Persbericht
Koninklijke BAM Groep nv
Koninklijke BAM Groep N.V. kondigt circa €125 miljoen achtergestelde ongezekerde converteerbare obligaties aan
Dit persbericht is geen aanbieding van effecten in de Verenigde Staten of in enig andere jurisdictie. De obligaties (en de onderliggende aandelen) mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten van Amerika zonder registratie of vrijstelling van registratie onder de U.S. Securities Act uit 1993, zoals gewijzigd. Koninklijke BAM Groep N.V. is niet van plan om de uitgifte geheel of gedeeltelijk te registreren in de Verenigde Staten van Amerika of een openbare aanbieding van effecten te doen in de Verenigde Staten van Amerika.
Koninklijke BAM Groep N.V. kondigt circa €125 miljoen achtergestelde ongezekerde converteerbare obligaties aan
Nederland 6 juni 2016 – Koninklijke BAM Groep N.V., de beursgenoteerde Europese bouwgroep, die actief is in vijf thuismarkten en wereldwijd binnen de sectoren Bouw en techniek, Infra, Vastgoed en Publiek-Private samenwerking (Amsterdam: Koninklijke BAM Groep N.V., “BAM” of de “Vennootschap”), kondigt vandaag het voornemen aan voor de plaatsing (de "Uitgifte") van achtergestelde en ongezekerde converteerbare obligaties (de “Obligaties”) van circa €125 miljoen, met een vervaldatum in 2021.
De opbrengst van de Uitgifte zal worden gebruikt om de bestaande achtergestelde kredietlijn van de Vennootschap af te lossen en voor algemene bedrijfsdoeleinden. De Uitgifte is in lijn met BAM’s financieringsstrategie om zijn balans te versterken door het verlengen van de looptijd en het verbreden van zijn financieringsbronnen. De Uitgifte zal BAM’s commerciële positie versterken en bijdragen aan de uitvoering van haar strategie “Building the present, creating the future”.
De Obligaties zijn converteerbaar in gewone aandelen van BAM (de “Aandelen”), elk met een nominale waarde van €0,10. In een faillissementssituatie zijn de vorderingen van houders van de Obligaties op de Vennootschap achtergesteld ten opzichte van de senior betalingsverplichtingen van de Vennootschap. De Obligaties zullen naar verwachting een jaarlijkse coupon hebben tussen de 3,00% en 3,75%, die halfjaarlijks achteraf betaald zal worden op 13 juni en 13 december en een conversiepremie tussen de 30% en 35% op de volume-gewogen gemiddelde prijs van de Aandelen op Euronext in Amsterdam tussen het moment van beursopening op 6 juni 2016 en het moment van prijsbepaling.
De Obligaties zullen worden uitgegeven tegen 100% van de nominale waarde en zullen, tenzij ze eerder worden afgelost, geconverteerd of ingekocht en ingetrokken, worden terugbetaald tegen de nominale waarde op of rond 13 juni 2021. Bij uitoefening van hun conversierechten zullen houders Aandelen ontvangen tegen de dan geldende conversieprijs. Met ingang van 28 juni 2019 heeft de Vennootschap het uitoefeningsrecht om het volledige aantal, maar niet een gedeelte, van de uitstaande Obligaties terug te kopen tegen nominale waarde plus nog te ontvangen maar niet reeds betaalde rente, wanneer de waarde van de aandelen onderliggend aan een Obligatie groter is dan €130,000 gedurende een vastgestelde periode.
De Obligaties zullen naar verwachting worden uitgegeven op of rond 13 juni 2016. Binnen 30 dagen na de datum van uitgifte zal een aanvraag worden gedaan voor de Obligaties om toegelaten te worden tot de handel op de Open Markt (Freiverkehr) van de Frankfurt Stock Exchange.
De definitieve voorwaarden van de Obligaties zullen naar verwachting later vandaag bekend worden gemaakt.
Société Générale Corporate & Investment Banking en UBS Investment Bank treden op als Global Coordinators en Joint Bookrunners voor de Uitgifte, samen met ABN AMRO en ING als Joint Bookrunners.
Over BAM
BAM is een gevestigde Europese bouwgroep met bestuurlijk centrum in Nederland, die werkmaatschappijen in vijf thuismarkten met elkaar verbindt. BAM is actief in de sectoren Bouw en techniek, Infra, Vastgoed en Publiek-private samenwerking. BAM heeft een leidende marktpositie in Nederland, België, het Verenigd Koninkrijk, Ierland en Duitsland. De Groep voert wereldwijd gespecialiseerde bouw- en infrawerken in nichemarkten uit. Eén van BAM's prominente kenmerken is haar wijdvertakte regionale netwerk van vestigingen, waardoor de onderneming altijd dicht bij haar klanten is. In 2015 had BAM een omzet van ruim €7,4 miljard en ongeveer 21.000 medewerkers.
Nadere informatie:
Pers: Arno C. Pronk: + 31 (0)30 659 86 23;
Analisten: Joost van Galen: +31 (0)30 659 87 07.