boem! schreef op 20 december 2020 02:17:
Ik denk, dat jij met je 3 plukken short ad gem $670 een ongewis avontuur tegemoet gaat.
Tesla is nl een van die aandelen waarbij het ver- versus wantrouwen voor de toekomst kan worden uitvergroot.
Je hebt degene die een onwrikbaar geloof hechten aan de visionair E.Musk en hem aanzien voor de persoon die middels disruptie de OEM's, de Energyco's en de Big-Tech van deze wereld grote klappen zal toebrengen.
Daarnaast heb je de "realisten" die op basis van resultaten uit het verleden, de bestaande machtsverhoudingen en de te rooskleurige voorspellingen uit het verleden gedaan door Musk dat als onmogelijk zien.
De strijd tussen beide kampen wordt het meest duidelijk getoond via de shortposities die zijn ingenomen bij Tesla.
Waar het aandeel Tesla ultimo 2018 nog aan 70 euro noteerde en Morgan het in haar worse-case scenario een waarde van 2 euro aan toekende bleek Tesla toch in staat alle problemen vwb het penetreren in de wereld van de OEM te hebben overwonnen en noteerde het in febr 2019 140 euro waarna een terugval plaatsvond naar 85 euro ult 2019.
Het is opvallend dat Tesla daarna door de bears nog hoofdzakelijk werd gezien als twijfelachtige OEM terwijl de bulls zich al rijk rekenend van het geslaagd zijn als OEM en haar doelen richte op zo'n zelfde disruptie bij Energy middels haar storage-en charter gedeelte en Big-Tech middels haar SDU.
De strijd die daarop werd uitgevochten wordt duidelijk bertolkt via de shortpositie.
Dec 2019 koers 85 euro shortpositie 27 mio shares
ult mei 2020 koers 165 mio shortpostie 16 mio shares
ult juni 2020 koers 200 mio shortpositie 76 mio shares.
ult nov 2020 koers 580 mio shortpositie 47 mio shares
huidige koers 700 door mede ondersteund door opname in S&P 500.
Het is overduidelijk dat de shorters 10tallen miljarden dollars hebben verloren in dit vertrouwensspel.
Okay Tesla is erin geslaagd om een substantiele OEM te worden met een productie mogelijk van 1 mio auto's in het jaar 2021 indien de verkoop in China de ingezette trend vervolgt maar dat kan de huidige koers nooit verklaren( 1% van de totale wereldproductie).
Zelfs met een marktaandeel van 10% komt de huidige waardering nog niet in de buurt van wat je daarbij mag verwachte aan FCF bij een dergelijk nivo. (700/15 = 45 euro per aandeel).
De bulls zien het marktaandeel van 10% al in de zak en denken dat Tesla datzelfde trucje gaat uithalen met Energie en SDC.
Jij mikt op een winst van $100 dollar (15%) met jouw shortpositie en die $100 dollar verlaging van de koers kan snel op de borden komen te staan door de opwaartse druk veroorzaakt door opname in de S&P 500.
Indien jij niet mee wil doen met het echte spel nl waar staat Tesla binnen 5 jaar is dat de huidige $700 het bullsperspectief van $3.000 of de bearsvariant van $35 zou ik je adviseren snel toe te slaan bij een verlaging door winstnemingen op deze koers.