TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

xynix schreef op 9 augustus 2015 13:04:

[...]
Uiteraard schrijf ik calls uitsluitend gedekt: vanuit mijn zeer grote long positie (calls, aandelen en deep ITM geschreven puts). Alleen wordt daarvan de "knalpotentie" een ietsie pietsie beperkt. Mijn hoofdfocus blijft liggen op "klaarzitten voor de knal", en het premiemelken is om het eventueel wat langere wachten wat te verzachten.

quote:

xynix schreef op 9 augustus 2015 13:26:

Aandelen zijn evident. Mijn calls zijn ITM calls augustus/september die ik met geen of een (door handige daghandel) negatieve premie heb aangeschaft. Dat soort calls zet ik in seconden om in aandelen en dan is het weer evident.

De deep ITM geschreven puts zijn grotendeels puts 12 en voor een klein stukje puts 16, beiden september. Tot 12 bieden de geschreven puts 12 volledige dekking en heb ik dus pas boven de 12 de dekking van de aandelen en ITM calls nodig. De geschreven puts 16 bieden vrijwel volledige dekking. Mocht dat onvoldoende zijn heb ik vrijwel zeker nog kans om tijdens de stijging naar dat niveau de positie desgewenst nog te sluiten met een kleine winst.

Maar waarschijnlijk heb ik dan al zo'n Dagobert gevoel dat ik het tot de september expiratie uitzit met wat calls in de achterhand. Eigenlijk is "beeldschermbevrijdingsdag" dan allang geweest. Ik zit dan in de fase van de "afsluitende administratie".

Die geschreven puts/calls zijn extra cash op basis van VBR uit mijn kas/aandelen-positie. Ik werk eigenlijk NOOIT cash-negatief. Ik heb zo'n hekel aan rente betalen als aan weglopende betaalde premie.

Gecombineerd schrijven van compenserende puts en calls zie ik als het te gelde maken van braak liggende VBR. Maar dat is geen gegarandeerde winst, zoals ik wel vaker heb meegemaakt.

quote:

Dickit o schreef op 9 augustus 2015 13:16:

[...]

Er van uitgaande dat er ''niets'' gebeurt ( geen bod) is dat uiteraard voldoende.
Bij een bod geven alleen de aandelen echte dekking, of je moet ook ver OTM geschreven puts hebben?
ITM puts betreffen toch een uitoefenprijs lager dan de huidige koers?
Zelf heb ik bijv. de P/SEP 18 geschreven.
Zie graag je reactie tegemoet, ik leer graag!

quote:

Girakian1 schreef op 9 augustus 2015 10:22:

[...]

Oké, ik nog wel "werkend" bij de firma.....32 jaar.....mot nog effe...Helaas.....20 jaar geleden had je nog de 55+ regeling......nu de 67+ regeling helaas....pffff...

quote:

xynix schreef op 9 augustus 2015 13:42:

[...]
Bij puts praat je over ITM wanneer de opties een intrinsieke waarde >0 hebben. Dat is het geval als de koers HOGER is dan de huidige koers. Jouw geschreven puts 18 september zijn dus zeeeeeeeer deep ITM. Je hebt natuurlijk al gemerkt dat die een delta van nagenoeg -1 hebben (iedere stijging van de koers vertaalt zich vrijwel 1-op-1 in een daling van de koers van de put), ook omdat de looptijd nog maar kort is. Eigenlijk voelen die geschreven puts dus als "aandelen met een hoog risico". En ze zijn iets minder liquide, waardoor je vaker tegen de marketmaker moet handelen, met wat transactieverlies.

Ik reken zelf continu de hefboom van mijn positie uit als het aantal aandelen plus 100 maal de som van de calls en geschreven puts. Dat deel ik door vermogenswaarde gedeeld door de koers van het aandeel. Dat is de maatstaf voor mijn risk: de hefboom. Mijn maatstaf voor de reward is het rendement op het startkapitaal aan het begin van het jaar. Die reward is sinds de HERE aankondiging niet meer beneden de 50% geweest en schommelt momenteel tussen 90 en 100%. Je kunt je afvragen of dat opweegt tegen het aanzienlijke "risk" dat ik loop.

