Eerste Berlin - Pharming Group NV Research Update (2015/03/11)
3 november 2015 door First Berlijn Equity Research Nieuws
Eerste Berlin Equity Research heeft een onderzoek update van Pharming Group NV (ISIN: NL0010391025) gepubliceerd. Analist Simon Scholes bevestigt zijn koopadvies en verhoogt het koersdoel van EUR 1,30 tot EUR 1,50.
Abstract
Ruconest Amerikaanse markt werd in november 2014 goedgekeurd doorslaggevend. De Q3 / 15 omzet met Ruconest in de VS gingen tot € 2,1 miljoen (FBE: € 3.200.000), na € 0.600.000 in Q1 / 15 tot € 2.400.000 . in Q2 / was explosief 15 In de Verenigde Staten, de voorschriften van Ruconest steeg tussen Q2 / 15 en Q3 / 15 met 29%, maar dit werd meer dan gecompenseerd door de stijging van de voorraden in Q2 / 15 en een verandering in de strategie van de kant Pharmings Marketing Valeant. We hebben onze cijfers gecorrigeerd voor 2015 en 2016 naar beneden naar de zwakker dan verwachte Q3 / 15 cijfers weerspiegelen. Toch geven toenemende aantallen patiënten, consequente positieve terugkoppeling en het lagere risicoprofiel van Ruconest in vergelijking met plasma gebaseerde therapieën nog steeds op een veelbelovende toekomst voor het product. In het begin van oktober, de FDA verleende een verlenging met vijf jaar van Exklusvität betrekking Ruconest. Dit betekent dat er in de VS geen biosimilar versie van Ruconest moet worden voorafgaand aan juli 2026 goedgekeurd Daardoor wordt de waarde van het product verder vergroot. We hebben onze cijfers op lange termijn verhoogd om deze boodschap te geven. Het netto-effect van onze prognose veranderingen neer op een stijging van ons koersdoel van € 1,30 tot € 1,50. Wij handhaven onze Koop aanbeveling!