Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

Topperke schreef op 27 juli 2017 20:08:

Wat een tumult weer vandaag, spijtig dat ik geen inhoudelijke posts kan lezen door al dat gemekker...

Ik vind het verhaal omtrend de cijfers echt wel dik in orde.
Op zich zijn deze cijfers niet zo slecht.
3 dingen hebben mijn aandacht getrokken:

1.De onderliggende verkoopvolumes namen in het tweede kwartaal licht toe. Op rapportagebasis daalde de omzet echter licht van €15,2 miljoen in Q1 naar €14,9 miljoen in Q2. Dit had te maken met negatieve wisselkoerseffecten (de dollar werd zwakker ten opzichte van de euro).
Dit is zeker niet te onderschatten:
Het kwartaal is gestart bij een EUR/USD van 1,06, terwijl het geeindigd is op 1,14.
Dat wit zeggen dat de dollar dus 7,5% zwakker werd.
Moest de wisselkoers hetzelfde zijn als in Q1, zouden we nu dus een omzet van
16mil ipv 14,9mil wat dus netto wel een toename geeft van de omzetgroei.
Dat geeft dan weer een heel ander verhaal.

2. Investeringen in uitbreiding Amerikaanse sales force team afgerond
Vanaf nu is er dus nog 1 focus: sales de hoogte in jagen.
Vanaf Q3 moeten we dus de gevolgen zien van dat gigantische verkoopteam.
Echter verwacht ik dat we pas vanaf eind 2017 in de USA hierdoor echt meer omzet gaan zien, en we in Q3 vooral een omzettoename gaan hebben door Europa.
Artsen overtuigen is niets voor op KT. Bekendheid ook niet, daarbij is de bijeenkomst van september al een eerste stap.

3. Er wordt (helaas) weer niets gezegd over Prophylaxis.
Echter werd dit wel gedaan in het nieuwe analistenrapport waar ze aangeven dat het management van Pharming zei dat ze in Q3 hier meer over verwachten:
Driving these efforts are the positive
Phase 2 prophylaxis data. Currently, the company is looking to engage the FDA to address whether it
could add an efficacy supplement to the Ruconest BLA based on the prophylaxis data. Support for this is
based on the study having used the existing drug vial, dose, and route of administration. The only thing
that was changed was when the drug was given (prophylactic vs. acute setting). These discussions with
the FDA have been ongoing and management has indicated that it expects to provide visibility on this
request in the 3Q17 timeframe.
Binnen nu en 2 maanden zou daar dus nieuws moeten van komen.
Ik verwacht hier veel van. Positief nieuws hierover zou een enorme meerwaarde voor Pharming betekenen.

Mijn conclusie:
Sijmen straalt veel vertrouwen uit, mede door aan te halen dat ze verwachten dat de omzet stijgt in H2 2017 en men verwacht voor de toekomst nooit nog operationeel verlies te maken.
LT is dit een goed aandeel, al is het nu moeilijk in te schatten waar de grenzen juist liggen.

Graag jullie mening over die 3 puntjes!
Groetjes

quote:

Topperke schreef op 27 juli 2017 20:08:

Wat een tumult weer vandaag, spijtig dat ik geen inhoudelijke posts kan lezen door al dat gemekker...

Ik vind het verhaal omtrend de cijfers echt wel dik in orde.
Op zich zijn deze cijfers niet zo slecht.
3 dingen hebben mijn aandacht getrokken:

1.De onderliggende verkoopvolumes namen in het tweede kwartaal licht toe. Op rapportagebasis daalde de omzet echter licht van €15,2 miljoen in Q1 naar €14,9 miljoen in Q2. Dit had te maken met negatieve wisselkoerseffecten (de dollar werd zwakker ten opzichte van de euro).
Dit is zeker niet te onderschatten:
Het kwartaal is gestart bij een EUR/USD van 1,06, terwijl het geeindigd is op 1,14.
Dat wit zeggen dat de dollar dus 7,5% zwakker werd.
Moest de wisselkoers hetzelfde zijn als in Q1, zouden we nu dus een omzet van
16mil ipv 14,9mil wat dus netto wel een toename geeft van de omzetgroei.
Dat geeft dan weer een heel ander verhaal.

2. Investeringen in uitbreiding Amerikaanse sales force team afgerond
Vanaf nu is er dus nog 1 focus: sales de hoogte in jagen.
Vanaf Q3 moeten we dus de gevolgen zien van dat gigantische verkoopteam.
Echter verwacht ik dat we pas vanaf eind 2017 in de USA hierdoor echt meer omzet gaan zien, en we in Q3 vooral een omzettoename gaan hebben door Europa.
Artsen overtuigen is niets voor op KT. Bekendheid ook niet, daarbij is de bijeenkomst van september al een eerste stap.

3. Er wordt (helaas) weer niets gezegd over Prophylaxis.
Echter werd dit wel gedaan in het nieuwe analistenrapport waar ze aangeven dat het management van Pharming zei dat ze in Q3 hier meer over verwachten:
Driving these efforts are the positive
Phase 2 prophylaxis data. Currently, the company is looking to engage the FDA to address whether it
could add an efficacy supplement to the Ruconest BLA based on the prophylaxis data. Support for this is
based on the study having used the existing drug vial, dose, and route of administration. The only thing
that was changed was when the drug was given (prophylactic vs. acute setting). These discussions with
the FDA have been ongoing and management has indicated that it expects to provide visibility on this
request in the 3Q17 timeframe.
Binnen nu en 2 maanden zou daar dus nieuws moeten van komen.
Ik verwacht hier veel van. Positief nieuws hierover zou een enorme meerwaarde voor Pharming betekenen.

