balans slechter is alle andere oliemajors. Daartegenover staat het netwerk van Shell, maar Shell heeft zeker niet de garantie dat het 'koploper' gaat worden in de energietransitie. Misschien door overnames, maar dat gaat ook niet altijd goed (Eneco).
De energietransitie zal gepaard gaan met vele miljarden. De rentabiliteit van de energietransitie is nog onbekend. Wat wel bekend is dat de brandstof van een electrisch voertuig goedkoper is dan een dieselmotor. Dus wat kunnen aandeelhouders van Shell verwachten op lange termijn? We weten het niet. Deze beloofde 100 mrd gaan de aandeelhouders de komende jaren niet krijgen. Wat krijgen jullie? Ook onbekend, misschien een mager dividend van 60 dollarcent per jaar en een transitie naar een slechter verdienmodel. Deze onzekerheid is de reden dat Shell slechter presteert op de beurs dan andere oliemajors.
Voor de lange termijn had je tijdens the dip beter een ETF kunnen kopen dan Shell. Op dit moment ben je dan redelijk laat.