Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

CW1884 schreef op 31 juli 2016 13:32:

[...]
Dan heeft u de rapporten en mijn overzicht toch niet echt goed gelezen. De verkopen zijn bij alle analisten gezakt. De koersdoelen ook, maar in verhouding tot de verkopen niet zoveel. Dit komt omdat de analisten stellen, dat de potentie van zowel Ruconest als de nieuwe producten aanwezig is en deze nemen ze al mee in hun koersdoelen. Dit terwijl de uitbreiding van Ruconest en de nieuwe producten niet binnen één jaar op de markt komt. De koersdoelen zijn dus niet helemaal realistisch voor de aankomende 12 maanden.

De verkopen daarentegen wel. Deze zijn behoorlijk realistisch van alle analistenrapporten (KBC, Stifel, Roth)

quote:

Hoopmazzel schreef op 31 juli 2016 13:45:

[...]

Het blijft toch merkwaardig ,dat de koersdoelen redelijk blijven liggen terwijl men de verkopen fors terug schroeft.
En dan heb ik het nog niet eens over de steeds maar oplopende kosten ,welke per 1 juli dit jaar nog in een versnelling komen.

quote:

CW1884 schreef op 31 juli 2016 14:14:

[...]
Merkwaardig blijft het altijd, als een rapport niet is onderbouwd. In de rapporten van alle analisten is alles wel onderbouwd, hoe ze aan het koersdoel komen. Over deze onderbouwing kun je gaan twijfelen en discussiëren.

Stifel
Stifel heeft in de periode van 10.03.2016 tot 28.07.2016 haar koersdoel verlaagt van € 0,88 naar € 0,71. Stifel heeft de te verwachten verkopen verlaagt van € 18,4 miljoen naar € 13,4 miljoen over het jaar 2016. De verkopen zijn dus best realistisch te noemen. In deze € 13,4 miljoen zijn ook de license fees meegerekend, dus de verkopen wereldwijd dienen dan op € 11,2 miljoen uit te komen (H1 2016 is € 4,2 miljoen). Dit betekent per gemiddeld per kwartaal aan verkopen ca. € 3,5 miljoen.

Het koersdoel van Stifel is gebaseerd op de toekomstige verkopen van Ruconest prophylaxis, de uitkomsten van het onderzoek van Phase II paediatric, de pipeline (Pompe disease and Fabry disease) en de verwachting van meer verkopen in de USA en Europa. Het koersdoel voor de aankomende 12 maanden is dus iets minder realistisch.

First Berlin
First Berlin heeft in de periode van 11.03.2016 tot 29.07.2016 haar koersdoel verlaagt van € 1,20 naar € 1,00. First Berlin heeft de te verwachten verkopen verlaagt naar € 12,86 miljoen over het jaar 2016. De verkopen zijn dus best realistisch te noemen. In deze € 12,86 miljoen zijn ook de license fees meegerekend, dus de verkopen wereldwijd dienen dan op € 10,66 miljoen uit te komen (H1 2016 is € 4,2 miljoen). Dit betekent per gemiddeld per kwartaal aan verkopen ca. € 3,23 miljoen.

Het koersdoel van First Berlin is gebaseerd op de toekomstige verkopen van Ruconest prophylaxis, de pipeline (Pompe disease and Fabry disease) en de verwachting van meer verkopen in de USA en Europa. Het koersdoel voor de aankomende 12 maanden is dus iets minder realistisch.

quote:

Hoopmazzel schreef op 31 juli 2016 14:35:

[...]

Dank voor je uiteenzetting CW.

Het blijven natuurlijk verwachtingen.Staat de pipeline niet op een laag pitje?.Maar inderdaad de verkopen zijn in lijn met wat er mogelijk is.
Toch merkwaardig dat de koers er dan redelijk aangeslagen bij ligt.
Zou dat er mee te kunnen maken hebben dat het geld er aan de kostenkant dubbel zo snel weer uitvliegt?

quote:

CW1884 schreef op 31 juli 2016 14:59:

[...]
Dit zou er onder andere mee te maken hebben, maar is naar mijn mening niet het grootste kwaad voor de lage koers. Er zijn meerdere oorzaken voor te vinden. Persoonlijk denk ik dat de grootste oorzaak het aantal uitstaande aandelen is.

