hopelijk ziet deze ook oppurtiniteien in shell
Berkshire Hathaway bezit een belang van 9,8% in Occidental Petroleum ter waarde van $ 5,1 miljard na de afgelopen week furieuze aankoopactiviteiten in aandelen van het grote energiebedrijf.
Berkshire Hathaway (ticker: BRK.A en BRK.A) maakte eind vrijdag bekend in een formulier 4-deponering bij de Securities and Exchange Commission dat het 91,2 miljoen aandelen van Occidental Petroleum (OXY) bezat, tegen 29,8 miljoen aandelen op dinsdag, dat was bekendgemaakt in een afzonderlijke 13-G SEC-aanvraag op vrijdag.
Op vrijdag meldde Barron's het bezit van 29,8 miljoen aandelen in Berkshire, maar niet het volledige bezit van 91,2 miljoen die dag in een afzonderlijke aanvraag.
Van woensdag tot en met vrijdag kocht Berkshire meer dan 60 miljoen aandelen Occidental, wat een stijging van de aandelenkoers van het energiebedrijf teweegbracht. De grootste dagelijkse winst deed zich voor op vrijdag, toen Occidental 17,6%, of $ 8,40, steeg naar $ 56,15. Dat was de datum van Berkshires zwaarste aankopen.
Berkshire kocht vrijdag 34 miljoen aandelen Occidental tegen prijzen variërend van $ 48 tot $ 56, terwijl het volume piekte tot 100 miljoen aandelen, tegen een recenter dagelijks volume in het bereik van 15 tot 20 miljoen aandelen.
De aankopen werden waarschijnlijk grotendeels gedaan door CEO Warren Buffett, die toezicht houdt op Berkshire's aandelenportefeuille van $ 350 miljard. De twee investeringsluitenants van Buffett, Todd Combs en Ted Weschler, runnen samen $ 34 miljard voor Berkshire. Hoewel de twee er misschien bij betrokken waren, zouden ze waarschijnlijk niet alleen zo'n groot bedrijf hebben overgenomen.
De grote aankopen van Occidental-aandelen laat in de week zijn niet kenmerkend voor Berkshire, dat normaal gesproken in de loop van de tijd relatief rustig aandelen in bedrijven opbouwt.
De enorme aankoop van Occidental onderstreept het enthousiasme van Buffett voor het bedrijf. Berkshire bezit al $ 10 miljard aan 8% preferente aandelen en ongeveer 84 miljoen warrants om Occidental-aandelen te kopen tegen $ 59,62 per aandeel.
"Buffett en Combs en Weschler hebben een grote veiligheidsmarge nodig", schreef Bill Smead, manager van het Smead Value-fonds, in een e-mail aan Barron's. "Ze moeten hebben geconcludeerd dat OXY die veiligheid rond de $ 46 tot $ 55 per aandeel heeft, met olie boven $ 90 per vat." Het Smead-fonds heeft aandelen van Occidental.
Nadat Berkshire dinsdag het belang van 10% in Occidental had bereikt, moesten latere wijzigingen in zijn belangen onmiddellijk worden gemeld.
Berkshire kocht de Occidental Preferred in 2019, toen Vicki Holub, CEO van Occidental, snel financiering wilde regelen om een ??biedingsoorlog voor Anadarko Petroleum te winnen tegen de diepgewortelde Chevron (CVX). Berkshire kreeg de warrants als een equity kicker voor het kopen van de preferente, die een weelderig dividend met zich meebrengt.
De Anadarko-deal zadelde Occidental op met enorme schulden die het bedrijf in 2020 bijna deed zinken toen de olieprijzen instortten. Maar het bedrijf is brullend teruggekomen van minder dan $ 10 per aandeel, terwijl de olie- en gasprijzen zijn gestegen. Het bedrijf verhoogde onlangs zijn dividend tot 52 cent per aandeel van 4 cent per aandeel en zei dat het van plan is de schuld, die eind 2021 ongeveer $ 30 miljard bedroeg, verder af te bouwen.