TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

*Justin* schreef op 2 maart 2015 10:23:

SNS buy 9,00

ING buy 9,00

quote:

Tom3 schreef op 15 maart 2015 14:43:

Er is hier op dit forum wel eens gefluisterd dat Tom2 een 2e ASML zou kunnen worden. De huidige k/w van Tom2 ligt inmiddels ver boven de 31x multiple in 2014 van ASML.

Als je echter kijkt naar de koers/cash flow verhouding (in de US een populaire maatstaf bij high-tech companies) dan is Tom2 nog steeds ondergewaardeerd. Voor 2014 kom ik voor ASML uit op een multiple van 25x. Voor Tom2 bedraagt dit verhoudingsgetal een schamele 12x (zie IEX data).

quote:

gerard_ecb schreef op 15 maart 2015 15:05:

[...]
Wat er denk ik o.a. bedoeld wordt is dat TT toonaangevend in een bepaald marktsegment wordt (HAD Maps) en dat afnemers mee gaan helpen in de ontwikkeling (VW en Bosch) en hiervoor een belang in de toekomst een belang kopen in TT. Dat is namelijk wat er bij ASML is gebeurd door oa Intel.
Verder heeft TT nog een heel lange weg te gaan voordat ze zich kan vergelijken met ASML

quote:

xynix schreef op 15 maart 2015 16:36:

[...]
Ikzelf doel vooral op het mogelijk ontstaan van een "gedoogd monopolie" ASML-style met een dito koersontwikkeling in de komende jaren. TINA-style (there is no alternative). En TomTom heeft volgens mij meer differentiatie mogelijkheden dan ASML.

Hoewel ASML momenteel natuurlijk wel het Internet of Things in de schoot geworpen krijgt wat enorm stimulerend zal zijn voor de vraag naar de aller-aller-allerkleinste en zuinigste microprocessoren. Allerlei verspreide componenten van de miljarden regelkringetjes die de komende jaren worden gerealiseerd vragen om een maximale "autonomie" (gebruikstijd op 1 batterij). Dat schreeuwt om EUV. En om intelligent aangeboden micro-communicatie-abonnementen (vanaf 1 Kbyte per dag).

quote:

wiesje 9333 schreef op 17 maart 2015 10:42:

RABO in navolging rapport medio Feb vooralsnog koersdoel 8 euro ( zelfde)

W

quote:

wiesje 9333 schreef op 17 maart 2015 09:26:

feedback from Rabo TT conference last Friday

quote

" TT order intake doubled in Automotive
* TT CEO HG highlighted the strong momentum in the Automotive market, TT is doing very well in Automotive as order intake doubled to 220 mio at 2014 y/e.
sales is a lagging indicator. The time between a contract signing and the actual sales is 24 months on average , the length of new Automotive contracts is 4 years

* we estimate the incremental impact on annual sales from 2016 onwards as follows: ( 220-110)/4 = euro 27,5 mio estimated annual sales boost, as TT has anual sales of approximately 100 mio , the doubling of the order intake could indicate that TT Automative can growth its sales with 20 @ 30% in 2016 ( Rabo estimate + 14% ), but might be wise to continue keeping some buffers in the estimate "

unquote

voor Harry, mijn MM zegt dat optie handel ( ook buiten de markt om ) is hoogstwaarschijnlijk Rabo voor haar klanten, nogmaals dat weet men pas zeker bij allocatie, maar dat is wat hij denkt.

mvg W

ps: aangepast koersdoel volgt, meestal nadat de Research afdeling klaar is, denk dat dit bij Rabo behoudend zal zijn, laatste advies was BUY 7,50 koersdoel, denk dat dit nu waarschijnlijk een tik verhoogd kan worden ( 8,50 ?) maar dit is gissen)