DeZwarteRidder schreef op 19 mei 2015 13:50:
jaarverslag P39/40:
De verplichting voor de verkoper om Inverko Polymers van de financieringsfaciliteit van verkoper af te scheiden, bleef onverminderd van kracht. De ontvlechting van de financiering is een moeizaam en langdurig proces geweest. Gedurende het proces kwam de liquiditeitspositie van Inverko Polymers B.V. steeds verder onder druk te staan. Verkoper en de RvC hebben daarom alles in het werk gesteld om zowel met de bank als onderling tot overeenstemming te komen om ontkoppeling te bewerkstelligen. Uiteindelijk is er op 27 maart 2015 tussen Inverko Polymers B.V. en de ABN AMRO, en tussen Inverko en de verkoper een overeenkomst gesloten.
Overeenkomsten
De belangrijke uitgangspunten in de overeenkomst tussen Inverko Polymers en de ABN AMRO, en de overeenkomst tussen Inverko en de verkoper zijn:
• Inverko Polymers B.V. maakt de verkoper een bedrag over van € 3,0 miljoen, vanuit haar rekening courant bij de ABN AMRO. De bank stelt hiertoe een rekening courant krediet van € 2,3 mio ter beschikking, hetgeen voldoende is gezien de huidige rekening courant stand;
• De verkoper levert hiervoor 15 miljoen aandelen terug; • De ABN AMRO verstrekt een extra rekening courant krediet van EUR 300.000;
• Vanaf 1 januari 2016 wordt het rekening courant EUR 25.000 per maand ingeperkt;
• Inverko is niet hoofdelijk aansprakelijk voor de schulden aan de ABN AMRO;
• Inverko zet de aandelen die zij heeft gekregen in voor versterking van het werkkapitaal. Een externe financierder zal maandelijks EUR 200.000 investeren, tot een maximum van EUR 3,0 miljoen. De koers van de voor de financiering te leveren aandelen zal worden bepaald aan de hand van de 5 laagste dagkoersen van de maand ervoor;
• De Earn Out regeling met betrekking tot Inverko Polymers komt te vervallen en daarmee de vordering op de verkoper die eind 2014 bestond; • De Earn Out regeling met betrekking tot Inverko Compounding wordt uitgesteld en daarmee komt de vordering op de verkoper die eind 2014 bestond te vervallen.
Effect Door het overboeken van EUR 3,0 miljoen aan de verkoper ontstaat een vordering op de verkoper, welke wordt ingelost door het terugleveren van 15 miljoen aandelen. Feitelijk is sprake van een inkoop van eigen aandelen waardoor het eigen vermogen op het moment van totstandkoming van de overeenkomst EUR 3,0 miljoen afneemt.
Op dezelfde datum zijn 5,3 miljoen aandelen ingezet voor verkrijging van werkkapitaal van de externe financierder en de betaling van een crediteurenpositie. Rekening houdend met de koers betekent dit dat het eigen vermogen op dezelfde datum, op basis van deze overeenkomsten met EUR 573.000 stijgt.
Onderdeel van de gesloten overeenkomst is tevens dat de vordering uit hoofde van de Earn Out regeling inzake Inverko Polymers komt te vervallen en de Earn Out regeling inzake Equipe wordt opgeschort, wat een effect van EUR 2,7 miljoen op het eigen vermogen tot gevolg heeft