Mouse schreef op 8 mei 2021 08:00:
Help!!
Beste lezer,
Oliemarkt grillig
Zo ziet de oliemarkt eruit, let op opening VS om 15.30 uur.
En na een half uur stijging, krijgt men twijfels en gaat de olieprijs weer naar beneden. Waarom? Er zijn eigenlijk een paar factoren die twijfel brengen, maar zijn wel belangrijk:
Wanneer komt Iran met de extra 2 miljoen vaten/dag op de markt?
Kan India de zaken onder controle krijgen t.a.v. het Coronavirus?
Kunnen we een vliegseizoen verwachten deze zomer in de VS en Europa?
Kijken we over de hele week dan zien we een stijging in totaal, maar de laatste dagen is iedere top toch steeds weer lager. Overduidelijk het patroon van een neerwaartse trend.
Instappen of eruit?
De druk op de Oil Majors wordt steeds groter om ook nu daadwerkelijk zich bezig te gaan houden met groene projecten. En dan geen pilots, maar world scale. Oilexpert ziet vele Oil Majors deze shift wel maken. Aandeelhouders willen nu dividend zien, dat is hun ook beloofd. Gevolg is dat er NU minder geld is om te investeren en de kritiek op hen zal gaan toenemen. Kies dus de meest groene Oil Majors uit. Belangrijker dan het dividend wanneer we iets verder kijken.Hoezo grillig?
In Europa zien we de oliemark en olieaandelen blijkbaar anders. Niet alleen de olieprijs verandert direct na opening van de VS, ook olieaandelen als bijv RD zie plaatje hieronder
Een bijna rechte lijn tot 14.30 uur en de paniek slaat toe. Waarom? Geen idee. Wel is de Usd zwakker aan het worden, en verklaart een deel van de olieprijsstijging vanaf 15.30 uur. En op moment van schrijven (17.00 uur), is he aandeel RD gewoon weer terug waar we begonnen waren.
Gedoe over openbreken patenten vaccins, Merkel die dit niet wil (heeft te maken met farmaceutische industrie in eigen land) en de VS die dit wel wil. Terwijl de klok voor India snel tikt. In Duisland heeft 30% de eerste vaccin naties gehad maar wil men nu sneller iedereen inenten om vliegreizen/vakanties mogelijk te kunnen maken. Duitsers mogen nu sneller hun 2e prik gaan halen. Afhankelijk van hun leeftijd. Met al deze snel wisselende informatie is het lastig te voorspellen waar het nu heengaat.
Oliescheepvaart aandelen
Er zijn circa 810 VLCC’s en 670 Aframax en 580 Suezmax schepen. De grootste rederij hier is Euronav. Ze bezit 43 VLCC’s en 26 Suezmax.
Oliescheepvaart, moeilijke tijden. De zwakke tankermarkt leidde tot $ 71 miljoen verlies in kwartaal 1 2021. Dat was vorig jaar een winst van $ 225 miljoen. En het 2e kwartaal ziet er nog niet goed uit. Doordat OPEC+ haar productie voor geheel q2 beperkt heeft halen kopers olievolume uit opslagtanks en zijn veel tankers niet nodig. Ongeveer 75% heeft een lading, de rest ligt te wachten. Op traders die snel geld willen verdienen door deze boten zeer goedkoop te charteren, of op herstel van de olieproductie.Welke aandelen?
Op dit moment worden deze aandelen afgestraft, maar 2e helft 2021 moeten de vrachttarieven weer omhoog kunnen. Dus op de dipjes oppakken.
Fronline Ltd (FRO)
DHT Holdings Inc (DHT)
Euronav NV (EURN)
DHT, vandaag weer voorzichtig koopsignaal..
Oliescheepvaart, moeilijke tijden
Scorpio tankers, staat niet in dit rijtje; hun inkomsten zakten me 50% in q1 ’21 vergeleken met vorig jaar. Ze hopen op een betere 2e helft, maar geven geen verwachting af.
Bijgewerkt overzicht olievoorraden
Oilexpert wil nog even extra toelichten dat de 3 na onderste regel het belangrijkst is “Storage tanks VS (650 miljoen vaten max)”. Hier moet de voorraad ongeveer 460 miljoen vaten bereiken, wat de basis vormt voor een gedegen bodem voor de olieprijs. De komende maanden zou dit niveau bereikt moeten worden en is het afwachten op verdere afbouw van de lockdowns in mei en juni ’21.
Wereldolieverbruik (in miljoen vaten/dag)
OILEXPERT.NL
05-05-2021 may 21 jun-21 jul-21 aug-21 sep-21 oct 21 nov-21 dec-21
vraag (IEA) 97,00 97,00 97 97 98 99 99 99
vraag volgens oilexpert 96,50 97,00 97,50 98,00 98,00 99,00 99,00 99,00
% lager dan IEA 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
olievolume uit drijvende opslag
Opec aanbod 25,00 25,50 26,00 27,00 27,00 29,00 29,00 29,00
VS aanbod 11,00 11,00 11,00 11,50 11,50 11,50 11,50 11,50
Overig aanbod 60,00 60,00 61,00 61,00 61,00 62,00 62,00 54,00
Totaal aanbod 96,00 96,50 97,00 98,00 98,00 99,00 99,00 99,50
verschil met vraag -0,50 -0,50 -0,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,50
dagen in maand 31 30 31 31 30 31 30 31
Aanbod-Vraag -15,50 -15,00 -15,50 0,00 0,00 0,00 0,00 15,50
Storage tanks VS (650 miljoen vaten max) 485,00 470,00 454,50 454,50 454,50 454,50 454,50 470,00
SPR + storage tanks (1370 miljoen vaten) VS vol? nee nee nee nee nee nee nee nee
21 Future Oil. WTI ($/vat); 20.05 uur 63,37 63,40 63,30 63,00 62,60 62,06 61,53 61,03
data Oilexpert.nl
Wat vinden jullie hiervan??
Ik vind het een uitstekend overzicht, met praktisch alle factoren wordt rekening gehouden. Mij rest slecht één vraag, namelijk, welke waarde kent men toe aan het Shell aandeel? Dat de olieprijs wordt beïnvloed door bovenstaande factoren begrijp ik, en dat Shell's inkomsten hiervan afhangen ook, maar van 18,65 naar 15,70 is extreem. Ook de beurskoers van 16,61 is te laag denk ik voor een bedrijf dat miljarden winst maakt onder moeilijke omstandigheden.