Gerard_ECB heeft hier als eens volkomen terecht opgemerkt dat hij met een veel behoudendere aanpak op een soortgelijk rendement zit. Pas als TomTom echt in de komende maand naar 15 of hoger knalt laat ik hem straatlengtes achter me. Want dan zitten er rendementen van 200% of meer in. En dan ben ik ook echt helemaal "klaar". Genoeg is genoeg, dus "meer dan genoeg" al helemaal.

quote:

Meryntje schreef op 9 augustus 2015 11:14:

[...]

Prorail gebruikt nu zelf weer de term "treinverkeersleider" ik denk omdat er nu weer een DVL is en de DVL ook dienst doet als TRDL. Maar ben er al een jaartje "uit"

Groet uit Grunn.

Edit: Óók een ingewijde? Ik moet die Lijst van Verkortingen nog ergens hebben.

LOL.

quote:

xynix schreef op 9 augustus 2015 13:42:

[...]
Bij puts praat je over ITM wanneer de opties een intrinsieke waarde >0 hebben. Dat is het geval als de koers HOGER is dan de huidige koers. Jouw geschreven puts 18 september zijn dus zeeeeeeeer deep ITM. Je hebt natuurlijk al gemerkt dat die een delta van nagenoeg -1 hebben (iedere stijging van de koers vertaalt zich vrijwel 1-op-1 in een daling van de koers van de put), ook omdat de looptijd nog maar kort is. Eigenlijk voelen die geschreven puts dus als "aandelen met een hoog risico". En ze zijn iets minder liquide, waardoor je vaker tegen de marketmaker moet handelen, met wat transactieverlies.

Ik reken zelf continu de hefboom van mijn positie uit als het aantal aandelen plus 100 maal de som van de calls en geschreven puts. Dat deel ik door vermogenswaarde gedeeld door de koers van het aandeel. Dat is de maatstaf voor mijn risk: de hefboom. Mijn maatstaf voor de reward is het rendement op het startkapitaal aan het begin van het jaar. Die reward is sinds de HERE aankondiging niet meer beneden de 50% geweest en schommelt momenteel tussen 90 en 100%. Je kunt je afvragen of dat opweegt tegen het aanzienlijke "risk" dat ik loop.

Gerard_ECB heeft hier als eens volkomen terecht opgemerkt dat hij met een veel behoudendere aanpak op een soortgelijk rendement zit. Pas als TomTom echt in de komende maand naar 15 of hoger knalt laat ik hem straatlengtes achter me. Want dan zitten er rendementen van 200% of meer in. En dan ben ik ook echt helemaal "klaar". Genoeg is genoeg, dus "meer dan genoeg" al helemaal.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 9 augustus 2015 14:52:

[...]

Vergeet het. Wij zijn slachtoffers van het quasi-geprivatiseer van VVD en D'66. De ideologie boven alles, zelfs bij een oud en nationaal fysiek monopolie als onze spoorlijnen. Als het zou kunnen, zouden ze zelfs nog de Afsluitdijk privatiseren.

Vandaar al die misstanden met directeuren en hun te hoge (afscheids)bonussen bij semi-publieke bedrijven. Die lieden doen graag commercieel. Maar zonder de risico's van een eigen bedrijf te dragen. Bij falen betaalt de gemeenschap (en betaalt nog een schofterige bonus toe). Bij succes zijn zij het baasje...

DAT MOET OPHOUDEN!!!

Gewone ambtelijke (top)salarissen zijn genoeg, en 'Balkenende' is teveel.

Als ik die laatste NS-bazen op een perron tegen zou komen, gooi ik hen graag mijn bekertje KIOSK-koffie in smoel. Met vele redenen omkleed.

