aextracker schreef op 24 september 2017 11:06:
Volg zelf ONXEO al een tijdje vanuit de zijlijn. Ben er niet in belegd (geweest).
Vind het echter wel een interessant fonds vanuit de consistente leiding door de CEO en de stapsgewijze en gerichte doorontwikkeling van het bedrijf waar zij leiding aan geeft. Maakt een degelijke indruk !
Was vertwijfeld over de breedte van de pipeline, doch daar is inmiddels veel in verbeterd. De koers heeft daar ondertussen al op gereageerd.
De verhandelbaarheid van het aandeel is beperkt. Dat vind ik actueel nog het grootste nadeel bij ONXEO. Staat tegenover, dat er een aantal grotere bio-tech investment funds in ONXEO participeren. Hier zit ook een nederlands fonds bij.
ONXEO heeft haar pipeline mede o.b.v. de laatste samenwerkingsvormen c.q. acquisities inmiddels behoorlijk op orde.
De reactie van afgelopen maand op het "minder robuuste effect" van Livitag in de vergelijkende testgroep, vind ik zelf nogal overtrokken.
Medicijnen Beleodaq & Validive verkeren i.t.t. Litivag daarentegen in een verder gevorderd stadium van onderzoek naar vermarkting.
De wereldwijde licentie van Validive aan Monopar Therapeutics is geheel door de tegenvallende Livitag test overschaduwd.
Een licentiedeal met een mogelijke inkomst aan mijlpalen a Euro 108 Mln. is aanzienlijk. In dat geval is ONXEO wel afhankelijk van de slagkracht en focus binnen Monopar. De risico's aan dergelijke constructies is bekend o.a. bij Pharming. Die besloot de regie uiteindelijk in eigen hand te nemen.
Dat is niet de strategie van ONXEO (om zelf te gaan vermarkten).
Mocht je lang in bio-tech's willen zitten is ONXEO een interessante bio-tech met veel vergevordrde kennis op het gbied van de bestrijding van leverkanker.
Wanneer je niet tegen up's & Down's kunt waaraan je bij bio-tech beleggingen bent blootgesteld is het een risicovolle belegging.
In mijn ogen is er alle reden voor ONXEO om omhoog te gaan;
- Bredere pipeline dan voorheen.
- Licentiepartner op Validive, kans op mijlpaalbetalingen a euro 108 Mln.
- Kansrijke fase & marktkansen Beleodaq.
- Zwaar gecorrigeerde koers.
- Consentieus management, goede IR comunicatie.
- Sinds een klein jaar is ONXEO gericht gefocussed de US bio-tech PE- & investor market.
- De financiering bij ONXEO is (hoewel verbeterd) beperkt. Genoeg geld in kas voor de komende 2 jaar , doch het blijft voor ONXEO lastig om steviger gefinancierd te raken.
Ja , ik heb vertrouwen in ONXEO's waardegroei als fonds, maar zoek naar de signalen die de verbetering duiden, die het fonds potentieel heeft.
Tot slot; ONXEO stond niet zo lang geleden op Euro 4,-\aandeel. Vandaag is het aandeel 50% afgeprijsd. In de kern is er m.b.t. de pipeline en ontwikkeling echter geen drastische verslechtering opgetreden.
Welkom in de wereld van de bio-tech beleggingen !
Tracker