Oorzaak: ca. 412.000.000 uitstaande aandelen met de mogelijkheid tot uitbreiding tot 650.000.000 aandelen.

Gevolg:
- Weinig tot geen grootaandeelhouders (immers minimaal 12,4 miljoen aandelen nodig voor slechts 3%)
- Zeer grote free float.
- Zeer hoge speculatiefactor van kleine tot middelgrote aandeelhouders, doordat er weinig grootaandeelhouders en veel aandelen zijn. Hierdoor neemt het vertrouwen weg, terwijl Pharming naar mijn mening toch iets beter voorstaat dan voorheen. Niet goed, maar wel iets beter.

quote:

Hoopmazzel schreef op 31 juli 2016 15:28:

[...]

Met dat iets beter:>eens.Het is jammer,dat er 70 % van de inkomsten achterblijft in de VS.
Een versnelling van de inkomsten voor het tweede half jaar is noodzaak CW.

quote:

Vodooooogle666 schreef op 31 juli 2016 17:46:

Je kan ook concluderen dat Ruconest voor geen meter verkoopt, en dat de kosten veel te hoog zijn.

De huidige koers is veel te hoog, koers winst (welke winst) verhouding en uitstaande aandelen gezien. De beste optie zou zijn tent failliet laten gaan en doorstart maken. Maar ja dat willen de aandeelhouders niet horen natuurlijk.

quote:

CW1884 schreef op 31 juli 2016 17:58:

[...]
Dit klopt feitelijk niet, omdat er sinds Q1 2016 weer meer wordt verkocht. Indien er in Q1 2016 wederom minder zou zijn verkocht, dan in Q4 2015 had ik u gelijk gegeven. In Q1 2016 was er echter weer meer interesse voor Ruconest. Dit geldt hierna ook weer voor Q2 2016. Uw conclusie is te voorbarig en deze conclusie deel ik alleen met u als de cijfers van Q3 2016 weer lager gaan uitvallen. Wanneer deze dan gestegen zijn, kun je stellen dat dan eindelijk het lek boven is mbt Valeant tov Ruconest.

quote:

Vodooooogle666 schreef op 31 juli 2016 18:32:

[...]

Co adriaanse noemde het scorenbord journalistiek. Jij weet dondersgoed dat de huidige omzet te mager is.

Daarbij heeft het bedrijf maar 1 slechtlopend produkt, en een zeer trage pipeline.

quote:

CW1884 schreef op 31 juli 2016 17:49:

[...]
Ook helemaal mee eens. Voor de volledigheid hierbij ook nog een overzichtje van de verkopen van Pharming over het jaar 2015 en 2016.

Q1 2015: USA € 0,6 miljoen, Totaal € 1,2 miljoen (excl License fee) opstartfase
Q2 2015: USA € 2,4 miljoen (+ 300%), Totaal € 2,9 miljoen (+ 142%)
Q3 2015: USA € 2,1 miljoen (- 12,5%), Totaal € 2,6 miljoen (- 10%)
Q4 2015: USA € 1,2 miljoen (- 42,9%, Totaal € 1,8 miljoen (- 31%) perikelen Valeant
Q1 2016: USA € 1,5 miljoen (+ 25%), Totaal € 1,6 miljoen (- 11%)
Q2 2016: USA € 2,0 miljoen (+ 33%), Totaal € 2,7 miljoen (+ 69%)

Q1 2015: USA € 0,6 miljoen, Totaal € 1,2 miljoen (excl License fee)
Q1 2016: USA € 1,5 miljoen (+ 150%), Totaal € 1,6 miljoen (+ 33%)

Q2 2015: USA € 2,4 miljoen, Totaal € 2,9 miljoen (excl License fee)
Q2 2016: USA € 2,0 miljoen (- 17%), Totaal € 2,7 miljoen (- 7%)

Met andere woorden: het herstel na de perikelen rondom Valeant zijn in Q1 2016 deels ingezet en in Q2 2016 doorgezet. Wanneer de verkopen in Q3 2016 nog beter zullen vallen kun je spreken van een daadwerkelijk herstel. Het wordt nu tijd dat de verkopen in de USA exponentieel groeit.

quote:

Hoopmazzel schreef op 31 juli 2016 19:43:

[...]