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 9 augustus 2015 14:25:

[...]
En jij dacht dat die zg. 55+ regeling gratis was? Betrokkenen leverden veel in qua pensioenrechten, pas na 2008 beseften ze hoeveel.
In de 90-er jaren maakten werkgevers graag gebruik van PvdA-WAO gedachten om oudere werknemers net vage (of terechte!) rugklachten te lozen. Betrokkenen leverden ... etc.

Daarna kwam er een tijd dat o.a. D'66 of Kempkes (VVD) dachten dat het oprotten van ouderen zou helpen bij de werkgelegenheid van jongeren. Betrokkenen ... etc.

Nadenken over demotivatie (wat een rotwoord eigenlijk) misstaat niemand. Wel als het leeftijds-discriminerend bedoeld is. En dat is het vaak.

quote:

Meryntje schreef op 9 augustus 2015 11:25:

[...]

Ben ooit op bezoek geweest op jullie post. Zat in werkgroep procesleiding en later in de vakgroep. Heb voor alle gebieden van de post Groningen alle rijwegen met benodigde wisselstanden mogen uitzoeken. Monnikenwerk.

Ehhh voor de rest laten we evt uitwisseling maar verlopen via de mail. Begint op misbruik van dit draadje te lijken.

groet uit Grunn.

quote:

Dickit o schreef op 9 augustus 2015 14:27:

Ik ben NIET negatief, integendeel HEEL positief.
Ik moet dus wel realistisch blijven en er voor zorgen dat ik de aangegane verlichtingen kan nakomen.

quote:

xynix schreef op 9 augustus 2015 13:42:

[...]
Bij puts praat je over ITM wanneer de opties een intrinsieke waarde >0 hebben. Dat is het geval als de koers HOGER is dan de huidige koers. Jouw geschreven puts 18 september zijn dus zeeeeeeeer deep ITM. Je hebt natuurlijk al gemerkt dat die een delta van nagenoeg -1 hebben (iedere stijging van de koers vertaalt zich vrijwel 1-op-1 in een daling van de koers van de put), ook omdat de looptijd nog maar kort is. Eigenlijk voelen die geschreven puts dus als "aandelen met een hoog risico". En ze zijn iets minder liquide, waardoor je vaker tegen de marketmaker moet handelen, met wat transactieverlies.

Ik reken zelf continu de hefboom van mijn positie uit als het aantal aandelen plus 100 maal de som van de calls en geschreven puts. Dat deel ik door vermogenswaarde gedeeld door de koers van het aandeel. Dat is de maatstaf voor mijn risk: de hefboom. Mijn maatstaf voor de reward is het rendement op het startkapitaal aan het begin van het jaar. Die reward is sinds de HERE aankondiging niet meer beneden de 50% geweest en schommelt momenteel tussen 90 en 100%. Je kunt je afvragen of dat opweegt tegen het aanzienlijke "risk" dat ik loop.

Gerard_ECB heeft hier als eens volkomen terecht opgemerkt dat hij met een veel behoudendere aanpak op een soortgelijk rendement zit. Pas als TomTom echt in de komende maand naar 15 of hoger knalt laat ik hem straatlengtes achter me. Want dan zitten er rendementen van 200% of meer in. En dan ben ik ook echt helemaal "klaar". Genoeg is genoeg, dus "meer dan genoeg" al helemaal.

quote:

xynix schreef op 9 augustus 2015 13:26:

Aandelen zijn evident. Mijn calls zijn ITM calls augustus/september die ik met geen of een (door handige daghandel) negatieve premie heb aangeschaft. Dat soort calls zet ik in seconden om in aandelen en dan is het weer evident.

De deep ITM geschreven puts zijn grotendeels puts 12 en voor een klein stukje puts 16, beiden september. Tot 12 bieden de geschreven puts 12 volledige dekking en heb ik dus pas boven de 12 de dekking van de aandelen en ITM calls nodig. De geschreven puts 16 bieden vrijwel volledige dekking. Mocht dat onvoldoende zijn heb ik vrijwel zeker nog kans om tijdens de stijging naar dat niveau de positie desgewenst nog te sluiten met een kleine winst.