Mijn conclusie:
Sijmen straalt veel vertrouwen uit, mede door aan te halen dat ze verwachten dat de omzet stijgt in H2 2017 en men verwacht voor de toekomst nooit nog operationeel verlies te maken.
LT is dit een goed aandeel, al is het nu moeilijk in te schatten waar de grenzen juist liggen.

Graag jullie mening over die 3 puntjes!
Groetjes

quote:

lucas D schreef op 27 juli 2017 21:28:

Hoi CW, wil even van de gelegenheid gebruik maken je te feliciteren voor je goede inzicht betreffende de omzetcijfers, en dan vooral omdat je die niet zomaar opschreef, je had er ook een onderbouwd verhaal bij.
Ik vond/vind het op grond van de 1e kwartaalcijfers te laag, maar dat telt nu even niet.
Goed gedaan.

quote:

tKanVriezenEnDooien schreef op 27 juli 2017 21:35:

Pharming zet de stijgende trend voort en blijft voorlopig zeker koopwaardig. Dat is het aandeel al vanaf het moment dat de verkooprechten weer volledig in eigen handen kwamen. Met de koerswinsten van de afgelopen maanden hebben beleggers die vanwege hoogtevrees niet zijn ingestapt het nakijken. Ook nu is hoogtevrees geen goede raadgever. De komende kwartalen zal de koers blijven stijgen. Daar zijn analisten het over eens (zie de bijlage). Men verwacht dat de stijgende trend voortzet richting de €1.22.

quote:

CW1884 schreef op 27 juli 2017 21:23:

[...]
AB Topperke. Hier hebben we iets aan.

quote:

AxelCapital schreef op 27 juli 2017 21:37:

[...]
Pharming zet de stijgende trend voort en blijft voorlopig zeker koopwaardig. Dat is het aandeel al vanaf het moment dat de verkooprechten weer volledig in eigen handen kwamen. Met de koerswinsten van de afgelopen maanden hebben beleggers die vanwege hoogtevrees niet zijn ingestapt het nakijken. Ook nu is hoogtevrees geen goede raadgever. De komende kwartalen zal de koers blijven stijgen. Daar zijn analisten het over eens (zie de bijlage). Men verwacht dat de stijgende trend voortzet richting de €1.22.

quote:

Hoopmazzel schreef op 27 juli 2017 08:28:

[...]

Ver ,heel ver onder jouw verwachting.En dan nog met netjes aankomen.Nu alweer het lachertje van de dag.

quote:

tKanVriezenEnDooien schreef op 27 juli 2017 21:41:

[...]

Ik ben het met je eens AxelCapital. KBC ben ik ook geen fan van.

quote:

AxelCapital schreef op 27 juli 2017 21:29:

Wat mij verbaast is dat er weer velen lopen te mekkeren over de dollar/euro verhouding. Totaal niet relevant namelijk. Dit geeft wel weer het niveau aan hier.

Onee, het klopt wel want Pharming is een apart bedrijf en zal vast geen treasury department hebben..

quote:

Herman de Stier schreef op 27 juli 2017 08:34:

Goedemorgen,

Cijfers conform verwachting. Q2 omzet vergelijkbaar met Q1. Salescapaciteit eind Q2 uitgebreid met verwachte impact op omzet in latere kwartalen. Operationele winst. Verlies in boeken ontstaat door eenmalige afschrijving ivm herstructureren financiering. Geen impact op cash.

Groet,

Herman

quote:

hangklok schreef op 27 juli 2017 09:06:

Zo ik heb ze binnen 0,431

quote:

Nibor schreef op 27 juli 2017 21:45:

[...]

Hahaha ik lees je berichten altijd net veel plezier... Dat je het niet eens bent met de cijfers, ieder zijn mening. Maar dat je mening altijd en immer doordrenkt is met rancune jegens pharming, kan ik je geen ander gezicht geven dan dat van een verbitterde oud pharming belegger, die er zijn dagtaak van heeft gemaakt om zijn zegje er tegenaan te gooien. Want met geld gooien zal vanwege Pharming wel niet meer lukken..

quote:

AxelCapital schreef op 27 juli 2017 18:01:

[...]
Alleen mensen met geen visie en geen connecties zouden dat doen inderdaad. Kortom, de 99% van de bevolking. U mag zelf bepalen in welke categorie ik zit. Het maakt mij namelijk niet zo veel uit wat u denkt en wat anderen denken. Maar sommige personen hier hechten heel veel waarde aan een forum kennelijk en proberen interessant over te komen terwijl ze nul komma nul verstand hebben van een bedrijf, laat staan de beurs, laat staan de politiek. Maar dat geeft niet, alleen doe dan niet interessant met onzin berichten. Pharming.. phoee, een super bedrijf.
Een CEO die hier iets post. Volgens mij moeten dan de alarmbellen gaan rinkelen, namelijk, grote kans dat je *** wordt door Pharming, de particuliere belegger wel te verstaan.

quote:

sniper22 schreef op 27 juli 2017 21:50:

Wordt dus wel wat gezegd over profylaxe -}