Inderdaad ,er zou overall in kwartaal 3 en 4 steeds 25 % bij moeten aan inkomstengroei (dit per kwartaal).Ruim 4 miljoen per vierde kwartaal 2016 dus. Daar kan je verder mee in 2017.
Moet toch kunnen met al die landen waar Ruc verstrekt wordt....

Je moet op den duur toch naar een situatie toe dat er eens wat verdiend gaat worden.
Het motto :de tent overeind houden is nu al bijna 20 jaar actueel.

quote:

Hoopmazzel schreef op 31 juli 2016 19:43:

[...]

Inderdaad ,er zou overall in kwartaal 3 en 4 steeds 25 % bij moeten aan inkomstengroei (dit per kwartaal).Ruim 4 miljoen per vierde kwartaal 2016 dus. Daar kan je verder mee in 2017.
Moet toch kunnen met al die landen waar Ruc verstrekt wordt....

Je moet op den duur toch naar een situatie toe dat er eens wat verdiend gaat worden.
Het motto :de tent overeind houden is nu al bijna 20 jaar actueel.

quote:

marlanki schreef op 31 juli 2016 21:59:

[...]
Goedenavond een ieder.
In het derde kwartaal krijgt Pharming de inkomsten nog steeds via Valeant, Sobi en de drie landen waarin ze de distributie zelf doen , t.w. Oostenrijk, Duitsland en Nederland. De cijfers moeten dan toch een lichte groei kunnen vertonen, t.o.v. het afgelopen tweede kwartaal, omdat Valeant de verkoopafdeling inmiddels weer serieus heeft versterkt. Dit gezien de vacaturelijst van Valeant.
In het vierde kwartaal zal de situatie grotendeels nog ongeveer hetzelfde zijn, omdat Pharming pas per 1 oktober de 21 landen van Sobi overneemt, ik meen te beginnen met Spanje? Ik verwacht pas in het eerste kwartaal van 2017 dat Pharming de eerste inkomsten zal ontvangen van een paar West-Europese landen waarvan ze de distributie van Sobi per 1 oktober hebben overgenomen. Dat zal dan vast nog niet in dat 1e kwartaal zoveel extra inkomsten betekenen.
De verkoop in die 'nieuwe' landen zal stapsgewijs (lijkt me) worden aangepakt. En dan moet daarna de verkoop toch geleidelijk, maar duidelijk aantrekken in Europa.

quote:

papaji schreef op 24 oktober 2015 09:03:

[...]

Vooral voor de nieuwkomers in Pharming en achtergrond waarom ik eerder heb geroepen: KOPEN KOPEN KOPEN en VASTHOUDEN DIE AANDELEN (en voor de oude rotten een leuke opfrisser):

Bij de Q3 presentatie gaan de cyfers niet de grootste rol spelen, wat wel belangrijk gaat zijn is wat er in het verschiet ligt, en wat Pharming daarover te vermelden heeft. DAT gaat het koersverloop bepalen. Deze non-quantifiables zijn oa:

1. Wat momenteel in Amerika en bij Valeant speelt is key voor Pharming. De Pharmareuzen wordt verweten niet genoeg in R&D te investeren. Dit zal tot positieve berichtgeving vanuit VRX omtrent hun steun aan bedrijven zoals Pharming en ontwikkeling van Ruconest leiden. Deze voor Pharming positieve spin-off gaat alleen maar sterker worden de komende maanden door oa de aanval van Citron en de kritiek van H.Clinton op dure medicijnen. Als er een bedrijf is dat de prijs van het medicijn kan rechtvaardigen is het Ruconest/Pharming wel. Hoeveel miljard is er reeds geinvesteerd in Pharming?????? reken dat maar door en hang daarop gebaseerd een prijskaartje aan Ruconest - en het aandeel Pharming (voor mij is dit aandeel m'n pensioenplan, ik zit erin en hou het vast)!!

