Arcadis « Terug naar discussie overzicht

quote:

LNKJDX schreef op 10 december 2016 21:35:

[...]
Ik verwacht niet dat de problemen van Arcadis binnen 12 maanden opgelost zullen worden. Bij de jaarrekenig van 2016 verwacht ik niet meer rendement/winst dan bij Q3. Ik vrees dat het werkkapitaal nog hoger zal worden.
Uitdagingen Arcadis:
- Wereldwijd minder grote investeringen in infrastructuur (door hoge schulden). Trump gaat echt geen 1000 miljard investeren in de infra. USA heeft geen geld maar gigantische schulden.
- heftige concurrentie in de sector. Een nieuw trend: laagloon landen als Vietnam, India en China etc.. bieden engineeringontwerp aan voor minder dan 20% dan wat Arcadis vraagt! Arcadis kan dan een stuk kleiner worden!
- De oorlog in Jemen kost de Golflanden veel geld. De vraag is of ze de openstaande rekeningen van Arcadis binnen een half jaar gaan betalen!
- Lage olieprijs is slecht voor investeringen in de olie industrie. www.iex.nl/Nieuws/ANP-091216-081/Hist...
- Brexit.
- stijgende rente en hoge schulden Arcadis!
- Shorter > 2,5%
- Bestuur Arcadis heeft in de afgelopen 4 kwartalen laten zien GEEN visie te hebben.
Ik kan zo door gaan! Ik geloof dat het ooit beter zal gaan met Arcadis maar misschien na de emissie in Q2/Q3 2017!

quote:

LNKJDX schreef op 10 december 2016 21:19:

[...]
Als je zoveel vertrouwen in Arcadis hebt, waarom heb je Arcadis voor 12,80 aangekocht en niet voor 10,80-11.00? twee weken geleden stond Arcadis in de veilig voor 10,80! Toch? en volgens mij is de wereld economie niet anders geworden in de afgelopen twee weken!

quote:

JacobusJW schreef op 9 december 2016 20:43:

[...]
AFM heeft het shortregister zojuist bijgewerkt.
Er waren gisteren geen wijzigingen dus het blijft 2,52% per 8 december.

quote:

Up2020 schreef op 13 december 2016 18:38:

Ik heb de helft verkocht en een deel winst genomen. Arcadis doet het de laatste buitengewoon goed. De rest zie ik volgend jaar wel. Mijn koersdoel is al gehaald.

quote:

JacobusJW schreef op 12 december 2016 18:04:

[...]

Er waren tot en met afgelopen vrijdag geen wijzigingen in de shortposities.
Het blijft 2,52%, oftewel ca. 2,15 miljoen aandelen.

quote:

JacobusJW schreef op 15 december 2016 18:07:

Één shorter bouwde gisteren iets af en een andere iets op.
De totale shortpositie is nu 2,63% verdeeld over drie shorters.

Marshall Wace bouwde iets af en dat is een goed teken.

quote:

baarsgja schreef op 15 december 2016 18:48:

[...]

Die andere shorter bouwde zelfs meer op dan marshall afbouwde dus per saldo een SLECHT teken ???

Niet te rooskleurig voorstellen JACOBUS

SLECHT nieuws derhalve

quote:

baarsgja schreef op 15 december 2016 18:48:

[...]

Die andere shorter bouwde zelfs meer op dan marshall afbouwde dus per saldo een SLECHT teken ???

Niet te rooskleurig voorstellen JACOBUS

SLECHT nieuws derhalve

quote:

JacobusJW schreef op 16 december 2016 18:40:

TT International heeft zijn shortpositie met 0,08% verhoogd.
De totale shortpositie is tot en met gisteren 2,71% verdeeld over 3 shorters.

quote:

Werkbij schreef op 16 december 2016 19:23:

[...]

Als je ziet dat de meeste aandelen de laatste jaren flink zijn gestegen. Dat geldt ook voor specifieke aandelen in de ingenieursbranche. Dan mag je concluderen dat de weggestuurde CEO een absoluut wanbeleid heeft gevoerd. Met zijn megalomane uitbreidingsdrift heeft hij de koers op het laagste punt van na de crisis weten te krijgen in het afgelopen jaar. Oorzaak onder andere te dure overnames in een mindere en veranderende markt. Goed dat deze man is weggestuurd voor zijn enorme foutieve beleid. Ik vertrouw erop dat het onder een nieuwe CEO beter wordt waarbij het beleid alleen op de uitvoering van de bestaande organisatie gericht zal zijn. Kortom weer volledig richten op de klant, orders zien te verkrijgen, kosten verlagen, meer aandacht voor werkkapitaal en specifiek debiteurensaldo terugbrengen, waardoor er een betere marge ontstaat. Ik zeg dat het alleen maar beter kan worden als men een strakkere uitvoering weet te realiseren.

