MotR schreef op 19 september 2020 10:47:
[...]
Een nieuwe poging van mijn kant.
Als je Short gaat, al dan niet via Contracts for Difference (CFD) moet je het dividend betalen als het aandeel ex-div gaat. Ceteris paribus zal de koers van het aandeel dan evenveel dalen als de door jou betaalde dividenden. De Short CFD zal evenveel in waarde vermeerderen als de door jou betaalde dividend. Per saldo een netto nul wijziging.
Voor long posities is het precies andersom. Je krijgt dividend maar de waarde van je long aandelen zal dalen. Wederom netto een nul wijziging.
Iedere wijziging in beurskoers zal bij een gebalnceerde short en long positie netto nul wijzigingen geven in je overal positie.
Dus dan blijft alleen de short rente over die je moet betalen (en eventuele transactiekosten.
Je hebt dus inderdaad je positie vastgepind in de zin dat je geen up- of downside meer hebt bij koerswijzigingen. Als dat je doel is heb je dat bereikt.
Maar per saldo ga je 100% zeker geld verliezen onafhankelijk van het dividend percentage.
Ik ben geen derivaten expert dus als ik ergens fout zit hoor ik het graag :-).