Ozzyman2 schreef op 12 oktober 2016 13:00:
[...]
Wat zal dat doen met de WPA, met de krimpende PND totale inkomsten en de consumer tak die nog niet al te geweldig is?
Dan krijg je een spike in het aandeel en daarna dikke downgrades omdat de WPA nog dramatischer wordt. Automotive loopt pas echt mee qua WPA vanaf 2018/2019.
Ik denk niet dat het zo simpel is als het oogt. Dat er interesse is in Telematics, ongetwijfeld. Maar het is een erg belangrijke BU voor TT. Wat hebben ze in handen zonder TTT, in mijn ogen alleen nog automotive. TT is juist zo een interessant bedrijf door de combi van TTT en SDC mapping. TTT levert niet alleen een continue cashstroom wat zorgt voor doorontwikkelingen, maar geeft ook veel inzicht in data en kan gebruikt worden voor crosselling van mapping en vica versa.
En ja, dat de WPA veel hoger van TomTom kan, en eigenlijk ook is, dat klopt. Maar nu niet. Want als ze nu niet door gaan met investeren, verliezen ze de voorsprong die ze hebben. En juist dankzij die voorsprong zijn ze nu zo goed gepositioneerd. Ik zie de strategie als TT als een long term strategie. Schijt aan korte termijn winsten en investeer in technologieën (R&D) om on the long term bakken met geld te verdienen. Dat is waarom GB koersdoelen van 100 blijft herhalen, hij heeft naar m.i. gelijk. Maar pas in 2019/2020. Dan kan je uitmelken, nu is daar nog geen sprake van.
Dus als ik er zo naar kijk (zeker uit jouw ogen als long term investor) zou ik juist zeggen geen afsplitsing van TTT, korte termijn positief op lange termijn zie ik het als een gemis. Voor mij als turbobelegger zeg ik; kom maar op.
Ik cash en ben weg.
Stop dan beter je geld in lithium (opbouw van SDC) en paar jaar later in de technologie die daarbij benodigd is (mapping).
PS. Misschien heb je gelijk hoor. Maar vind de speculatie iets te licht om het aandeel om die beweegreden in mijn porto te behouden.