Prettig weekend

quote:

Werkbij schreef op 16 december 2016 19:23:

[...]

Als je ziet dat de meeste aandelen de laatste jaren flink zijn gestegen. Dat geldt ook voor specifieke aandelen in de ingenieursbranche. Dan mag je concluderen dat de weggestuurde CEO een absoluut wanbeleid heeft gevoerd. Met zijn megalomane uitbreidingsdrift heeft hij de koers op het laagste punt van na de crisis weten te krijgen in het afgelopen jaar. Oorzaak onder andere te dure overnames in een mindere en veranderende markt. Goed dat deze man is weggestuurd voor zijn enorme foutieve beleid. Ik vertrouw erop dat het onder een nieuwe CEO beter wordt waarbij het beleid alleen op de uitvoering van de bestaande organisatie gericht zal zijn. Kortom weer volledig richten op de klant, orders zien te verkrijgen, kosten verlagen, meer aandacht voor werkkapitaal en specifiek debiteurensaldo terugbrengen, waardoor er een betere marge ontstaat. Ik zeg dat het alleen maar beter kan worden als men een strakkere uitvoering weet te realiseren.

Prettig weekend

quote:

Bolo schreef op 16 december 2016 21:02:

[...]

Er is totaal geen bewijs dat het aan de CEO lag.
Werkkapitaal, misleidende cijferrapportages, balans van overnames controleren. Dit lijkt allemaal gerelateerd te zijn aan werkzaamheden van de CFO.

De druppel was voor mij wat CFO en interim CEO de Vree bij de Q3 cijfers zei:

"As indicated earlier, the third quarter was challenging, comparable with the previous quarters of 2016."

Terwijl Q3 echt veel en veel slechter was dan Q1 en Q2. Dat is precies dezelfde toon die Arcadis al langer aanslaat. Absoluut geen zelfkritiek.

(zie ook mijn post van 21 nov 12:07, hierover)

Gewoon afwachten tot er een nieuwe CEO is.

quote:

JacobusJW schreef op 16 december 2016 20:04:

[...]
Achteraf gezien heb ik ook het vermoeden dat McArthur een niet passend beleid voerde.
Maar niets rechtvaardigde de afstraffing die Arcadis onderging.

In de 2 weken na de cijfers en de melding van McArthur's vertrek (op 27 oktober) daalde de koers van 13,46€ naar dieptepunt 10,10€ op 9 november.

We zijn nu 5 weken verder en de koers is met bijna 30% gestegen, waarvan 18,18% in december.

De markt heeft blijkbaar het vertrouwen teruggevonden. (mede dankzij Trump).

Ik denk dat Vree en de zijnen goed bezig zijn en trekken ze de juiste CEO aan dan staat de koers weer snel boven de 20€.

Ook een prettig weekend.

quote:

JacobusJW schreef op 16 december 2016 22:08:

[...]
Bolo, je had op 21 november beter wat Arcadis aandelen kunnen kopen, dan had je nu 20% winst gehad.;-)

quote:

Werkbij schreef op 17 december 2016 09:47:

[...]

Vanaf de laagste koers gerekend 20%. Dat zegt toch niets. Er is nog steeds weinig vertrouwen in dit aandeel. Zo simpel is het.

quote:

Werkbij schreef op 17 december 2016 00:20:

[...]

Dat is voor mij wel een zekerheidje dat de CEO niet meer de geschikte man was. Dat kun je uit allerlei commentaren afleiden. De commissarissen hebben gewoon het vertrouwen in hem opgezegd. De CEO was altijd bezig met uitbreidingen door middel van overnames. Op een gegeven moment is het genoeg, mede ingegeven door veranderende en slechtere markten en moet je met de huidige organisatie aan de slag gaan. De CFO drukte dat uit door het scoren van meer orders, zorgen dat facturen sneller betaald worden zodat de omvang van het werkkapitaal afneemt, efficienter werken door middel van lagere kosten, verbetering van de marge etc. Kortom beter op je eigen tent letten.