Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

quote:

tuinhuisje schreef op 15 maart 2017 10:28:

Cijfers zijn positief mensen!

quote:

domin8tor schreef op 15 maart 2017 11:03:

Voorgevoel en de ZwarteRidder snappen het niet. Takeaway is een zogenaamde compounder, zodra ze de markt hebben (wat in de Benelux het geval is) kun je vanuit die vrije kasstroom nieuwe markten aanboren (Duitsland / Oost Europa). Dat je daar eerst flink verlies draait hoeft geen probleem te zijn (Amazon).
Marketing kosten prima, laat die Duitsers maar wennen aan online bestellen. Komt niet vanzelf, duurde hier ook lang.

EBITDA NL markt is 31% gestegen naar 34 mio op omzet van 55 mio ofwel 60% marge. Dat zal niet zo hard blijven groeien, maar ondanks dat ze in 2015 al de grootste waren zie je de winst gewoon keihard oplopen zodra concurrentie afschaalt (Just Eat overgekocht omdat nr. 2 en 3 takes nothing, winner takes all).
EBITDA DE -39mio.
Omzet stijgt echter gigantisch in DE, +50% naar 36.8 mio. Doe dat 5 jaar en je zit op 280mio omzet. Met 60% marge betekent dat een ebitda van 160mio. Dan is de waardering ineens niet zo gek...??
Ofwel, grote marketingkosten niks mis mee als je daarmee grootste wordt.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 15 maart 2017 11:12:

[...]

Bij TomTom vertellen ze ongeveer hetzelfde verhaal.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 15 maart 2017 10:51:

'Duitsland blijft gok voor Takeaway'

Gepubliceerd op 15 mrt 2017 om 10:02 | Views: 312 | Onderwerpen: Duitsland

Takeaway.com 10:29
32,40 0,00 (-5,10%)

AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - De investeringen in Duitsland blijven een ,,grote gok" voor Takeaway.com, vooral omdat de ontwikkelingen op deze markt voor de etenbestelsite onzeker blijven. Dat schijven analisten van Jefferies woensdag in een rapport over de onderneming achter onder meer Thuisbezorgd.nl.

De provisie die Takeaway in Duitsland beurt, blijven volgens de marktkenners structureel achter. Daarbij blijft de verschuiving naar het online bestellen van eten beperkt en is het slechts de pizza die online gretig aftrek vindt. De zogeheten last-mile delivery kan volgens de kenners een ,,essentieel onderdeel" zijn voor succesvolle propositie in het land. Jefferies ziet wel het marktaandeel in Duitsland stijgen, maar dit ging ten koste van stevige verliezen.

De resultaten die Takeaway publiceerde waren goeddeels als verwacht. De vooruitzichten die daarbij werden gegeven noemden de analisten minder relevant, tenzij de marges in Duitsland worden verbeterd. Verder zei Jefferies dat Takeaway niet als een overnameprooi te boek staat.

Jefferies hanteert een hold-advies op Takeaway. Het aandeel noteerde woensdag omstreeks 10.00 uur 4,8 procent in de min op 32,50 euro.