Maar waarschijnlijk heb ik dan al zo'n Dagobert gevoel dat ik het tot de september expiratie uitzit met wat calls in de achterhand. Eigenlijk is "beeldschermbevrijdingsdag" dan allang geweest. Ik zit dan in de fase van de "afsluitende administratie".

Die geschreven puts/calls zijn extra cash op basis van VBR uit mijn kas/aandelen-positie. Ik werk eigenlijk NOOIT cash-negatief. Ik heb zo'n hekel aan rente betalen als aan weglopende betaalde premie.

Gecombineerd schrijven van compenserende puts en calls zie ik als het te gelde maken van braak liggende VBR. Maar dat is geen gegarandeerde winst, zoals ik wel vaker heb meegemaakt.

quote:

Girakian1 schreef op 9 augustus 2015 20:06:

[...]

Xynix, wel eensmet turbo's gewerkt? ??? Daar kun je ook heel veel rendement halen .....heb met tomtom nu al aardig wat gewonnen.....Elke door gerold, naar nieuwe turbo's, met hogere stoploss.......

Met turbo's kun je in verhouding, veel meer "aandelen" kopen, dan gewone aandelen. ....
Zeker nu het neerwaarts risico beperkt is, werkt dit prima......je hebt ook geen afloop periodemet turbo's. ....wel wat verloop, maar dat is minimaal. ...

P.s. Justin werkt er ook mee...niet met alles, maar erbij geloof ik.....

quote:

xynix schreef op 9 augustus 2015 22:43:

[...]
Nope, geen zin in. Worden mij te onvoorspelbare spelletjes mee gespeeld. Expiratiespelletjes zijn ook niet flauw, maar die weet ik ondertussen te tacklen.

Bovendien kun je met turbo's niet "schrijven" volgens mij. En tot slot lukt het mij zeer regelmatig bij ITM call-opties om die met geen of negatieve premie aan te schaffen. Bij turbo's heb je ALTIJD kosten voor zover ik weet.

Nee, ik heb niks met turbo's. Is een product om de banken risicoloos rijk te maken, tenminste dat is mijn beleving. Hun winst is dan mijn verlies. Dus sorry, ik pas!

quote:

xynix schreef op 9 augustus 2015 22:43:

[...]
Nope, geen zin in. Worden mij te onvoorspelbare spelletjes mee gespeeld. Expiratiespelletjes zijn ook niet flauw, maar die weet ik ondertussen te tacklen.

Bovendien kun je met turbo's niet "schrijven" volgens mij. En tot slot lukt het mij zeer regelmatig bij ITM call-opties om die met geen of negatieve premie aan te schaffen. Bij turbo's heb je ALTIJD kosten voor zover ik weet.

Nee, ik heb niks met turbo's. Is een product om de banken risicoloos rijk te maken, tenminste dat is mijn beleving. Hun winst is dan mijn verlies. Dus sorry, ik pas!

quote:

Joooeeep schreef op 9 augustus 2015 23:07:

[...]
Ik snap niet helemaal hoe je een call optie kan aanschaffen tegen geen of een negatieve premie.. Zou je dat eens uit kunnen leggen?

quote:

xynix schreef op 9 augustus 2015 10:44:

[...]
Grappige anecdote op dat gebied:

Wij waren afgelopen weekend aan het slenteren door het gezellige vestingstadje Oud Heusden. Toevallig liepen we op met een oude baas met strohoed en raakten aan de babbel. Dat bleek Jan Jacob Henneman van www.museumdroomspiegel.com te zijn. Hij nodigde ons uit om even bij hem binnen te komen. Al pratend kwamen we er achter dat hij 89 ("o nee, nu ben ik nog 88") was. Hij onderhield zelf zijn website en had op zijn bureau een macbook en een iPad mini staan en legde ons geduldig uit dat met mensen waarmee hij niet kon Skypen wel Facetimede. WhatsApp was hem niet persoonlijk genoeg. Heerlijk toch?! Als je zo toch oud mag worden.