Tategoi69 schreef op 28 augustus 2015 23:41:
Winst 2de halfjaar 2014 was reeds 0,42 per aandeel, vanaf 1 januari wordt Kersten meegenomen in de cijfers waarin V8 inmiddels een belang heeft van 80%, Kersten zou een EBITA hebben van rond de 10% en had in 2013 reeds een omzet van 36MM euro.
Verder is er in een eerder persbericht aangeven dat de omzet fors gegroeid zou zijn en de winstcapaciteit van de bestaande bedrijven flink verbeterd is, daar tegenover staat wel een verdere verwatering van de aandelen met ongeveer 900k dit jaar, al met al denk ik dat een winst van 0,54 per aandeel wel realistisch zou moeten zijn en dat betekend eigenlijk ook dat de waardering op dit moment aan de lage kant is, betekend op dit moment een K/W van minder dan 10.
Belangrijkste is ook de groeistrategie van V8 voor de langere termijn om verdere omzet en winstgroei te realizeren, alleen de V8 tech. bedrijven zijn afhankelijk van de conjunctuur, omzet en winstgevendheid in healthcare en voeding wat inmiddels grootste gedeelte van de omzet en winst betekenen Zijn niet echt conjunctuur gevoelig, strategie en gevoeligheid voor conjunctuur rechtvaardigen in mijn ogen ook een hogere waardering.
Verder kan er nog wel eens een keer een verrassing uit de hoge hoed komen met een nieuwe reverse listing of een flinke boekwinst op de verkoop van Ceradis, negatief vind ik wel de gedwongen uitbreiding van het belang in Source groep, hopelijk vallen deze cijfers niet tegen...