2. Dat VRX de scherpe stijging in Ruconest sales blijkbaar significant genoeg vindt om bij de presentatie van hun cyfers te vermelden. Ze hebben zo'n 160 medicijnen in portfolio geloof ik??? De reclame en exposure voor Pharming/ruconest door deze vermelding is PRICELESS !!

3. Ruconest is nog maar kort beschikbaar in de markt. Patient-ervaringen kunnen er zomaar toe leiden dat Ruconest het voorkeur-medicijn wordt. Dat het medicijn verlaat op de markt is gekomen hoeft helemaal geen ramp te zijn. Dat er een stijging in sales is van maar liefst 30% in slechts 1 kwartaal wijst al op een zeer positieve reactie vanuit het veld, waar het succes van Rucanest uiteindelijk wordt gemaakt of gebroken. Het gaat hier om een niche markt, en vanuit de praktijk hoort men nu reeds signalen dat Ruconest veel minder negatieve side-effects heeft dan medicijnen van concurrenten. PRICE THAT!! (aandeel waardestijging 100%???)

4. Dat exclusiviteitsrechten van 7 naar 12 jaar is opgerekt geeft behalve vanuit de praktijk (doctoren/pacienten) ook aan dat er vanuit de FDA enorm vertrouwen is in het product. PRICE THAT!!!(aandeel waardestijging 500%???)

4 bij de lopende Phase2 tests van Ruconest wordt gekeken naar het preventief gebruik vh medicijn. Zover ik het begrepen heb, zijn de concurrenten niet zover dat er een preventief medicijn op de markt is. PRICE THAT!!!(aandeel waardestijging 500%???)

Er is misschien al 90% van de cyfertjes bekend, maar het Pharming aandeel is een hogedruk ketel welke door de shuffelaars van de afgelopen jaren onder druk gehouden is. Als het dak eraf gaat bij Pharming, dan gaat het ook ECHT eraf. BALLPARK potentie gebaseerd op de non-quantifiables zoals ik hierboven heb geopperd: 1100% stijging vd aandelenkoers in het komende jaar!

Voor de non-believers onder jullie: Kijk eens naar peers in de biotech sector.

ALLE positieve signalen van het afgelopen jaar zijn onderdrukt door de speculanten - de druk is nu zooo groot dat de deksel niet meer op de pot gehouden kan worden. Voor mij is de vraag niet OF, maar WANNEER die eraf gaat. En mijn vermoeden is dat WANNEER die eraf gaat, dat ie niet alleen door het dak vliegt, maar nog even vrolijk verder gaat en Haileys komeet opzoekt!! Ik heb mijn veiligheidsgordels reeds om. En u? Stapt u liever uit omdat het een HELLBENDER uit de efteling lijkt te worden??

Successen uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst, maar de verliezen van oud-pharming beleggers die zo negatief zijn over dit aandeel zijn OOK geen garantie voor de toekomst.

SUCCES MET BELEGGEN!!

quote:

RRR schreef op 15 augustus 2016 10:06:

[...]

Kijk eens... En de volgende alweer die pronkt met zn tig jaar ervaring...

10 jaar hey... Nounou... Goed hoor...

ook een lintje ?

Of heb je liever een beker?

quote:

CW1884 schreef op 15 augustus 2016 10:21:

[...]
Inderdaad Beur en die in ieder geval met argumenten komt.

quote:

Beur schreef op 15 augustus 2016 10:24:

Nogmaals dan maar: DZW is hier niet 10 jaar maar hoogstens een paar jaar aanwezig.
En zijn strategie bestaat zoals voorheen uit cherrypicking van wat anderen afgelopen tijd op dit forum hier eerder geschreven of geplaatst hebben en dit vervolgens in een soort weldoordachte raid op dit forum plaatsen. Het voegt helemaal niets toe.